印度鐵礦石簽約

印度ICEX與FIMI簽約合作研發鐵礦石期約

印度商品交易所(Indian Commodity Exchange,ICEX)發布一項聲明稿稱，已與印度礦業聯合會(Federation of Indian Mineral Industries)簽訂一項合約，將共同研發鐵礦石期約ICEX為印度成交量第三大的商品交易所 ICEX主要提供金屬及能源產品合約，其大股東包括Indiabulls Financial ServicesLtd及MMTC Ltd，后者為印度最大的鐵礦石供應商，處理當地鐵礦石出口的比重約15%。

市場動態

印度ICEX與FIMI簽約合作研發鐵礦石期約

印度商品交易所(Indian Commodity Exchange,ICEX)發布一項聲明稿稱，已與印度礦業聯合會(Federation of Indian Mineral Industries)簽訂一項合約，將共同研發鐵礦石期約ICEX為印度成交量第三大的商品交易所 ICEX主要提供金屬及能源產品合約，其大股東包括Indiabulls Financial ServicesLtd及MMTC Ltd，后者為印度最大的鐵礦石供應商，處理當地鐵礦石出口的比重約15%。

熱點及評述

印度ICEX與FIMI簽約合作研發鐵礦石期約

印度商品交易所(Indian Commodity Exchange，ICEX)發布一項聲明稿稱，已與印度礦業聯合會(Federation of Indian Mineral Industries)簽訂一項合約，將共同研發鐵礦石期約ICEX為印度成交量第三大的商品交易所 ICEX主要提供金屬及能源產品合約，其大股東包括Indiabulls Financial Services Ltd及MMTC Ltd。

產業政策

印度ICEX與FIMI簽約合作研發鐵礦石期約

9月6日訊印度商品交易所(Indian Commodity Exchange，ICEX)發布一項聲明稿稱，已與印度礦業聯合會(Federation of Indian Mineral Industries)簽訂一項合約，將共同研發鐵礦石期約ICEX為印度成交量第三大的商品交易所 ICEX主要提供金屬及能源產品合約，其大股東包括Indiabulls Financial Services Ltd及MMTC Ltd.，后者為印度最大的鐵礦石供應商，處理當地鐵礦石出口的比重約15%。

熱點導讀

黑德蘭港8月鐵礦石發運量環比下降0.8%

在簽約儀式上，安賽樂米塔爾執行主席Lakshmi Mittal表示，第一階段的擴建計劃會將鐵礦石年產量增加到1500萬噸，后期將增加至3000萬噸 SAIL 準備在2030年將鋼材年產能增加到5000萬噸 據外媒報道，印度國有鋼廠Steel Authority of India Limited（SAIL）主席Soma Mondal在9月10日表示，公司已經開始為其鋼廠年產能提高至5000萬噸計劃尋找可用土地。

鋼礦動態

Mysteel晚餐：鐵礦港庫轉增，電爐利潤跌破100元

◎ 6月15日，河南鑫泰能源有限公司股權交割暨增資擴股合作簽約儀式在河南鑫磊集團隆重舉行 ◎ 中鋼國際EPC總承包的印尼德信焦化項目全線投產 ◎ 印度政府向GodawariPower&Ispat(GPIL)授予環境許可，已將AriDongri鐵礦的鐵礦石年產能產能140.5萬噸提高到235萬噸GPIL預計產能增加后的鐵礦石將在2-3個月內開始生產。

資訊

6月13日行業隨筆

第十屆中國新疆國際煤炭工業博覽會簽約60億元常州前五月煤炭進口量超過去年全年中國神華和兩家印度公司考慮購買力拓澳洲煤礦資產冶金用煤價格年內難升動力煤市場弱勢維穩概率加大焦化廠采購謹慎，焦煤抄底為時尚早 【礦石】：鋼價回落致鐵礦石價格持續下行上周鐵礦石價格下降2%前5個月河口鐵礦石進口量創新高中國鞍鋼集團同意持有西澳洲Karara鐵礦石項目多數股權。

市場動態

4月9日行業隨筆

3月份陜西省原煤產銷量環比雙增五成4月山東煤價繼續大跌預防旱情，四川省電煤庫存創新高山西晉中500萬噸煤炭物流項目落戶鶴山區大豐港煤電一體化項目協議在鹽城簽約1季度華煤集團生產原煤450萬噸煤電關系逆轉，同煤集團降價簽“長協”難保履約 【礦石】：需求轉弱，鐵礦石價格由升轉跌 【鋼廠】：武鋼在印度建硅鋼加工配送中心。

市場動態

2012年鋼鐵行業大事記

研究報告

Mysteel：2012年鋼鐵行業大事記

1月 印度自2011年12月30日起將鐵礦石出口關稅稅率從20%提高到30% 2011年12月30日濟南鋼鐵、萊鋼股份以及山東鋼鐵集團的重大資產重組獲獲得證監會核準 1月3日獲悉，太鋼正式啟動與星原鋼鐵“漸進式”重組 1月9日國務院討論通過《西部大開發“十二五”規劃》和《東北振興“十二五”規劃》 中國鐵礦石現貨交易平臺1月16日正式啟動 住建部、工信部要求在建筑工程中加速淘汰335兆帕級鋼筋，優先使用400兆帕級鋼筋，積極推廣500兆帕級鋼筋 工信部1月21日披露，已正式批復唐山渤海鋼鐵集團聯合重組方案，爭取在2012年底前基本完成聯合重組工作 2月 2月8日起汽柴油價每噸上調300元 財政部、國稅總局全面上調鐵礦錫礦等六類礦資源稅稅率，鐵礦石由原先規定稅率的60%調整至按80%征收 央行從2012年2月24日起，下調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點 《山東省鋼鐵產業結構調整試點方案》發布，到2013年山鋼將完成對日鋼、青鋼的實質性重組；2015年全省壓縮千萬噸鋼鐵 中共中央政治局2月20日召開，今年要繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，根據形勢變化適時適度預調微調 22日工信部發布《新材料產業“十二五”發展規劃》，到2015年形成年產高品質鋼800萬噸的生產能力 工信部發布《工業節能“十二五”規劃》，到2015年我國鋼鐵行業噸鋼綜合能耗力爭下降到580千克標準煤 酒鋼宏興擬通過非公開發行股份募集資金總額不超過85億元，用于榆鋼重建項目及收購天風不銹鋼有限公司 3月 3月1日工信部批復同意吉林省工信廳上報的首鋼和通鋼兼并重組方案 發改委核準攀鋼釩鈦增資澳大利亞卡拉拉礦業公司及參與金達必公司股權融資項目 國家發展改革委核準了寶山鋼鐵股份有限公司合資建設泰國無縫鋼管項目 3月20日零時起，汽、柴油供應價格每噸均提高600元 澳大利亞政府礦產資源租賃稅法案于3月19日獲得通過，2012年7月1日起澳政府將對礦業企業征收30%的利潤稅 陜西省印發冶金“十二五”發展規劃，到2015年全省粗鋼和生鐵生產能力都要達到1500萬噸，鋼鐵行業總產值達到600億元 重慶市鋼材貿易商協會與九龍坡區銅罐驛鎮簽訂意向投資協議，擬投資60億元建西部國際鋼材物流商城 央行下發通知，4月1日起對央行專項票據置換進展順利的縣域法人金融機構，給予1%的法定存款準備金率政策優惠 4月 《特殊和稀缺煤類開發利用管理暫行規定》征求意見稿提出，國家將對新建礦10年內不得提高產能 工信部下達2012年19個工業行業淘汰落后產能目標任務，其中煉鐵1000萬噸、煉鋼780萬噸、焦炭2070萬噸、鐵合金289萬噸 寶鋼股份羅涇COREX爐將整體遷建至八一鋼鐵集團，八鋼正在對該項搬遷工程進行招標 4月13日，河北鋼鐵集團與加拿大阿爾德隆公司簽署合作協議，開發資源儲量約10億噸的佳美鐵礦 4月18日，寶鋼集團廣東韶關鋼鐵有限公司掛牌儀式在韶鋼舉行 包鋼集團550萬噸稀土汽車板項目已開工建設 攀鋼西昌鋼釩210萬噸冷軋工程、本溪金永新50萬噸冷軋薄板項目、貴州省年產250萬噸的赫章熱鑄連軋鋼廠正式開工 國務院批準寶鋼湛江鋼鐵項目和武鋼防城港鋼鐵項目開工建設 5月 從5月6日起，印尼將針對包括鎳礦、銅礦和錫礦在內的14種礦產出口增收20%的關稅 湖北省經信委同意湖北丹福鋼鐵、福堰鋼鐵、榕峰鋼鐵、宜昌福龍鋼鐵重組成湖北丹福鋼鐵集團 湖北省鋼鐵結構調整辦同意荊州群力金屬制品有限公司聯合石首順發鋼鐵有限公司，組建荊州鋼鐵集團 發改委決定自5月10日零時起，汽、柴油價格每噸分別下調330元和310元 《鋼鐵產業生產力布局和調整規劃》獲得國務院的簽發，部分城市鋼廠，將按照具體的條件標準進行搬遷 江西省鋼鐵產業“十二五”發展規劃發布，十二五末粗鋼產量突破3000萬噸，比2010年增加1000萬噸 央行從2012年5月18日起，下調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點 國務院安排265億財政補貼促節能家電等產品消費 首鋼股份于5月18日公布重組報告書草案，遷鋼仍然作為資產置換的標的，首鋼集團三年內注入首鋼礦業的承諾不變 5月29日，中國第一重型機械股份公司與滄州中鐵裝備制造材料有限公司在渤海新區舉行300萬噸冷軋項目簽約儀式 6月 國土部發布《閑置土地處置辦法》，規定未動工開發滿一年的閑置土地，按照土地出讓或者劃撥價款的20%征繳土地閑置費 央行決定，自2012年6月8日起金融機構一年期存款基準利率下調0.25個百分點，一年期貸款基準利率下調0.25個百分點 發改委宣布，6月9日凌晨將下調國內成品油零售價，汽油下調530元/噸、柴油下調510元/噸 攀鋼釩鈦10日公告，擬實施定向增發不超過17億股，募集資金總額不超過120億元，收購鞍鋼集團下屬的齊大山鐵礦資產 財政部、商務部聯合發布公告，明確2012年老舊汽車報廢更新補貼車輛范圍及補貼標準 國務院批復《核安全與放射性污染防治“十二五”規劃及2020年遠景目標》，“十二五”期間重點項目投資需求約798億元 年產80萬噸汽車板材和20萬噸硅鋼薄板項目、年產22萬噸彩鋼板生產線項目落戶麗水市縉云工業園區 6月28日上午，津西鋼鐵集團投資百億布局非鋼產業，津西現代裝備制造園開工奠基 7月 攀鋼釩鈦公告，擬向全資子公司鞍鋼香港和鞍澳公司共計增資34493萬澳元，折合人民幣約21.89億元 首鋼西朗奧通年產100萬噸冷軋板項目在廣東省陽江高新區港口工業園動工 5年內寶鋼將陸續調整和壓縮上海地區部分產能，減少鐵產能約580萬噸、鋼產能約660萬噸，約占寶鋼本部30%的鋼鐵產能 央行決定，自2012年7月6日起金融機構一年期存款基準利率下調0.25個百分點，一年期貸款基準利率下調0.31個百分點 發改委決定自7月11日零時起將汽、柴油價格每噸分別降低420元和400元 國務院印發“十二五”國家戰略性新興產業發展規劃，到2020年增加值占國內生產總值比重達到15% 7月28日，武鋼江北工業園奠基，總投資額77億元，計劃“十二五”末實現鋼材加工、物流年產能200萬噸、年產值100億元 8月 國務院決定擴大營業稅改征增值稅試點范圍。

熱點資訊

Mysteel：2012年鋼鐵行業大事記

1月 印度自2011年12月30日起將鐵礦石出口關稅稅率從20%提高到30% 2011年12月30日濟南鋼鐵、萊鋼股份以及山東鋼鐵集團的重大資產重組獲獲得證監會核準 1月3日獲悉，太鋼正式啟動與星原鋼鐵“漸進式”重組 1月9日國務院討論通過《西部大開發“十二五”規劃》和《東北振興“十二五”規劃》 中國鐵礦石現貨交易平臺1月16日正式啟動 住建部、工信部要求在建筑工程中加速淘汰335兆帕級鋼筋，優先使用400兆帕級鋼筋，積極推廣500兆帕級鋼筋 工信部1月21日披露，已正式批復唐山渤海鋼鐵集團聯合重組方案，爭取在2012年底前基本完成聯合重組工作 2月 2月8日起汽柴油價每噸上調300元 財政部、國稅總局全面上調鐵礦錫礦等六類礦資源稅稅率，鐵礦石由原先規定稅率的60%調整至按80%征收 央行從2012年2月24日起，下調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點 《山東省鋼鐵產業結構調整試點方案》發布，到2013年山鋼將完成對日鋼、青鋼的實質性重組；2015年全省壓縮千萬噸鋼鐵 中共中央政治局2月20日召開，今年要繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，根據形勢變化適時適度預調微調 22日工信部發布《新材料產業“十二五”發展規劃》，到2015年形成年產高品質鋼800萬噸的生產能力 工信部發布《工業節能“十二五”規劃》，到2015年我國鋼鐵行業噸鋼綜合能耗力爭下降到580千克標準煤 酒鋼宏興擬通過非公開發行股份募集資金總額不超過85億元，用于榆鋼重建項目及收購天風不銹鋼有限公司 3月 3月1日工信部批復同意吉林省工信廳上報的首鋼和通鋼兼并重組方案 發改委核準攀鋼釩鈦增資澳大利亞卡拉拉礦業公司及參與金達必公司股權融資項目 國家發展改革委核準了寶山鋼鐵股份有限公司合資建設泰國無縫鋼管項目 3月20日零時起，汽、柴油供應價格每噸均提高600元 澳大利亞政府礦產資源租賃稅法案于3月19日獲得通過，2012年7月1日起澳政府將對礦業企業征收30%的利潤稅 陜西省印發冶金“十二五”發展規劃，到2015年全省粗鋼和生鐵生產能力都要達到1500萬噸，鋼鐵行業總產值達到600億元 重慶市鋼材貿易商協會與九龍坡區銅罐驛鎮簽訂意向投資協議，擬投資60億元建西部國際鋼材物流商城 央行下發通知，4月1日起對央行專項票據置換進展順利的縣域法人金融機構，給予1%的法定存款準備金率政策優惠 4月 《特殊和稀缺煤類開發利用管理暫行規定》征求意見稿提出，國家將對新建礦10年內不得提高產能 工信部下達2012年19個工業行業淘汰落后產能目標任務，其中煉鐵1000萬噸、煉鋼780萬噸、焦炭2070萬噸、鐵合金289萬噸 寶鋼股份羅涇COREX爐將整體遷建至八一鋼鐵集團，八鋼正在對該項搬遷工程進行招標 4月13日，河北鋼鐵集團與加拿大阿爾德隆公司簽署合作協議，開發資源儲量約10億噸的佳美鐵礦 4月18日，寶鋼集團廣東韶關鋼鐵有限公司掛牌儀式在韶鋼舉行 包鋼集團550萬噸稀土汽車板項目已開工建設 攀鋼西昌鋼釩210萬噸冷軋工程、本溪金永新50萬噸冷軋薄板項目、貴州省年產250萬噸的赫章熱鑄連軋鋼廠正式開工 國務院批準寶鋼湛江鋼鐵項目和武鋼防城港鋼鐵項目開工建設 5月 從5月6日起，印尼將針對包括鎳礦、銅礦和錫礦在內的14種礦產出口增收20%的關稅 湖北省經信委同意湖北丹福鋼鐵、福堰鋼鐵、榕峰鋼鐵、宜昌福龍鋼鐵重組成湖北丹福鋼鐵集團 湖北省鋼鐵結構調整辦同意荊州群力金屬制品有限公司聯合石首順發鋼鐵有限公司，組建荊州鋼鐵集團 發改委決定自5月10日零時起，汽、柴油價格每噸分別下調330元和310元 《鋼鐵產業生產力布局和調整規劃》獲得國務院的簽發，部分城市鋼廠，將按照具體的條件標準進行搬遷 江西省鋼鐵產業“十二五”發展規劃發布，十二五末粗鋼產量突破3000萬噸，比2010年增加1000萬噸 央行從2012年5月18日起，下調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點 國務院安排265億財政補貼促節能家電等產品消費 首鋼股份于5月18日公布重組報告書草案，遷鋼仍然作為資產置換的標的，首鋼集團三年內注入首鋼礦業的承諾不變 5月29日，中國第一重型機械股份公司與滄州中鐵裝備制造材料有限公司在渤海新區舉行300萬噸冷軋項目簽約儀式 6月 國土部發布《閑置土地處置辦法》，規定未動工開發滿一年的閑置土地，按照土地出讓或者劃撥價款的20%征繳土地閑置費 央行決定，自2012年6月8日起金融機構一年期存款基準利率下調0.25個百分點，一年期貸款基準利率下調0.25個百分點 發改委宣布，6月9日凌晨將下調國內成品油零售價，汽油下調530元/噸、柴油下調510元/噸 攀鋼釩鈦10日公告，擬實施定向增發不超過17億股，募集資金總額不超過120億元，收購鞍鋼集團下屬的齊大山鐵礦資產 財政部、商務部聯合發布公告，明確2012年老舊汽車報廢更新補貼車輛范圍及補貼標準 國務院批復《核安全與放射性污染防治“十二五”規劃及2020年遠景目標》，“十二五”期間重點項目投資需求約798億元 年產80萬噸汽車板材和20萬噸硅鋼薄板項目、年產22萬噸彩鋼板生產線項目落戶麗水市縉云工業園區 6月28日上午，津西鋼鐵集團投資百億布局非鋼產業，津西現代裝備制造園開工奠基 7月 攀鋼釩鈦公告，擬向全資子公司鞍鋼香港和鞍澳公司共計增資34493萬澳元，折合人民幣約21.89億元 首鋼西朗奧通年產100萬噸冷軋板項目在廣東省陽江高新區港口工業園動工 5年內寶鋼將陸續調整和壓縮上海地區部分產能，減少鐵產能約580萬噸、鋼產能約660萬噸，約占寶鋼本部30%的鋼鐵產能 央行決定，自2012年7月6日起金融機構一年期存款基準利率下調0.25個百分點，一年期貸款基準利率下調0.31個百分點 發改委決定自7月11日零時起將汽、柴油價格每噸分別降低420元和400元 國務院印發“十二五”國家戰略性新興產業發展規劃，到2020年增加值占國內生產總值比重達到15% 7月28日，武鋼江北工業園奠基，總投資額77億元，計劃“十二五”末實現鋼材加工、物流年產能200萬噸、年產值100億元 8月 國務院決定擴大營業稅改征增值稅試點范圍。

聚焦

2012年鋼鐵行業大事記

鋼材

中國鋼鐵業寒冬迫使涉鋼企業轉向海外市場

伴隨著中國鋼鐵行業步入寒冬,許多從事鋼鐵工程建設?鋼鐵設計及煉鋼設備改造等行業的涉鋼企業經營業績也明顯下降,紛紛轉向開拓海外市場?中冶南方工程技術有限公司印度私人有限公司日前正式成立,是中國涉鋼企業在海外設立的又一家分公司? 中冶南方是中國最大冶金工程承包商中國冶金科工股份有限公司控股的高新技術企業,以鋼鐵工程咨詢?設計?工程總承包和項目管理為主業?受全球金融危機和歐債危機影響,全球經濟低迷,市場需求疲軟,國內鋼鐵行業整體不景氣,眾多鋼鐵項目紛紛暫緩或取消? 中冶南方高級政工師歐陽干章說,印度擁有豐富鐵礦石資源,但鋼鐵產量不足8000萬噸,不到中國的十分之一;GDP增速連續幾年超過7%,基礎設施薄弱,市場有穩定上升的需求和趨勢,所以選擇在印度設立分公司?未來幾年內,中冶南方還將在俄羅斯?土耳其設立分公司,輻射獨聯體國家和中東地區? 除此之外,中國其他涉鋼企業也都不約而同地選擇開拓海外市場,以應對鋼鐵行業整體的不景氣?今年以來,中國十九冶集團國外項目簽約和承建量實現新突破,包括孟加拉AKG集團電爐煉鋼工程?納米比亞MR125公路等項目?中國二十冶集團施工了越南CSVC冷軋和斯里蘭卡CKE等項目?中國二十二冶集團參建了俄羅斯KIMKAN選礦廠等項目?萊鋼集團3月中旬在新加坡成立了齊魯鋼鐵公司,未來還將在其他國家設立海外子公司? 。

投資合作

澳第四大礦山（Atlas）加入中國平臺

7月13日，澳大利亞第四大鐵礦石生產商阿特拉斯（Atlas）與北京國際礦業權交易所舉行入市協議簽約儀式，正式成為中國鐵礦石現貨交易平臺會員截至目前，中國鐵礦石現貨交易平臺共有177家境內外會員，其中包括世界四大礦山巨頭力拓、必和必拓、淡水河谷及澳洲FMG在內的6家國際礦山企業均加入其中，一批來自澳洲、印度、非洲、南美、北美等地的礦山和鋼鐵企業也即將成為其會員。

行業資訊

一周國際鋼鐵動態（08.14-08.20）

2008年印度尼鋼鐵市場需求700萬噸，供給僅510萬噸，供不應求局面將延續到2015年此外，印尼還擁有22億噸鐵礦石和934億噸煙煤儲量，資源優勢將大幅提高鋼廠的價格競爭力浦項還計劃和喀拉喀托共同開發印度尼西亞的鋼鐵原料 中國：浦項加快推進在中國的建廠布局6月10日，與中國通化鋼鐵集團公司簽約合資協議，將在中國東北部的吉林省建一合資汽車板廠，年產能為20萬噸，今年8月份開建，預計2012年7月投產。

熱點及評述

產業投資放緩 令澳洲邁向資源強國的期望受阻

澳洲邁向資源強國的康莊大道,事實上比原先設想的還要顛簸,礦商為了實現野心勃勃的投資計畫而苦苦纏斗,而這種情況還可能成為澳洲央行放慢進一步升息步調的另一個理由. 澳洲央行長久以來一直都認為需要緊縮政策來抑制礦業榮景帶來的通貨膨脹壓力.但礦業在滿足中國和印度火熱需求的努力,卻遭遇來自氣候不佳以及缺乏技術勞工等等的阻力. "投資熱潮現在已出現延宕和透支,在此情況下,礦業絕對不可能達到投資目標,"麥格理的資深經濟分析師BrianRedican說. 澳洲已經施行或計畫中的資源投資達到4,300億澳元(4,510億美元)的紀錄,對于年產出1.3萬億澳元的澳洲經濟來說,誠屬過度. 的確,支出若有些放緩或許不是壞事,可能會減輕物價的上升壓力. "可能會有更長久且更穩定的榮景,"Redican說."這應該意味著澳洲央行不需要為了礦業而去大幅壓縮其他經濟領域.整體而言會是好的發展." 參看澳洲礦業項目相關圖表,請點選(link.reuters.com/bet99r) 參看礦業資本支出相關圖表,請點選(link.reuters.com/sez79r) 參看實際支出和預期支出比較圖表,請點選(link.reuters.com/nyg79r) 本周有證據表明,澳洲央行已經意識到礦商身處境況的變化. 澳洲央行6月7日政策會議紀錄顯示,委員會成員認為:"產能受限將導致部分項目在初始規劃階段即告推遲或取消." 上周,澳洲最大的能源企業WoodsidePetroleum(WPL.AX:行情)再度將Pluto液化天然氣項目推遲六個月.央行這一觀點尤其顯得先知先覺. 澳洲西部海岸線外項目的成本,進一步上修了9億澳元至149億澳元,較最初計劃高四分之一. 該消息給Woodside的債信評級帶來了下調威脅,并且引發了必和必拓(BHP.AX:行情)可能將對其發出收購要約的傳言. Woodside抱怨稱,糟糕天氣、設計缺陷以及缺乏勞動力是造成大部分項目推遲的原因. 礦業承包企業Leighton執行長近期表達了對于缺乏熟練工人的感嘆.該公司每年流失的工人達到逾四分之一,因員工容易被更高的工資吸引而跳槽. DavidStewart在墨爾本的一次商業宴席上稱,當有人開出更好的條件時,這些工人就會被吸引過去...在此種情況比較常見的地方,開展業務非常難. 澳洲正在醞釀大約2,000億澳元左右的天然氣出口項目,像Woodside、雪佛龍(Chevron)、BG和Santos這些開發商需要加快同亞洲客戶簽約的速度,否則就是面臨一個或更多個項目廢止的風險. 這也是評級機構惠譽強調過的一個風險. "惠譽預計,隨著項目成本繼續上升且進度拖延,融資會變得更困難,"該機構的能源與公用事業團隊主管SajalKishore稱,"這可能導致一些已規劃項目的拖延或取消." 在2009年10月至2010年11月期間,由于澳洲經濟從全球金融危機中復蘇的速度快于預期,澳洲央行以領先其它發達國家央行的步伐,將利率總計上調了175個基點,但此後一直維持利率在4.75%未變. 該央行周二發布的上次會議的記錄顯示,委員們認為未來某個時候需要進一步加息,但不存在立即行動的必要,尤其是鑒于希臘債務危機等全球經濟下行風險. 同時,澳洲一項民間的消費者物價指標指向5月通脹壓力略減弱,而基礎通脹仍牢牢受控. **投資支出過于龐大,恐難應對** 礦業投資下滑在政府統計數據中也已有明顯表現.統計局定期走訪企業,調查其未來一年的支出計劃. 在截至6月底的當前財年,單是礦業公司就曾計劃將資本支出提高45%,至創紀錄的513億澳元.但現在看來,除非有奇跡出現,否則支出規模不大可能超過450億澳元. 這進而又引發了對2011/12財年更宏大支出計劃的質疑,企業預期該財年支出增長62%,達到不低于830億澳元. 與此同時,礦業之外的投資計劃也在明顯下滑.比如,制造企業原預期2010/11財年支出增幅會高至20%,但目前來看只可能達到5%. 面對澳元走強且消費者變得謹慎,2011/12財年的支出意愿也已減弱. 澳洲央行總裁史蒂文斯在上周的又一樂觀演講中提到了這種轉變,一些分析師認為這將是央行在進一步收緊政策上放慢進度的另一原因. 不過,很少有人質疑資源行業終將完成項目的決心.畢竟,中國與印度這兩大消費國的誘惑實在太大. 今年3月,必和必拓批準了在澳洲鐵礦石與煤炭業務上一筆95億美元的資本投資,這是其大規模的800億美元五年擴張計劃的第一部分. 力拓本月宣布,擬加快148億美元鐵礦石投資計劃的進度,以滿足中國鋼鐵廠商的需求. "不是項目沒法維系,純粹是企業沒法按時完工."瑞銀(UBS)首席分析師表示ScottHaslem表示. 他指出,就算2011/12財年的投資計劃減半,澳洲的實際企業支出規模仍將有雙位小數的增長. "但目前來說,資本支出盛況的出現似乎會比之前計劃的花更長一點時間."(完) 。

國際綜述

一周國際原料市場綜述（09.12－09.18）

另外印度限制鐵礦石出口的呼聲不斷，亦對一些新礦山的開采活動造成影響 在非洲，山鋼集團注資非洲礦業公司的協議推遲非洲礦業公司稱，山鋼集團注資15億美元開發唐克里里鐵礦項目和相關基礎設施的協議簽訂已推遲，山鋼目前正在盡職調查中兩家公司原預計在9月6日簽約具體的協議非洲礦業表示，協議的推遲不會影響該礦的操作，仍預計2011年4季度將發運首批礦石。

市場評述

一周國際原料市場綜述（09.12－09.18）

另外印度限制鐵礦石出口的呼聲不斷，亦對一些新礦山的開采活動造成影響 在非洲，山鋼集團注資非洲礦業公司的協議推遲非洲礦業公司稱，山鋼集團注資15億美元開發唐克里里鐵礦項目和相關基礎設施的協議簽訂已推遲，山鋼目前正在盡職調查中兩家公司原預計在9月6日簽約具體的協議非洲礦業表示，協議的推遲不會影響該礦的操作，仍預計2011年4季度將發運首批礦石。

市場匯總

一周國際原料市場綜述（09.12－09.18）

另外印度限制鐵礦石出口的呼聲不斷，亦對一些新礦山的開采活動造成影響 在非洲，山鋼集團注資非洲礦業公司的協議推遲非洲礦業公司稱，山鋼集團注資15億美元開發唐克里里鐵礦項目和相關基礎設施的協議簽訂已推遲，山鋼目前正在盡職調查中兩家公司原預計在9月6日簽約具體的協議非洲礦業表示，協議的推遲不會影響該礦的操作，仍預計2011年4季度將發運首批礦石。

熱點及評述

9月7日國際爐料日評

【煤炭】：力拓堅持焦煤季度定價 【鐵礦石】：喀拉喀托呼吁征收鐵礦石出口稅印度ICEX與FIMI簽約合作研發鐵礦石期約 【廢鋼】：土耳其廢鋼進口價暫穩，美國1、2號混合重廢（80:20）出口報價為400-405美元/噸（CFR），歐洲1、2號混合重廢（80:20）報395-400美元/噸（CFR）。

市場動態