中國鐵礦石礦場

NAC:2022年上半年鎳礦銷量下降16%至659萬濕噸

銷量下降主要是由于礦場尤其是蘇里高地區惡劣天氣，導致對公司采礦業務造成不利影響，以及中國市場的持續封鎖在銷售下滑的情況下，NAC 受益于加權平均鎳礦石銷售價格，從每濕噸的 25.54 美元上漲18%至每濕噸30.03 美元該公司通過出售鎳礦石實現了每美元 P52.56，比 P48.25 上漲了 9% 鎳礦石銷售來看，NAC 以每濕噸42.05 美元的平均價格出口了 312 萬濕噸腐泥土和褐鐵礦石，而2021年的出口量為 455 萬濕噸，每濕噸為37.62 美元。

產業資訊

年中盤點：2022年上半年鐵礦石大事記

中國鋼鐵工業協會將繼續配合政府相關部門做好市場監測工作，進一步加強分析研究，促進產業鏈均衡發展和鐵礦石市場平穩運行 2月15日：淡水河谷正在尋求批準其在巴西東南部擴建兩座鐵礦當地環保部門表示，淡水河谷已提交申請，要求擴建位于米納斯吉拉斯州的Ca pao Xavier和Mar Azul礦，該公司還請求獲得在這兩個礦場進行進一步勘探鉆探的許可 2月17日：唐山地區部署大氣污染治理“退后十”工作，鋼鐵、焦化、水泥、砂石等重點行業環保管控力度再次升級。

聚焦

Mysteel：鋼鐵產業鏈觀察（8.7-8.13）

中國寶武：寶鋼特鋼2座40噸電爐產能出讓 現將寶鋼特鋼2座40噸電爐對應28萬噸煉鋼產能出讓方案予以公示： 三、國際動態 Gerais州暫停Itaminas公司鐵礦場生產活動 據外媒報道，巴西Minas Gerais州環境監管機構FEAM本周表示，位于Minas Gerais州Sarzedo市Engenho Seco礦的鐵礦石填埋場的一墻壁倒塌，并將暫停該填埋場的生產活動。

期現一點通

山鋼退出，慶華礦業收購塞拉利昂唐克里里礦山

移交儀式在唐克里里區舉行， 塞拉利昂礦業和礦產資源部部長證實，之前經營這些礦山的山東鋼鐵已退出在塞拉利昂的鐵礦石開采 礦業和礦產資源部部長補充說，由于山東鋼鐵在礦區有大量基礎設施投資，因此很難放棄該礦場但是，他說，幸好在中國駐塞拉利昂大使館的支持下，政府得以讓山東鋼鐵公司放棄了該礦山，根據法律，相關鐵路和鐵礦石出口港現在屬于塞拉利昂政府。

海外鋼管

山鋼退出，慶華礦業收購塞拉利昂唐克里里礦山

據外媒報道，塞拉利昂政府礦業和礦產資源部上周四將Tonkolili鐵礦石礦山的采礦業務移交給了中資的慶華礦業(KinghoMining)投資移交儀式在唐克里里區舉行，塞拉利昂礦業和礦產資源部部長證實，之前經營這些礦山的山東鋼鐵已退出在塞拉利昂的鐵礦石開采 礦業和礦產資源部部長補充說，由于山東鋼鐵在礦區有大量基礎設施投資，因此很難放棄該礦場但是，他說，幸好在中國駐塞拉利昂大使館的支持下，政府得以讓山東鋼鐵公司放棄了該礦山，根據法律，相關鐵路和鐵礦石出口港現在屬于塞拉利昂政府。

海外鋼管

海外鋼礦：8月美國鋼材進口量同比下降51.9%

移交儀式在唐克里里區舉行， 塞拉利昂礦業和礦產資源部部長證實，之前經營這些礦山的山東鋼鐵已退出在塞拉利昂的鐵礦石開采 礦業和礦產資源部部長補充說，由于山東鋼鐵在礦區有大量基礎設施投資，因此很難放棄該礦場但是，他說，幸好在中國駐塞拉利昂大使館的支持下，政府得以讓山東鋼鐵公司放棄了該礦山，根據法律，相關鐵路和鐵礦石出口港現在屬于塞拉利昂政府 慶化礦業席執行官趙俊杰表示，慶華去幾個月中一直與塞拉利昂政府和中國政府合作，努力實現平穩過渡，和平有序地收購該礦山及其相關資產。

鋼礦動態

山鋼退出，慶華礦業收購塞拉利昂唐克里里礦山

礦業和礦產資源部部長補充說，由于山東鋼鐵在礦區有大量基礎設施投資，因此很難放棄該礦場但是，他說，幸好在中國駐塞拉利昂大使館的支持下，政府得以讓山東鋼鐵公司放棄了該礦山，根據法律，相關鐵路和鐵礦石出口港現在屬于塞拉利昂政府 慶化礦業席執行官趙俊杰表示，慶華去幾個月中一直與塞拉利昂政府和中國政府合作，努力實現平穩過渡，和平有序地收購該礦山及其相關資產” 此外，趙俊杰保證說：“在接下來的幾天中，我們將開始對采礦，加工設施和住宿區進行全面維護，將為當地提供一些就業機會。

爐料

5月6日機構看點（黑色盤點）

歐洲方面，據調研顯示，歐洲鋼企采取不同于日本鋼企轉售鐵礦石的方式，而是直接與礦山進行磋商以降低鐵礦石采購Mysteel 調研了巴西、烏克蘭、俄羅斯、瑞典等國礦山，4 月份由于歐洲需求下降,增加發送至中國市場的鐵礦石在 200萬噸左右 鐵礦石市場依然處于現實面偏強和預期面悲觀的博弈中，現實面來看，國內鋼廠盈利水平良好，高爐開工率、日均鐵水產量繼續上升，港口庫存下降，62%指數價格處于80-85美元/噸區間波動，在80美元/噸附近具有較強支撐；預期面來看，澳洲巴西發貨量維持在 高位水平，淡水河谷Timbopeba礦場恢復和FMG上調鐵礦石發運目標，海外需求持續下滑，日本、歐洲等地轉口至中國的鐵礦石增加；下游成材端來看，處于上有供應和庫存壓力，下有需求支撐的格局，成材和鐵礦的供需矛盾均不突出，價格將延續震蕩態勢，區間內短線交易；當前巴西的疫情較為嚴重，關注巴西的礦石開采、發運情況和海外的礦石需求情況。

機構看點

澳大利亞火災或引發經濟連鎖反應

“中國是澳大利亞的主要能源貿易伙伴，合作領域包括煤炭、天然氣、鐵礦石、鋁土礦等中國部分上市公司在澳大利亞直接或者間接投資原礦預計火災后，當地礦場短期內不太可能擴產，可能會抑制煤炭、稀土礦、鋁土礦等產量，部分產品如稀土、鋁土等有望漲價”在線金融服務交易商CMCMarkets的市場分析師任震鳴告訴上證報 此前市場傳聞稱，澳洲火災影響力拓港口的CapeLambert出口碼頭，造成部分設施受損，還被迫關閉了部分出口碼頭。

國際

鐵礦石供需矛盾中期將有所緩解

”山金期貨研究所所長曹有明表示 后市供需矛盾有望緩解 從供給方面來看，張巖表示，2019年，Vale礦難造成的鐵礦石減量大約在5000萬噸左右，按60%發往中國計算，供給中國的鐵礦石減量3000萬噸考慮到Vale在港口和馬來西亞的配礦場有大約2000萬噸的庫存量，也按照60%的比例發中國，大約1200萬噸結合CSN增產和Minas復產對中國鐵礦石供給的增加，2019年巴西對中國鐵礦石供給量較2018年減少1500萬噸左右。

熱點聚焦

鐵礦石供需矛盾中期將有所緩解

”山金期貨研究所所長曹有明表示 后市供需矛盾有望緩解 從供給方面來看，張巖表示，2019年，Vale礦難造成的鐵礦石減量大約在5000萬噸左右，按60%發往中國計算，供給中國的鐵礦石減量3000萬噸考慮到Vale在港口和馬來西亞的配礦場有大約2000萬噸的庫存量，也按照60%的比例發中國，大約1200萬噸結合CSN增產和Minas復產對中國鐵礦石供給的增加，2019年巴西對中國鐵礦石供給量較2018年減少1500萬噸左右。

爐料

鐵礦石供需矛盾中期將有所緩解

”山金期貨研究所所長曹有明表示 后市供需矛盾有望緩解 從供給方面來看，張巖表示，2019年，Vale礦難造成的鐵礦石減量大約在5000萬噸左右，按60%發往中國計算，供給中國的鐵礦石減量3000萬噸考慮到Vale在港口和馬來西亞的配礦場有大約2000萬噸的庫存量，也按照60%的比例發中國，大約1200萬噸結合CSN增產和Minas復產對中國鐵礦石供給的增加，2019年巴西對中國鐵礦石供給量較2018年減少1500萬噸左右。

聚焦

鐵礦石續漲空間恐有限

而且，庫存的下降疊加淡水河谷供給的減小，提振了多頭信心”山金期貨研究所所長曹有明表示 后市供需矛盾有望緩解 從供給方面來看，張巖表示，2019年，Vale礦難造成的鐵礦石減量大約在5000萬噸左右，按60%發往中國計算，供給中國的鐵礦石減量3000萬噸考慮到Vale在港口和馬來西亞的配礦場有大約2000萬噸的庫存量，也按照60%的比例發中國，大約1200萬噸。

爐料

高盛提高鐵礦石價格預測 中國需求增加加劇供應短缺

高盛集團分析師上調了對鐵礦石的價格預期，稱中國對鐵礦石的使用量意外增加正在加劇供應短缺 自從淡水河谷一處礦場在1月份發生致命的潰壩事件后，新加坡交易所的鐵礦石價格已經飆升37%作為最大的鐵礦石供應商，淡水河谷的產能在這次的災難事件后下降了9300萬噸總部位于里約熱內盧的淡水河谷表示，要實現其先前的4億噸產量目標需要兩到三年時間 與此同時，淡水河谷的競爭對手要填補這一空白并不容易。

爐料

鐵礦盤面或震蕩走強 以逢低做多為主

新加坡交易所正在研究一系列大宗商品衍生品，包括鋼筋、熱軋卷和廢鋼隨著中國繼續向全球投資者開放其全球商品期貨市場以增強其對定價的影響，新交所率先開始行動3、淡水河谷：由于法庭作出新裁決的緣故，Brucutu鐵礦礦場暫?；謴瓦\營的計劃Brucutu當地的Laranjeiras礦壩和其他基礎設施被確認是穩定的預計鐵礦石和鐵礦物球團的銷量將處于營收指引區間30700-33200萬噸的中下段 現貨市場：早間貿易商出貨意愿尚可，議價空間在5元/噸，隨著連鐵盤面價格穩中走強，貿易商挺價惜售。

機構

預計2018年黃金均價為1320美元/盎司

基本金屬 澳大利亞新世紀資源：公司正在重啟全球第五大鋅礦資源的大型尾礦壩，其將在8月首次發貨該礦曾是全球最大的鋅礦，新世紀資源正在加工尾礦，預期該項目將擴大礦場的盈利 摩根士丹利：鑒于煉鋼利潤依然高企，持續處于歷史高位，并且政府嚴控環境污染的措施繼續實施，中國對于高品位鐵礦石的渴求看起來將會延續下去。

資訊

大連港首次接卸澳大利亞羅伊山鐵礦

大連港集團28日對外發布消息稱，裝載著18.5萬噸澳大利亞羅伊山鐵礦石的“裕歐”號輪近日靠泊在大連港40萬噸礦石碼頭，大連港首次迎來澳大利亞羅伊山鐵礦 澳大利亞羅伊山鐵礦是澳洲第四大礦場，年設計產能5500萬噸，其產品以高品位和低雜質著稱在國家對鋼鐵行業生產環保要求越來越嚴格形勢下，羅伊山鐵礦不斷獲得國內鋼廠青睞，其也希望為中國鋼鐵企業提供高品位礦石幫助降低鋼廠污染水平。

區域經濟

臺灣船東首獲淡水河谷合同大陸下單造船

為滿足中國需求，國際鐵礦商持續擴產，根據澳洲政府官方估算，2019年全球鐵礦砂出口量將達1,378百萬噸，較2017年成長7%，其中，巴西淡水河谷的S11D新礦場含鐵量高達66.7%，每年可開采9,000萬噸鐵礦砂，預計2019年巴西鐵礦砂出口將較2017年大幅成長10% 裕民強調，與淡水河谷簽訂的長期運送合約是配合未來持續成長的鐵礦石需求所規劃的運輸專案，隨著中國及其他開發中國家對原物料需求的持續成長，裕民將以專業的船隊管理及服務品質，贏得客戶的信賴，共創雙贏契機。

船舶

【期貨要聞簡訊】黑金墜入熊市 錳硅跌停

◎鐵礦石跌幅超2% 鋼材需求疲軟是鐵礦石價格走低的主要原因鐵礦石價格漲勢無法持續中國方面淘汰落后產能、轉變經濟發展方式的做法將對鐵礦石需求形成不可逆轉的打壓；同時市場進一步預測，巴西和澳大利亞兩國礦場還將有望進一步擴大供給中國廣大鋼廠現在更傾向于采購本就處于過剩供給狀態的低品位礦石，未來幾個月內，鐵礦石價格多頭很難打翻身仗。

資訊

【盤點】鋼鐵行業一周要聞回顧(11月14-18日)

FMG與中國國銀租賃簽訂超大型礦船的融資協議 ◎澳大利亞第三大礦山FMG集團宣布與中國國銀租賃股份有限公司（國銀租賃）完成在建的八條超大型礦船的融資協議 力拓鐵礦石礦場圣誕節停運兩周 必拓維持全負荷運行 必和必拓16日表示，鑒于全球鐵礦石價格上漲，年底前旗下鐵礦石礦場將全負荷運行，而不是像其同業力拓那樣暫停部分澳洲業務。

資訊