鐵礦石與澳洲經濟

力拓：鐵礦石使澳洲經濟三速發展跡象明顯

據《澳洲日報》報道，澳礦業巨頭力拓提出，澳洲經濟陷入雙速發展模式的論調早已過時，澳洲經濟現在陷入“三速”發展模式，鐵礦業務遠遠將礦產剩余領域拋諸腦后。

貨主資訊

力拓：鐵礦石使澳洲經濟三速發展跡象明顯

據《澳洲日報》報道，澳礦業巨頭力拓提出，澳洲經濟陷入雙速發展模式的論調早已過時，澳洲經濟現在陷入“三速”發展模式，鐵礦業務遠遠將礦產剩余領域拋諸腦后 力拓執行長艾博年(TomAlbanese)稱，大部分礦產領域的營商已經充滿艱辛，推行的新專案數量越來越少。

產業政策

力拓：鐵礦石使澳洲經濟三速發展跡象明顯

據《澳洲日報》報道，澳礦業巨頭力拓提出，澳洲經濟陷入雙速發展模式的論調早已過時，澳洲經濟現在陷入“三速”發展模式，鐵礦業務遠遠將礦產剩余領域拋諸腦后 力拓執行長艾博年(Tom Albanese)稱，大部分礦產領域的營商已經充滿艱辛，推行的新專案數量越來越少。

鋼材

力拓:鐵礦石使澳洲經濟三速發展跡象明顯

據《澳洲日報》報道，澳礦業巨頭力拓提出，澳洲經濟陷入雙速發展模式的論調早已過時，澳洲經濟現在陷入“三速”發展模式，鐵礦業務遠遠將礦產剩余領域拋諸腦后 力拓執行長艾博年(Tom Albanese)稱，大部分礦產領域的營商已經充滿艱辛，推行的新專案數量越來越少。

爐料

駱鐵軍會見力拓集團首席商務官巴特爾一行

鋼協總經濟師王穎生對力拓在現貨平臺上面操作提出了改進化的建議 巴特爾介紹了力拓2024年生產經營情況，2024年力拓皮爾巴拉鐵礦石發運量為3.286億噸，并表示力拓一直致力于增加鐵礦石的供應，力拓在澳洲新建項目和合資項目穩步推進，西非的西芒杜預計達產后將提供1.2億噸高品位鐵礦石，持續助力中國鋼鐵工業發展，為減碳做出應有的貢獻 力拓中國首席執行官許峰、力拓鐵礦全球技術營銷及研發高級總監宋陽升、力拓商務集團對外事務及傳播總裁袁凌，鋼協副秘書長石洪衛等參加會見。

原料

黑色期貨上漲，鋼價震蕩偏強

宏觀面：證監會2025年系統工作會議提出，堅持穩字當頭，全力形成并鞏固市場回穩向好勢頭第十一次中英經濟財金對話達成69項成果，涉及資本市場多達十余項1月13日，波羅的海干散貨運價指數創逾一個月新高 產業面：Mysteel調研，1月13日中國47港進口鐵礦石庫存總量15669.16萬噸，較上周一下降18.75萬噸；1月6日-1月12日，中國47港鐵礦石到港總量2416.3萬噸，環比減少502.7萬噸；1月6日-1月12日，澳洲巴西鐵礦發運總量2387.5萬噸，環比減少236.6萬噸。

期評

國泰君安期貨黑色觀點12月3日

黑色：預期強化，黑色反彈宏觀面：海外宏觀：美元指數回調，順周期商品上漲（美聯儲議息會議）；國內宏觀：中央加杠桿通過貨幣和財政雙驅動，使得通脹溫和回升（政治局會議和中央經濟工作會議預期）；基本面：鋼材需求淡季不淡，疊加鋼廠冬儲補庫預期后期繼續關注需求韌性和國內政策驅動策略上：鐵礦2505-2509正套低估值待驅動；鐵礦供給有季節性因素，上半年受到澳洲颶風和巴西強降雨影響鐵礦石供給偏低、但國內鋼廠復產，所以鐵礦多呈現去庫格局；下半年相反，供給增加、需求減少、庫存累積。

晨報速遞

中州期貨：鐵礦石震蕩運行

9月16日-22日，中國47港鐵礦石到港總量2523.1萬噸，環比增加327.6萬噸；中國45港鐵礦石到港總量2341.9萬噸，環比增加186.5萬噸澳洲巴西鐵礦發運總量2785.9萬噸，環比減少116.6萬噸澳洲發運量1941.9萬噸，環比減少121.7萬噸巴西發運量844.0萬噸，環比增加5.1萬噸9月23日，央行行長潘功勝表示，中國經濟穩定增長，人民銀行將繼續堅持支持性的貨幣政策立場，加大貨幣政策調控強度，提高貨幣政策調控精準性，為中國經濟穩定增長和高質量發展創造良好的貨幣金融環境。

機構

澳洲政府：鐵礦石價格下跌可能導致稅收大幅收縮

近日澳洲政府聲稱：中國經濟增速放緩和鐵礦石價格的下跌可能導致國家預算出現數十億澳元的缺口鐵礦石價格自今年年初以來下跌了約30％，其連鎖反應現在已蔓延至澳大利亞澳大利亞財政部長Jim Chalmers稱中國鋼鐵業需求下降導致的鐵礦石價格下跌,可能會導致在未來幾年內澳洲政府稅收減少約30億澳元 澳大利亞是世界上最大的鐵礦石生產國，鐵礦石是建造房屋、鐵路和其他基礎設施用鋼的主要原料。

礦山動態

Mysteel年報：2023年國內生鐵市場回顧與2024年展望

原料成本預期重心向下焦炭方面，2024年焦炭產能仍以新增為主，產能過剩背景下，焦企低利潤成為常態，低利潤會壓制焦企生產積極性，疊加中國經濟維持弱復蘇，海外新投項目增加，海外需求減弱，總體上看2024年需求微增、產量被動提升，價格重心小幅下移鐵礦石方面，2024年在全球鋼材需求小增的大環境下，海外短流程煉鋼將恢復生產，而中國鋼材出口將不及今年，帶動國內生鐵產量小幅下降，同時全球鐵礦供應將偏向寬松，推動鐵礦價格小幅回落，預計2024年澳洲粉礦遠期現貨價格指數約為95美元/干噸。

研究報告

Mysteel早讀：10家鋼廠降價，黑色期貨夜盤飄紅

◎7月31日-8月6日，中國47港鐵礦石到港總量1935.3萬噸，環比減少155.0萬噸 ◎7月31日-8月6日，澳洲巴西鐵礦發運總量2280.7萬噸，環比減少385.0萬噸 ◎工信部部長金壯龍出席第七屆金磚國家工業部長會議時表示，中國政府積極推進新型工業化，推動信息化和工業化融合發展，加快傳統產業改造提升，推進制造業高端化智能化綠色化發展，促進數字經濟與實體經濟深度融合。

資訊

年中盤點：2023年上半年鐵礦石大事記

1月16日：江蘇鑌鑫鋼鐵于江蘇贛榆海洋經濟開發區冶金產業園江蘇省鑌鑫鋼鐵集團有限公司現有廠區內新建1250立方米高爐建設工程項目獲批 1月28日：澳洲礦業公司CuFe目前已經重新開始在西澳的JWD礦區開采鐵礦JWD項目屬于Wiluna West鐵礦石項目的一部分，在其三季度共出口14.18萬噸鐵礦同時，CuFe計劃在本月底前將該礦山的產品運至港口 1月31日：英美資源集團宣布其新推出的液化天然氣雙燃料海峽型+船“Ubuntu Harmony”已從其南非的Kumba業務中裝載了第一批鐵礦石。

鋼礦動態

[PVC]：隆眾早訊快報-周二版

跌幅方面，玻璃、焦煤跌超2%，焦炭、乙二醇（EG）、鐵礦石跌超1% 證券日報：“破局式”疏通房地產融資至關重要 中信建投：下半年中國經濟周期性反彈，A股上漲行情更具備持續性 專家預計二季度GDP同比增速或在7%以上 09:15 中國至6月20日一年期貸款市場報價利率；9:30 澳洲聯儲公布6月貨幣政策會議紀要； 新一期LPR下調是大概率事件 業界認為下半年存降準可能 氧化鋁期貨首日成交逾10萬手 嘉能可搶得多頭首單 歐洲央行管委斯圖納拉斯：可能在2023年結束加息 。

早間提示

Mysteel：鋼市邁入至暗時刻，鋼鐵人更應保持理性思維

我持此觀點原因有二：一是五月宏觀經濟數據大概率將慣性下行，甚至整個二季度經濟數據都不理想；二是煤焦、鐵礦石原燃料基本面也難言樂觀 2023年1-4月全球粗鋼產量同比下降0.3%至6.227億噸，1-4月，我國粗鋼產量35439萬噸，同比增長4.1%，一增一降，可見除中國外，全球其他經濟體粗鋼產量下滑速度之快，加之4月起中國粗鋼產量由增轉降，這便導致全球鐵礦石需求迅速下滑，而目前國內的鐵礦石價格仍接近800元/噸的水平，如此的高價我不信巴西和澳洲哪個礦山主動減產讓利給對方，因此鐵礦石價格我認為還有一定的下行空間。

主編視角

4月內蒙古工業生產資料穩中小幅波動，鋼材價格小幅回落

環比，5mm浮法平板玻璃、5mm鋼化平板玻璃價格分別上漲1.30%、0.75%；同比，5mm浮法平板玻璃、5mm鋼化平板玻璃價格分別下降8.25%、9.00% 二、部分工業生產資料后期價格走勢預測 （一）鋼材 從宏觀層面看，國家一系列穩經濟政策持續發力，專項債發行繼續前置有力支撐基建投資，對鋼材市場起到積極作用；需求方面，國內核心基建、房地產拉動需求有限，國際出口隨著海外供給的復蘇，我國鋼材出口量預計會有所回落；供應方面，由于當前需求端偏弱運行，鋼廠減產檢修計劃增多，開工率小幅下降，供應量會有一定的縮減；成本方面，我國全面放開澳洲進口疊加蒙古煤進口和國產煤放量，焦煤供需寬松，進而價格不斷回落，帶動焦炭價格下行，鐵礦石5月也迎來海外發運季節性回升，供需寬松，價格繼續回落。

鋼材

太平洋航運靈便型船收入減四成對干散貨市場樂觀

隨著去年印尼煤炭出口禁令造成的低基數效應下，煤炭裝載量按年高8%；以及因澳洲、巴西等主要生產國產出有所改善，加上中國疫后經濟重啟，鐵礦石裝載量按年增長4% 太平洋航運表示，由于貿易流動的變化、全球糧食及能源安全問題令煤炭及谷物的噸位航距需求增加，加上中國疫后經濟復蘇及全球推動綠色轉型，集團對干散貨運市場的未來感到樂觀，預計潛在的供求基本面將使集團能夠產生更穩定、及更可持續的長線收益。

船舶

鋼市面對面：市場需求超預期向好，但呈現結構分化特點（第4期）

具體來看，鋼材表需持續在350萬噸左右，三月經濟數據偏好，商品端廣義庫存維持去庫，房地產進入內生性修復整體來看，螺紋基本面支撐較好，后續鐵水高點受廢鋼限制風險點主要來源鐵礦石價格被壓制和澳洲發運增量超預期05合約倉單數量主要維持在北方鋼廠，預計交割貼水100左右，全年建議逢低建倉 天津啟潤金屬有限公司 投研總監 夏君彥 近兩周鋼價變化較大，貼近年前價格。

主編視角

Mysteel：新年第一季度鐵礦石價格何去何從？

結合前述內容，市場預期本次美聯儲或加息25基點，加息節奏放緩或促使人民幣進一步升值，同時春節后國內經濟若能如春節期間所展現出的活力一般，繼續向好發展，也將支撐人民幣繼續走強因此短期人民幣升值或對美金計價的鐵礦石價格承壓 澳煤開始恢復供應，焦煤估值存在下行風險或拖累礦價（偏空） 根據Mysteel煤焦與空間數據事業部全球貨船實況監測，2023年第一船澳洲煉焦煤正駛向中國，1月24日離開澳洲，預計2月8日抵達湛江，基于海運貨流監測大數據模型分析，該船預計貨量71682噸左右。

研究報告

【貿易商G】節后短期偏樂觀，中長期需謹慎

基本面來看，鐵礦處于供需雙弱的一個持穩局面，年后對于市場需求復蘇偏樂觀當前鋼廠利潤仍未有起色，傳統淡季下，鐵水處于低位，庫存累幅不大，一季度受澳洲颶風天氣等不確定性因素影響下，供給端預期偏多頭最近受制于監管，鐵礦價格波動比較劇烈，但是05本就是旺季合約，國內疫情政策的進一步放開，市場對未來經濟復蘇預期加強，節后鋼廠補庫，鐵水上行，鐵礦石價格還是比較樂觀的成材基本面來看，廠庫、社庫雙雙累庫，表需偏弱，但產量偏低加上宏觀持續向好，部分貿易商仍看好后面市場行情。

鐵礦石大家說市場

2022（第五屆）環渤海鋼鐵產業鏈高峰論壇暨鋼鐵原燃料專場圓滿落幕

2022年11月11日，“2022（第五屆）環渤海鋼鐵產業鏈高峰論壇云上峰會”順利舉行。下午13時30分，鋼鐵原燃料專場如期舉行，多位專家發表精彩觀點。

同期論壇