印尼動力煤進展

Mysteel數據：全球煤炭發運數據(4.10 - 4.16)

本周各主要煤炭發運國發運量呈現普漲態勢，僅印尼囿于齋月，微降不到1個百分點主要發運國俄羅斯環比增5.8%，美國增8%澳大利亞增1.7%，加拿大增58.9% 值得一提的是加拿大嘉能可與泰克能源的煤炭收購業務出現新進展，雖然目前泰克能源擁有者對嘉能可的收購前期一直持有抵觸態度，但嘉能可仍在推進控股該加拿大最優質煉焦煤生產商的進程，嘉能可作為全球最大動力煤生產商之一，在煤炭業務上開啟了擴張之路。

澳洲發運

Mysteel周報：國內動力煤市場一周評述（1.10-1.14）

調運方面，截止1月13日，環渤海三港（除黃驊港）合計庫存1713.4萬噸（-6.2）,調入123.9噸，調出130.1萬噸，其中秦皇島庫存410萬噸，錨地29船，預到30船；曹妃甸港區庫存796.8萬噸，錨地32船，預到25船；京唐港區庫存506.6萬噸，錨地41船，預到18船 現秦皇島港Q5500動力煤平倉價960元/噸，Q5000平倉價840元/噸 【進口】：印尼能礦部長表示當前正等待印尼國家電廠確認國內電廠庫存已補充至安全說，待確認后返還DMO達100%的煤炭公司出口許可證；現港口資源仍無法離港，后續進展請持續關注。

周評

Mysteel：6月27日動力煤重點關注

Mysteel動力煤訊：產地方面，陜西榆林煤市呈較穩態勢，各礦出貨一般，價格暫穩為主，另外第六第七批同意復產煤礦進展緩慢，部分煤礦產銷不穩定仍然存在；內蒙地區受督察組掃黑除惡、環保治超、煤管票管控等影響，短倒費偏高位，銷售尚可，但站臺庫存低位，煤價整體企穩；晉北地區煤礦地銷價格平穩，市場戶發運不多，港口發運車板價略有上漲 港口方面，近期港口庫存降后較穩，加之優質市場煤貨源偏緊，但實際需求釋放程度有待觀察，且后市多空因素暫不明朗，目前各報價較為堅挺，主要需求為低硫蒙煤，成交些許，現動力煤Q5500報價600-610元/噸，Q5000報價515-525元/噸；受國內需求疲軟影響，進口煤外礦市場變化不大，現印尼煤內貿報價維穩，澳煤報價弱穩，靜待進口煤市場政策變化。

日評

5月31日爐料盤點

動力煤方面：今日印尼NAR3800大卡報價為FOB36-37美元/噸左右，南方港口到岸價格為42-43美元/噸左右；NAR4700大卡報價為FOB53-54美元/噸左右；澳洲5500大卡動力煤報價價格62.5美元/噸FOB左右，南方港口到岸價格72-73美元/噸左右，進口煤整體后市趨弱運行 【焦炭】31日國內焦炭現貨市場弱穩，華東地區降價基本落實，焦企發運正常，華北部分大型焦企近期補降；下游方面，今鋼坯價格小幅下降，鋼廠高爐復產仍無較大進展；焦煤方面，山西焦煤市場繼續走弱，焦價無成本支撐；期貨方面，今焦炭主力合約大幅下跌，增量增倉；綜上，短期國內主流焦炭價格仍有繼續下探可能。

盤點

9月7日爐料盤點

印尼Q3800報37-38美元/噸CFR，Q4700報50-51美元/噸CFR；澳洲5500大卡動力煤報54-55美元/噸CIF 【焦炭】7日，國內焦炭現貨市場弱穩運行，主要產區焦炭市場價格暫穩，雖閱兵結束，但市場實際成交情況不如預期；焦企開工方面恢復方面還需要時間，鋼廠方面采購計劃制定仍較謹慎；后期需要關注工地開工和宏觀基建項目的進展是否能提振鋼市。

盤點

9月6日爐料盤點

朝鮮A16無煙煤日照港港提貨價360-370元/噸；俄羅斯無煙噴吹煤A10V10-12S0.8CFR報價76美元/噸左右；澳洲低揮發噴吹煤報CFR71-72美元/噸印尼Q3800報37-38美元/噸CFR，Q4700報50-51美元/噸CFR；澳洲5500大卡動力煤報54-55美元/噸CIF 【焦炭】6日，國內焦炭現貨市場整體盤整，主要產區焦炭市場價格暫無變動消息傳出；港口庫存本周小幅下降，主要焦炭市場成交受閱兵結束影響有小幅回升，但鋼廠方面采購積極性仍不是很高；后期需要關注宏觀方面政府對基建項目的推進工作進展情況。

盤點

8月28日爐料盤點

印尼Q3800報37-38美元/噸FOB，Q4700報50-51美元/噸CFR；澳洲5500大卡動力煤報54-55美元/噸CIF 【焦炭】28日，國內焦炭現貨市場整體持穩，受閱兵影響，華北區域焦鋼企業開工受限，焦炭市場成交下降；港口庫存方面本周降6萬噸；運輸方面華北地區汽運運輸受限，運價有20-30的小幅上調，其余地區暫穩；宏觀方面繼續關注政府批復的基建項目落地進展及市場信心變化；期貨方面今走強，馬上進入交割月關注焦炭倉單數量變化，操作建議近期觀望為主。

盤點

8月26日爐料盤點

印尼Q3800報32-33美元/噸FOB，Q4700報45-46美元/噸FOB；澳洲5500大卡動力煤報45美元/噸FOB 【焦炭】26日，國內焦炭現貨市場弱勢盤整，市場成交情況一般；鋼廠方面受昨日華東個別鋼廠調降影響，現對焦炭價格打壓意向漸濃，焦企目前對后期抱有一絲信心，現僵持態勢明顯，焦價承壓力度加大；宏觀方面降準預期兌現，后期關注政府批復的基建項目落地進展，市場信心目前暫無明顯轉變，觀望意向濃；期貨方面今弱勢震蕩，近月合約交割在即，近遠月合約走勢分化，操作建議近期觀望。

盤點

8月27日爐料盤點

朝鮮A16無煙煤日照港港提貨價375-385元/噸；俄羅斯無煙噴吹煤A10V10-12S0.8CFR報價76美元/噸左右；澳洲低揮發噴吹煤報CFR71-72美元/噸印尼Q3800報32-33美元/噸FOB，Q4700報45-46美元/噸FOB；澳洲5500大卡動力煤報45美元/噸FOB 【焦炭】27日，國內焦炭現貨市場盤整運行，主要產區價格暫無調價消息傳出，部分市場成交受閱兵影響有所減弱；華北、華東個別鋼廠方面受代表鋼廠調降、鋼價暫無明顯起色、閱兵期間限制高爐開工等因素影響，降低8月焦炭結算價；焦企目前開工維持低位，對后期市場觀望態度明顯；宏觀方面繼續關注政府批復的基建項目落地進展，關注市場信心有無轉變；期貨方面今偏強震蕩，近月合約交割在即，近遠月合約走勢分化，操作建議近期觀望。

盤點

7月7日爐料盤點

印尼Q3800報32-33美元/噸FOB，Q4700報45-46美元/噸FOB；澳洲5500大卡動力煤報47.5美元/噸FOB 【焦炭】7日，國內焦炭現貨市場弱穩運行，河北地區個別鋼廠調降10-20元，其余市場暫觀望；鋼材市場繼續走弱，鋼廠施壓焦企力度加大，從業人員信心受挫，短期焦炭市場看不樂觀；宏觀方面繼續關注政府利好政策落地進展情況，另外需關注近日股市波動對大宗商品的影響；期貨方面今繼續下跌，后市繼續關注鋼廠限產對焦炭市場影響，操作建議仍以多品種套利或跨期套利為主。

盤點

7月3日爐料盤點

印尼Q3800報32-33美元/噸FOB，Q4700報45-46美元/噸FOB；澳洲5500大卡動力煤報47.5美元/噸FOB 【焦炭】3日，國內焦炭現貨市場盤整運行，港口庫存本周微增，市場成交情況良好；鋼市疲弱依舊且檢修鋼廠面積有擴大趨勢，焦化企業經營情況分化嚴重，短期焦炭市場不容過分樂觀，焦企銷售策略仍需以穩價走貨為主；宏觀方面需關注政府利好政策落地進展情況，另外需關注近日股市波動對大宗商品的影響；期貨方面今偏強震蕩，后市繼續關注鋼廠限產對焦炭市場影響，操作建議仍以多品種套利或跨期套利為主。

盤點

6月25日爐料盤點

印尼Q3800報32-33美元/噸FOB，Q4700報45-46美元/噸FOB；澳洲5500大卡動力煤報47.5美元/噸FOB 【焦炭】25日，國內焦炭現貨市場盤整運行，市場交投氛圍暫表現良好；在焦企目前開工暫無明顯調整，下游需求方面有小部分鋼廠開始檢修消息傳出，這對焦價形成壓制，上漲無支撐；宏觀消息方面繼續關注政府密集審批、監督的基建項目進展情況；期貨方面小幅下跌，現鋼廠開始有檢修，近期關注鋼廠檢修數量，操作需以多品種套利或跨期套利為主。

盤點

6月23日爐料盤點

朝鮮A16無煙煤日照港港提貨價390-400元/噸；俄羅斯無煙噴吹煤A10V10-12S0.8CFR報價77-79美元/噸左右；澳洲低揮發噴吹煤報CFR74-75美元/噸印尼Q3800報32-33美元/噸FOB，Q4700報45-46美元/噸FOB；澳洲5500大卡動力煤報47.5美元/噸FOB 【焦炭】23日，國內焦炭現貨市場盤整運行，主要產區焦炭價格暫無調整，市場成交情況較好；受需求疲弱影響，鋼價下行壓力仍在，且目前鋼廠資金情況仍較緊張，原料端欠款、回款賬期延長現象普遍，焦鋼企業對焦價調整持謹慎態度；宏觀消息方面基建項目審批仍在繼續，后期關注實際進展情況；期貨方面今弱勢盤整，現鋼廠虧損加劇，近期高度關注鋼廠高爐開工限產情況，操作仍需以多品種套利或跨期套利為主。

盤點

6月16日爐料盤點

印尼Q3800報32-33美元/噸FOB，Q4700報45-46美元/噸FOB；澳洲5500大卡動力煤報47.5美元/噸FOB 【焦炭】16日，國內焦炭現貨市場弱穩運行，除華北地區極個別鋼廠6月焦炭結算價調降外，其余地區焦炭市場價格暫無調整；鋼市今延續弱勢，市場需求不振，焦炭市場上漲訴求無支撐；繼續關注宏觀方面刺激利好政策的實際進展情況；期貨方面今偏弱震蕩，受期螺下跌影響，主流市場對原料市場走勢看不樂觀，但不同觀點亦存在，建議操作多品種套利或跨期套利為主，注意資金安全。

盤點

6月18日爐料盤點

朝鮮A16無煙煤日照港港提貨價390-400元/噸；俄羅斯無煙噴吹煤A10V10-12S0.8CFR報價77-79美元/噸左右；澳洲低揮發噴吹煤報CFR74-75美元/噸印尼Q3800報32-33美元/噸FOB，Q4700報45-46美元/噸FOB；澳洲5500大卡動力煤報47.5美元/噸FOB 【焦炭】18日，國內焦炭現貨市場持穩運行，主要產區暫無調價消息傳出，市場成交情況穩定；坯價今弱勢持穩，現焦鋼企業多觀望心態濃厚，對調價保持謹慎態度；宏觀消息方面關注將自16年1月1日執行的中澳貿易協定對煤焦市場的影響，另外關注國務院近日開會傳達的落實基建項目的決心和實際進展對市場的影響；期貨方面今繼續走弱，對后市走向市場參與人員分歧仍在，后期關注鋼廠高爐限產情況，建議操作多品種套利或跨期套利為主。

盤點

6月15日爐料盤點

朝鮮A16無煙煤日照港港提貨價390-400元/噸；俄羅斯無煙噴吹煤A10V10-12S0.8CFR報價77-79美元/噸左右；澳洲低揮發噴吹煤報CFR74-75美元/噸印尼Q3800報32-33美元/噸FOB，Q4700報45-46美元/噸FOB；澳洲5500大卡動力煤報47.5美元/噸FOB 【焦炭】15日，國內焦炭現貨市場盤整運行，主要產區焦炭價格暫無調整，市場信心坯價持續下跌影響有所減弱，河北地區今有鋼廠調降消息傳出，我網工作人員正密切跟進；受鋼市需求不振影響，焦企探漲心態受打壓擱置，銷售策略需以穩價走貨為主；宏觀方面近日仍需關注基建等利好政策的落地時間和實際進展；期貨方面今大幅下跌，對后期走勢，市場分歧仍在，建議多品種套利或跨期套利為主，注意資金安全。

盤點

國際煉焦煤市場將面臨供應過剩

另外，美國焦煤和動力煤市場都較疲軟 近幾年來，美國生產商開始向亞洲出口焦煤McCloskey表示裝有美國焦煤的船只在中國邊境線等待出售他預計美國阿巴拉契亞礦業區焦煤產量將減少約2000-4000萬噸很多煤炭項目因地區（包括蒙古，印尼，莫桑比克，俄羅斯和加拿大）的不同進展程度也不一樣本個十年中，莫桑比克和加拿大項目將新增1.1-1.12億噸資源。

國際動態

鉻鐵受制于鉻礦 鎳價仍有走強機會 --專訪中鋼爐料鉻鎳事業部副經理李強

但是，印尼的國土是眾多島嶼組成，號稱“千島之國”，無疑加大了電力等基礎設施的建設難度和經濟效益體現 印尼電力資源不足，而加工鎳礦需要龐大電力支撐，此難題還需要未來10-20年時間慢慢解決此外，印尼雖有動力煤但需進口焦炭，也將制約鎳礦深加工當然，熱帶地區的工作進展緩慢，也將打擊投資人的積極性 我個人認為：印尼控制原礦出口是一個政策導向，也是政治家的口號，是一個長期政策，不可能在2014年嚴格實施，畢竟解決現實的就業及經濟穩定增長問題更重要。

企業訪談

進口煤炭市場一周評述（8.29-9.2）

美國5500大卡動力煤CIF價115美元/噸；澳洲低位5000大卡上海港CIF價98-103美元/噸，4600大卡、灰熔點1550的CIF價90-94美元/噸俄羅斯動力煤5500大卡CIF價102美元/噸 這周之后印尼齋月結束，正式上班時間是9月5日，在齋月期間，穆斯林日出時間不能進食，煤礦開采進展減緩造成產量下降，經了解部分礦方的長協合同也在8月份到期，礦方表示，9月份印尼新的定價機制展開，目前印尼國內是對出口價格看漲。

市場周評

7月13日爐料盤點

【進口煤炭】13日，進口焦煤市場運行弱勢穩定，成交情況沒有明顯進展；進口動力煤市場活躍不甚積極，今日，廣州港煤炭總庫存量為277.9萬噸，較昨日增加2.8萬噸；印尼A10G90S0.9主焦煤京唐港1750-1780元/噸左右；印尼1/3焦煤京唐港車板含稅1350-1370元/噸；澳大利亞A10G80S0.4主焦煤京唐港港口自提價1800-1850元/噸；澳大利亞氣煤京唐港車板含稅1170元/噸左右，成交清淡；澳大利亞弱粘煤配煤北方港提貨價1400元/噸左右；俄羅斯焦煤日照港車板含稅1770元/噸；俄羅斯灰分10氣肥煤日照港艙底含稅1290元/噸；俄羅斯灰分10肥煤日照港平倉1400元/噸；美國優質主焦煤CFR260美元/噸，灰分9美國高硫氣煤CIF160美元/噸；灰分7.4氣肥煤京唐港車板價1250元/噸；外蒙古主焦煤甘其毛道口岸貨場含稅800元/噸；1/3焦煤額濟納旗口岸貨場含稅740-750元/噸。

每日分析