中國鐵礦石供應率

【廣西拓華】節后錳礦市場上漲動力充足

拓華致力于提供全球資源供應服務，并在中國乃至全球鋼鐵原料市場建立更經濟的供應鏈 公司主營采購來自南非、澳大利亞、巴西以及馬來西亞等多個國家優質的錳礦產品并與多家世界知名礦產貿易商和礦山有業務往來公司目前從海外進口錳礦、鉻礦和鐵礦石到中國，東南亞和中東市場，以支持我們的制造商實現其生產效率和財務目標 拓華將始終堅持以客戶需求為導向，以持續提供優質礦產資源為核心，以擴大供應錳礦 石為主的市場份額為中心，以創新發展為根本，重點抓好和上游海外礦山深度合作與深化鐵 合金廠商爐料供應服務兩項工作，致力走企業專業化發展道路。

錳

黑色系把握結構性機會

此外，隨著我國加快推進“兩新”行動和修改再生鋼鐵原料進口規定，預計廢鋼將以平均每年500萬噸的增量提高供應，這也將對鐵礦石產生替代作用總體來看，隨著鐵礦石的中國需求逐步下降和供應端的逐步增加，鐵礦石價格重心也有望進一步下滑預計2025年鐵礦石美元價格區間在75~110美元，大概比2024年下降10美元左右但是，如果人民幣匯率出現了較大幅度貶值，可能會對沖掉鐵礦石美元價格下降的效果 “2024年受鋼廠及基地利潤下降影響，產業鏈壓縮庫存，廢鋼供應及需求表現均不及預期，廢鋼社會資源量及工地回收量均有所下降，鋼廠廢鋼消耗量也呈下降態勢。

原料

Mysteel月報：1月生鐵市場將穩中偏弱調整

綜合來看，1月中國鐵礦石整體供強需弱，進口鐵礦石價格或先揚后抑 廢鋼方面：1月份來看，由于農歷春節的原因，整體交易日不多年底鋼廠檢修減產增多，外加利潤欠佳，整體生產積極性不高，利空廢鋼需求而供應方面，鋼廠廢鋼庫存持續累積，已超過去年同期水平，疊加“關稅上漲”風險下出口預期下降，預計短期廢鋼價格或窄幅震蕩偏弱運行 供需方面：據Mysteel了解，1月生鐵企業停、復產計劃并存，但臨近春節，各企業生產積極性下降，高爐產能利用率仍將呈現走弱趨勢，生鐵整體供應將有減少。

研究報告

500萬噸/年，中國礦產、柳鋼集團合建項目開工

此次啟動的智能混配加工項目，是柳鋼集團與中國礦產在鐵礦石采購深度合作的基礎上，對部分鐵礦石品種增加的委托加工業務項目規劃在廣西鋼鐵自有碼頭、自有料場實施，分兩期建設混礦加工能力500萬噸/年的精混生產線，其中一期投資約5000萬元，計劃2025年內建成投產，投產后將具備260萬噸/年混礦加工能力，旨在通過“強混”工藝進一步降低混礦工序成本，并提升燒結礦的質量與穩定性 柳鋼集團與中國礦產通過建立聯合經營機制，充分依托柳鋼集團防城港鋼鐵基地區位、碼頭、物流等方面優勢，中國礦產鐵礦石進口平臺作用和央企背景的品牌優勢，共同建設智能混配加工項目，將有效降低柳鋼集團鐵礦石采購成本和生產成本、提高物流效率，實現雙方資源共享，共同打造國企與央企全面深化合作的樣板和典范，推動完善西南區域鋼鐵產業鏈、供應鏈，助力保障國家礦石供應鏈安全。

資訊

中國-瑞典循環經濟研討會在上海成功舉辦

未來， 加強廢鋼資源綜合利用,對于保障鋼鐵行業原材料供應、緩解鐵礦石進口依賴、促進鋼鐵行業節能減碳、降本增效將發揮重要作用 在企業分享環節，寶鋼中央研究院高級主任研究員徐迎鐵介紹了寶鋼在電爐煉鋼和低碳冶金技術方面的創新實踐寶鋼通過技術創新，提高了電爐煉鋼的效率，降低了碳排放，并在廢鋼資源綜合利用方面取得了進展斯凱孚（中國）潤滑能力中心經理韓波分享了斯凱孚的 RecondOil 技術，該技術實現了潤滑油的深度凈化和循環利用，能有效降低碳排放。

行業資訊

2024第十五屆黑色產業鏈峰會-榮譽榜單

榜單企業如下： 廈門國貿集團股份有限公司 嘉吉投資（中國）有限公司 廈門信達股份有限公司 冀東發展集團國際貿易有限公司 安徽熱聯皖鋼供應鏈管理有限公司 河鋼集團北京國際貿易有限公司 香港拓維冶金有限公司 中國礦產有限責任公司 鄭州瑞茂通供應鏈有限公司 唐山凱榮國際貿易有限公司 Royalline Trading Pte Ltd-RadiantWorld 廈門象嶼股份有限公司 廈門建發礦業資源有限公司 青島世紀瑞豐集團有限公司 中信金屬股份有限公司 寧波市恒厚實業有限公司 艾士騰資源（海南）有限公司 2024鐵礦石經濟礦貿易先鋒企業 近年來，經濟礦石的使用已經成為鋼廠降低成本、提高效率的重要手段，該活動主要是根據鐵礦石貿易企業經濟礦的貿易量、營收規模、經營等基本情況以及貿易品種的經濟性并結合市場口碑等印刷進行的綜合評定，宗旨是是促進鐵礦石行業的可持續發展，提升相關鐵礦石貿易企業服務能力并發揮優質企業的良好示范作用。

鐵礦評選

4大亮點，5大方向，這場黑色產業鏈千人盛會你不容錯過！

2024（第十五屆）黑色產業鏈峰會火熱報名中！本次會議以“綠色創新·協作共贏”為主題，探討中國鋼鐵產業供應鏈在變革升級和新質生產力建設中的應對策略；同時，作為鋼鐵行業關鍵原料的鐵礦石產業，將深入討論如何進一步加強國際合作；在技術革新推動下，優質原料如何助力鋼鐵行業實現質量提升和效率增加等議題行業共同關注的焦點。

鐵礦會展

郭斌：和衷共濟 合作創新 攜手開創礦產資源供應鏈生態可持續未來

在此，向各位新老朋友表示誠摯的問候和美好的祝愿！ 一年來，中國礦產持續深化與供應鏈上下游企業合作，積極探索礦產資源領域互利共贏發展的新機遇、新未來我們與礦山企業、鋼鐵企業協同共建，通過鐵礦石長協進口代理采購模式，進一步提高供需雙方溝通效率，增強合作的穩定性；初步建成鐵礦石大數據平臺，建設覆蓋全供應鏈關鍵節點的數據體系，培育和發展新質生產力；探索綠色爐料綜合解決方案，發展冶金爐料精加工業務，服務鋼鐵企業降本增效、綠色低碳發展；打造中礦智庫品牌，組織開展黑色冶金、新能源礦產、綠色低碳發展等一系列課題研究，持續為行業高質量發展貢獻智慧、奔走發聲。

原料

分析人士：警惕鐵礦石回落風險

“今年國內預計新增鐵精礦1600萬噸，而隨著西芒杜礦山巨大的產能明年底陸續投入運營，未來產能預計會加速釋放，鐵礦石長期供應壓力不容忽視”陳為昌說 對于鐵礦石后市，曹有明認為，從宏觀面來看，目前市場交易邏輯主要是政策面的樂觀預期從供應端來看，主流礦的供應仍維持增長態勢，發運量有望逐步上升，而下游需求隨著中國市場進入消費淡季將逐步回落另外，從季節性規律看，四季度整體維持偏強運行的概率大，市場可能會提前兌現明年一季度鋼廠的補庫需求對價格的拉動作用。

原料

廣西拓華新材料有限公司確認參加2025年首屆鐵合金商品周暨第十五屆中國鐵合金產業大會

公司管理團隊由有中澳礦產行業從業十年以上經驗的人士組成，自2008年以來，拓華一直活躍于黑色系行業，積累了多年的經驗和資源拓華致力于提供全球資源供應服務，并在中國乃至全球鋼鐵原料市場建立更經濟的供應鏈 公司主營采購來自南非、澳大利亞、巴西以及馬來西亞等多個國家優質的錳礦產品并與多家世界知名礦產貿易商和礦山有業務往來公司目前從海外進口錳礦、鉻礦和鐵礦石到中國，東南亞和中東市場，以支持我們的制造商實現其生產效率和財務目標。

日評

姚林：不斷提升我國鐵礦資源保障能力，助力鋼鐵行業高質量發展

在此背景下，提升鋼鐵工業鐵礦資源保障能力和運行效率將發揮重要作用，尤其是從中長期來看，全球鐵礦供給將趨于寬松，應抓住供需格局轉變的歷史機遇，加強國內外行業上下游協作，打造公平合理的鐵礦石價格形成機制，推動礦產資源供應鏈可持續生態建設中國礦產將認真貫徹落實黨的二十屆三中全會精神，順應行業綠色低碳和數字化發展趨勢、鋼鐵企業提質增效需求，積極探索平臺化、數智化、綠色化發展道路，推動礦產資源領域發展新質生產力；同時，推動行業企業在重大問題上凝聚共識、在關鍵節點上同頻共振，逐步完善戰略性礦產資源探產供儲銷統籌和銜接體系，攜手行業上下游企業共建長期穩定、公平公正、互利共贏的發展新模式，共同為鋼鐵行業高質量發展、助力實現中國式現代化作出新的更大貢獻。

聚焦

黑色期貨低開高走，鋼價漲跌幅度不大

宏觀面：央行數據顯示，中國9月貨幣供應量M2同比增長6.8%，前值為6.3%；9月份新發放個人住房貸款利率約為3.32%，比上年同期低約78個基點，處于歷史低位；9月我國出口同比增長1.6%，增速有所放緩 產業面：Mysteel調研，本周一Mysteel統計中國47港進口鐵礦石庫存總量15888.60萬噸，較上周一增加185.89萬噸；14日河北、山東等地部分鋼廠接受焦炭第六輪提漲，漲幅為50-55元/噸；14日237家主流貿易商建筑鋼材成交13.32萬噸，環比減6%。

期評

Mysteel月報：10月生鐵市場或繼續走強

且在政策性的持續加碼推動下，鋼廠的成材庫存繼續保持去庫狀態，基本面數據保持良好，鋼價或有繼續上漲的空間，正向反饋帶動焦炭價格穩步回升綜上所述，焦企利潤尚待恢復，鋼廠的利潤與需求均保持持續向好跡象，將繼續帶動焦炭價格上漲 鐵礦方面：展望10月份，中國鐵礦石供需面或將表現為供需雙增的局面供需面，10月鐵礦石發運量預計環比減少，同比增加；而10月鋼廠伴隨利潤修復，復產頻率增加，日均鐵水產量總體環比有所恢復，由此可見10月進口礦整體供應增速或大于需求增速，45港庫存仍有累庫壓力。

研究報告

烏克蘭鋼礦企業Metinvest計劃未來進行高爐大修

此外波克羅夫斯克煤礦（Pokrovske Coal）和南方鐵礦合資公司（Southern Iron Ore Joint Venture）產能利用率則實現100%所以公司將安排高爐大修來提高產量此外公司還在2022-2023年之間重組了運營和物流，重新開放敖德薩港（Odesa ports），以此助力公司鐵礦石產量的增加 Yuriy Ryzhenkov表示，受歐盟鋼鐵制造商產量下降的影響，鐵礦石需求相應減少，因此公司增加了對亞洲地區（主要是中國）的鐵礦石供應,此外受到海運成本的影響，公司對于海灣地區的供應也大幅減少。

鋼廠動態

瑞達期貨：鐵礦石建議反彈擇機短多

隔夜I2501合約沖高回落宏觀面，巴西發展、工業、貿易和服務部代理外貿秘書處發布第48號公告稱，對進口自中國和印度的彩涂板發起反傾銷調查，同時河北鋼坯現貨下調供需方面，鋼廠高爐開率小幅上調，但鐵礦石港口庫存維持高位，同時本期47港到港量環比增加327.6萬噸，整體上供應壓力較大技術上，I2501合約1小時MACD指標顯示DIFF與DEA運行于0軸下方操作上建議，反彈擇機短多，注意操作節奏及風險控制。

機構

廣西拓華新材料有限公司確認參加2024年錳系供需交流會

公司管理團隊由有中澳礦產行業從業十年以上經驗的人士組成，自2008年以來，拓華一直活躍于黑色系行業，積累了多年的經驗和資源拓華致力于提供全球資源供應服務，并在中國乃至全球鋼鐵原料市場建立更經濟的供應鏈 公司主營采購來自南非、澳大利亞、巴西以及馬來西亞等多個國家優質的錳礦產品并與多家世界知名礦產貿易商和礦山有業務往來公司目前從海外進口錳礦、鉻礦和鐵礦石到中 國，東南亞和中東市場，以支持我們的制造商實現其生產效率和財務目標。

日評

Mysteel早報：黑龍江建筑鋼材早盤價格或將穩中小幅上漲

一、宏觀＆行業熱點回顧 8月27日，全國主港鐵礦石成交115.30萬噸，環比增25.3%；237家主流貿易商建筑鋼材成交13.12萬噸，環比減12.1% 上海優化新出讓商品住房用地套型供應結構 詳情>> 綠城中國回應毛利率走勢，上半年計提資產減值大幅增加 詳情>> 二、 市場價格回顧 1、昨日夜盤螺紋主力合約收盤價3263元/噸，期現價差7元/噸。

早評

受到鐵礦石價格的沖擊，澳洲三大礦山股價下跌

8月15日，新加坡交易所鐵礦石9月基準合約連續四個交易日走低，下跌2.75%，至93.55美元/噸，跌至2022年11月以來的最低水平 受此影響，澳洲三大礦石巨頭在澳大利亞證券交易所（ASX）股價均下跌截至北京時間8月15日下午三點，必和必拓（BHP）股價下跌2.63%，福德士河（Fortescue）股價下跌3.75%，力拓（Rio Tinto）股價下跌2.05% 目前中國房地產市場仍處于下行周期，基建需求明顯下移；鋼廠方面虧損嚴重，利潤率收窄，產量下降，鐵礦石需求下降；而鐵礦石供應端則表現強勁，疊加宏觀方面中國最新公布的市場及生產數據不及預期等因素的影響，對于鐵礦石價格產生下行壓力，進而對鐵礦石生產商利潤空間帶來一定的壓力。

礦山動態

郭斌：加快建設可持續鐵礦石供應鏈，服務鋼鐵工業高質量發展

二是現貨采購服務邁出實質性步伐郭斌介紹，中國礦產資源集團特別組建了中礦國鏈，旨在去中間化，促進礦山與鋼廠直供合作，抑制鐵礦石現貨市場炒作氛圍他特別介紹，中礦國鏈并非一般意義上的貿易商，不以追求盈利為主要目的，其目標是以市場化方式服務鋼鐵企業客戶的鐵礦石采購需求，尋源拓展國際供應渠道，提升企業采購效率、降低采購成本，并通過平臺化服務和“端到端”服務，讓廣大鋼鐵企業從中受益。

聚焦

Mysteel月報：8月鐵礦石價格預計表現為先抑后揚，均價或將弱于7月份

展望8月份，中國鐵礦石供需面或將表現為從小幅過剩逐步趨向于供需平衡的局面從供應端方面來看，由于7月進口礦發運整體下降，因此從節奏上來看預計8月到港量環比減少；需求端方面，根據Mysteel調研的鋼廠未來停復產摸排結果來看，訂單壓力和虧損程度加深將迫使鋼廠檢修頻率增加，日均鐵水產量總體環比有所下降。

月報