西澳洲鐵礦石出口

巴西鐵礦出口將超過澳洲

巴西鐵礦石出口增長迅速，今后4年內有可能超過目前世界最大的鐵礦石出口國澳大利亞2009年，全球鐵礦石海運貿易量為8.95億噸，其中巴西的淡水河谷占26％，澳大利亞的力拓和必和必拓分別占23％和15％，印度13％，其它占23％

爐料

巴西鐵礦出口將超過澳洲

巴西鐵礦石出口增長迅速，今后4年內有可能超過目前世界最大的鐵礦石出口國澳大利亞2009年，全球鐵礦石海運貿易量為8.95億噸，其中巴西的淡水河谷占26%，澳大利亞的力拓和必和必拓分別占23%和15%，印度13%，其它占23%

熱點導讀

2025年鐵礦石價格重心將下移

巴西鐵礦石出口量在2019年淡水河谷“尾礦壩”事故之后，也呈現逐年回升的狀態，2023年達到3.79億噸的高位，2024年前11個月出口量達到3.58億噸，較上年同期增長1830萬噸，近兩年出口量年均增長2500萬噸 非主流產區產能增長潛力較大 當前，除澳洲和巴西的四大礦山資本開支保持增長外，非洲的礦山資本開支也顯著增長目前由中國寶武和澳洲力拓等企業共同投資開發的幾內亞西芒杜項目，被認為是未來5到10年全球鐵礦石產能最大的增長來源之一。

原料

中州期貨：鐵礦震蕩運行

1月6日-1月12日，中國47港鐵礦石到港總量2416.3萬噸，環比減少502.7萬噸；中國45港鐵礦石到港總量2344萬噸，環比減少490.3萬噸全球鐵礦石發運量為2815.6萬噸，其中澳洲巴西鐵礦發運總量2387.5萬噸，環比減少236.6萬噸澳洲發運量1790.9萬噸，環比減少155.3萬噸海關總署：2024年12月中國出口鋼材972.7萬噸，環比增長4.8%；1-12月累計出口鋼材11071.6萬噸，同比增長22.7%。

機構

Mysteel年報：2025年鐵礦石價格重心繼續下移

其中澳洲鐵礦石全年發運量9.3億噸，同比減642萬噸，巴西全年發運量3.8億噸，同比增加1392萬噸，其他國家發運量2.75億噸，同比增加1660萬噸因此，2024年的巴西與其他國家的鐵礦石發運量均有不同程度的增量，而澳洲同比減少出現這種情況的原因主要在于：澳巴發運受天氣影響整體弱于往年，但澳洲礦山中力拓處于產能迭代期，中信泰富全年減產700萬噸，MLR年產能約800萬噸的伊爾干鐵礦項目于今年停止生產運輸兒，而其他澳洲礦山釋放的產能增量未能彌補這部份減量；下半年礦價高位且烏克蘭發運同比增量突出，但下半年礦價走低，影響其他國家礦山生產、出口積極性，尤其是印度，導致除澳巴外其他國家發運同比增量有所收縮。

年報

中州期貨：全球發運量持續下降，鐵礦震蕩運行

11月11日-11月17日，中國47港鐵礦石到港總量2905.9萬噸，環比增加415.7萬噸；中國45港鐵礦石到港總量2782萬噸，環比增加455.0萬噸澳洲巴西鐵礦發運總量2558.8萬噸，環比減少85.3萬噸澳洲發運量1722.6萬噸，環比減少224.9萬噸巴西發運量836.2萬噸，環比增加139.7萬噸10月中國出口鋼鐵板材772萬噸，同比增長41.6%；1-10月累計出口6275萬噸，同比增長28.3%。

策略研究

海外鐵礦石新增產能項目最新進展匯總

此外鐵熊項目所在的拉布拉多海槽區域還有多家礦業公司，開展鐵礦石出口業務，包括IOC（力拓）、冠軍鋼鐵（Champion Iron）和塔塔鋼鐵（Tata Steel），他們共享區域內鐵路、港口等基礎設施 圖片來源：Cyclone Metals官網 3.澳洲Critical Minerals鐵礦項目勘探結果良好 10月16日據悉，澳大利亞重要礦業公司（Australian Critical Minerals，以下簡稱ACM）報告了近期肖項目（Shaw Project）和庫萊塔項目（Cooletha Project）最新勘探結果，結果顯示在澳洲皮爾巴拉地區的肖項目發現大面積的帶狀鐵礦層（Banded Iron Formation，簡稱BIF），肖項目西部地區BIF走向長度超過7公里，寬度超過100米，東部地區BIF走向長度超過9公里。

礦山動態

臺塑河靜：推動東南亞經濟發展，穩步擴展鋼鐵產能與市場

據Mysteel調研，近幾月臺塑河靜高爐產量較平穩，月產量在55萬噸左右浮動此外，臺塑河靜入爐鐵礦石品種豐富，其中約73%為燒結礦，18%為澳洲塊礦，9%為球團礦 出口情況 臺塑河靜的主要市場是越南本土，出口主要擴展到其他東南亞國家，如泰國、馬來西亞、菲律賓和印度尼西亞等。

鋼廠動態

高盛下調四季度鐵礦石價格預測至每噸85美元

盡管印度已經減少出口，但巴西淡水河谷、澳洲必和必拓等主要鐵礦石生產商依舊保持穩定的生產，全球鐵礦石供應依舊強勁，日均發運量同比去年增加2%左右高盛預計由于市場過剩，價格或將下滑至80美元/噸，以倒逼生產商減產以來穩定市場供求平衡短期來看，中國鋼廠預計會在國慶假期前進行節前補庫，或將對鐵礦石價格的有短暫支撐，但鐵礦石庫存的持續增加可能會進一步壓低價格，整體鐵礦供應過剩的問題依然嚴重。

礦山動態

澳洲礦企Gold Valley簽訂鐵礦石鐵路運輸協議

2024年9月10日據悉，澳洲礦產開發公司黃金谷（Gold Valley）與澳洲鐵路公司Arc Infrastructure（以下簡稱Arc）簽署一項鐵礦石鐵路運輸協議根據該協議，黃金谷每年預計將通過Arc鐵路網運輸120萬噸鐵礦石至鐵礦石出口港埃斯佩蘭斯港（Esperance） 黃金谷總部位于澳洲珀斯（Perth），主要從事西澳鐵礦石勘探、開發和生產此次運輸協議覆蓋的鐵礦石鐵路網連接了黃金谷在西澳的威爾納西鐵礦項目（Wiluna West Iron Ore Project），預計將于9月30日開始，每周三次往返列車將鐵礦石運輸至埃斯佩蘭斯港。

礦山動態

澳洲政府：鐵礦石價格下跌可能導致稅收大幅收縮

印度是第二大鋼鐵生產國，但其自身擁有較多的鐵礦石儲量，未來對澳洲出口的鐵礦石不會有較大的需求 目前中國鐵礦需求進入下行階段，另外隨著一些大型且成本較低的澳大利亞新鐵礦以及幾內亞西芒杜鐵礦的投產，未來可能會加劇全球鐵礦石的供應過剩從上半年的市場表現來看，目前鐵礦石供應已經處于過剩的狀態，未來需求下降伴隨著供應增加會使得鐵礦石市場在未來三年甚至四年內一直處于供應過剩的狀態 去年澳大利亞鐵礦石出口額占出口總額的18%，近幾月由于投資者對于中國房地產市場悲觀預期以及鋼鐵產能過剩的擔憂，加劇鐵礦石價格下行壓力，對澳洲的鐵礦石出口或將造成一定影響。

礦山動態

澳大利亞鐵礦石資源的分布情況

其中，馬里拉納項目為公司旗艦項目，同時也是布萊克萬與澳洲礦產資源全資子公司普拉爾斯（Polaris）的合資項目該項目擁有已探明的JORC標準鐵礦資源量16.3億噸，其中包括10億噸赤鐵礦資源儲量，距全球最大鐵礦出口港之一的黑德蘭港約270公里奧弗彌亞目前擁有3.41億噸控制類及推斷類資源量截至2024年二季度，上述兩個項目尚未投產 卡拉拉礦業公司 卡拉拉礦業公司（KararaMiningLimited）是西澳大利亞州僅有的兩家運營磁鐵礦的礦企之一，主要運營的項目為卡拉拉鐵礦石項目。

原料

Mysteel早讀：華東鋼廠將執行新國標鋼筋生產，力拓公布鐵礦石產量

◎7月8日-7月14日，澳洲巴西鐵礦石發運總量2473.3萬噸，環比減少49.3萬噸澳洲發運量1560.4萬噸，環比減少311.6萬噸 ◎從Mysteel熱軋平衡表測算看，8月份日均供應量較7月份沒有明顯下降出口預期則有所下滑，庫存目前尚不支持下降，這對于表觀消費量而言下降后就難以呈現回升，因此同口徑熱軋表需預期8月份預計低點或將在310萬/周，高點則需要等待產量下降。

資訊

澳洲昂斯洛鐵礦項目最新進展！MinRes獲到港口運輸線路使用權

7月15日據悉，澳洲礦產資源公司(Mineral Resources Limited，簡稱MinRes)與布拉巴萊吉塔拉尼吉原住民公司(Buurabalayji Thalanyji Aboriginal Corporation，以下簡稱BTAC)近日簽署土地使用協議(ILUA)，該協議確定MinRes的昂斯洛鐵礦項目(Onslow Iron)到港口運輸線路西側路段的使用權，該道路連接了肯斯博雷礦區(Ken's Bore mine)與阿什伯頓港(Ashburton)，是昂斯洛鐵礦石出口的重要通道。

礦山動態

Mysteel年報：2023年進口鐵礦石市場回顧與2024年展望

其中澳洲鐵礦石全年發運量9.37億噸，同比增加563萬噸，巴西全年發運量3.68億噸，同比增加2390萬噸，其他國家發運量2.58億噸，同比增加1969萬噸因此，2023年的澳洲、巴西與其他國家的鐵礦石發運量均有不同程度的增量，出現這種情況的原因也主要在于：澳巴發運受天氣影響整體弱于往年；今年海外各礦山作業效率有所提高；澳洲新項目逐步達產后出現了一定的增量，下半年礦價走高，刺激其他國家礦山積極生產、出口。

月報

自己的船自己造！招商輪船再投37億元訂造8艘船

其中，今年前三季度干散貨運輸業務營業收入51.50億元，同比下滑43.01%；凈利潤5.66億元，同比下滑72.39% 招商輪船表示，1-9月世界散貨海運量同比增長2.6%鐵礦石同比增3.3%，澳洲巴西發貨均有增長；煤炭同比增長4.7%，印尼、澳洲增長較多；糧運同比減少2%，巴西豐收出口貨量大幅增長，但被阿根廷和美國出口明顯低于往年拖累；小宗散貨同比增長2%，幾內亞鋁土礦增長明顯，鋼材出口下半年開始有一定增長。

船舶

Mysteel：人民幣仍在“貶”途，鋼價和礦價如何走？

由于這兩個因素的存在大大降低了市場傳導的有效性，貿易壁壘會直接影響進出口的情況，而大企業壟斷則導致鋼材價格受大企業定價能力的影響 2. 人民幣匯率對鐵礦價格的影響分析 結合當前，市場主要交易限產即供給限制等因素，商品市場近期主要關注供給端，匯率增加供給端的不確定性，因此匯率貶值帶來的進口商品漲價成為市場關注的熱點 相較于匯率對鋼材的影響，匯率對鐵礦石價格的影響的相關研究更為豐富，由于澳洲、巴西地區是全球市場的主要供給國，而中國是全球鐵礦市場的主要消費國，因此鐵礦石到港后都以美元標價，匯率則成為了影響鐵礦石價格的重要因素。

觀點

Mysteel數據解讀：全球鐵礦石發運量繼續攀升，非主流發運到達年內次高位

本期全球鐵礦石發運量延續上升趨勢，本期值為3361.2萬噸，環比增加72.1萬噸，較上月均值高277.2萬噸具體來看本期除巴西小幅減量外，澳洲以及非主流發運均上升其中本期巴西發運高位回落，環比下降35.1萬噸；非主流發運到達年內次高位，毛里塔尼亞、加拿大兩個國家增量較明顯 非主流近期連續表現出明顯的同比增量，本期今年累計同比已開始超過去年，與6月份以來的趨勢是連貫的，主要由于印度去年5月上調出口關稅后發運量下降，去年印度發運在6-11月是一個低基數，另外今年8月份南非同比增量明顯，加拿大近期發運節奏較快，所以今年6-8月份非主流發運增量明顯，同比增加134.2萬噸。

主編視角

Mysteel：2023年1月至5月庫茲巴斯煤炭產量下降1.4%

周一發布的最新季度能源和資源報告顯示，至少到 2025 年，分別用于發電和煉鋼的動力煤和冶金煤運輸量都將穩步增長報告稱，2023 年初非正式禁令取消后，中國對澳大利亞煤炭的進口也開始增加與此同時，隨著必和必拓集團有限公司和力拓集團提高西澳大利亞大型礦山的產量，鐵礦石（澳大利亞最大的出口收入來源）的出貨量預計將在未來三年穩步增長 信息來源：Australia Ming 由于鋼材市場波動較大，澳洲遠期煉焦煤上漲趨勢較弱 近期受鋼材價格上漲帶動，澳大利亞煉焦煤價格小幅上漲。

日評

年中盤點：2023年上半年鐵礦石大事記

1月16日：江蘇鑌鑫鋼鐵于江蘇贛榆海洋經濟開發區冶金產業園江蘇省鑌鑫鋼鐵集團有限公司現有廠區內新建1250立方米高爐建設工程項目獲批 1月28日：澳洲礦業公司CuFe目前已經重新開始在西澳的JWD礦區開采鐵礦JWD項目屬于Wiluna West鐵礦石項目的一部分，在其三季度共出口14.18萬噸鐵礦同時，CuFe計劃在本月底前將該礦山的產品運至港口 1月31日：英美資源集團宣布其新推出的液化天然氣雙燃料海峽型+船“Ubuntu Harmony”已從其南非的Kumba業務中裝載了第一批鐵礦石。

鋼礦動態