海外鐵礦石消息

國泰君安期貨：鐵礦石短期價格回調有限

鐵礦石：供給擾動與宏觀預期支撐，短期回調有限近期市場對于重要會議預期依然較高，盤面價格偏強運行此外，在供需層面，近日關于海外礦企的產運情況消息不斷，也使得挺價情緒較為濃厚具體來看，巴西最近一周發運量出現驟減，主要由于淡水河谷面臨著工人抗議和港口檢修的負面影響，澳羅伊山因檢修、加拿大冠軍鐵因鐵運相關設備的事故而均出現對外發運的下降供給擾動和宏觀情緒目前對礦價形成一定支撐力度，但這些目前還不足以扭轉鐵礦寬松的基本面。

機構

巴西2023年鐵礦石出口量同比增長10%

據開瀾國際鋼鐵資訊1月9日消息，巴西發展、工業和外貿部（Mdic）數據顯示，2023年巴西鐵礦石出口總量為3.785億噸，同比增長10%鐵礦石是巴西第三大出口產品，占巴西出口總量的8.99%2023年，巴西鐵礦石供應量占巴西采礦業總供應量的38.7% 2023年，僅在12月份，巴西鐵礦石海外發貨量就達到了3970萬噸，比11月份的3150萬噸增長了26%，同比2022年增長24.2%，為過去12年來最高。

爐料

Mysteel：千折百轉—逆周期下鋼市運行邏輯分析

而在經歷現實與預期的反復博弈后，市場逐步回歸現實，產業基本面表現為供過于求，鋼價開始沖高回落，鋼廠陸續虧損此后海外銀行暴雷、鐵礦石供應增加，鋼廠虧損減產及相應部門打擊炒作鐵礦石的等利空消息頻發，疊加下游需求釋放乏力，市場悲觀情緒逐漸發酵，原燃料迅速進入下行通道原料價格的下跌帶來的成本下移同現實弱需求形成共振，市場運行邏輯轉換為成本坍塌下的負反饋邏輯，原料下跌帶動成材價格下行，鋼廠進一步虧損從而減產，再而傳導至原料繼續走弱。

主編視角

Mysteel周報：全國帶鋼價格走弱 預計下周窄幅下調（4.7-4.14）

周邊產業近期接單一般，無論是管材還是鍍鋅帶鋼，新增訂單有限，需求趨弱跡象逐步顯現目前勝芳地區下游企業開工小幅下降總的來看，當前終端按需補庫，需求有限，若無利好消息提振，勝芳熱軋帶鋼或趨弱運行 邯鄲：邯鄲地區熱軋帶鋼市場價格趨強，成交一般本周黑色系期貨震蕩下行，現貨價格走低，市場交投氛圍偏弱，整體成交較為低迷，大多還以按需采購為主宏觀層面，海外市場銀行動蕩依舊保持影響，上游鐵礦石價格依舊被打壓。

周報

Mysteel日報：京津冀熱軋板卷價格漲跌互現 預計明日震蕩下移

京津冀地區價差來看，唐山與天津價差-40元/噸，唐山與邯鄲價差-90元/噸 四、明日預測 綜合來看，受到海外市場金融性風險的影響，市場整體表現相對較差，帶動整體大宗商品價格下移，同時由于部分限產消息影響帶動鐵礦石價格的下移，進一步帶動成材價格下移。

日報

Mysteel周報：西北中厚板價格下行 預計下周或將震蕩趨弱運行（3.20-3.26）

本周西北中板價格下行，成交表現不及預期受到海外市場金融性風險的影響，市場整體表現相對較差，帶動整體大宗商品價格下移，同時由于部分限產消息影響帶動鐵礦石價格的下移，進一步帶動成材價格下移同時由于本地需求不足，預期未達預期水平因此，預計西北中厚板市場或將呈現震蕩下移的局面

周報

Mysteel日報：內蒙古板卷價格下跌 預計明日持穩運行

中厚板：包頭與呼市價差-300元/噸；包頭與沈陽價差110元/噸；包頭與唐山價差230元/噸；包頭與天津價差260元/噸；包頭與銀川價差50元/噸；包頭與西安價差30元/噸；包頭與上海價差200元/噸 四、明日預測 綜合來看，受到海外市場金融性風險的影響，市場整體表現相對較差，帶動整體大宗商品價格下移，同時由于部分限產消息影響帶動鐵礦石價格的下移，進一步帶動成材價格下移。

日報

Mysteel周報：西北地區熱軋板卷價格下跌 預計下周價格震蕩趨弱（3.20-3.24）

受到海外市場金融性風險的影響，市場整體表現相對較差，帶動整體大宗商品價格下移，同時由于部分限產消息影響帶動鐵礦石價格的下移，進一步帶動成材價格下移同時由于本地需求不足，預期未達預期水平因此，預計西北熱軋板卷市場或將呈現震蕩下移的局面 三、重點市場 西安：今日西安市場熱軋板卷價格較昨上周下跌30元/噸，成交偏弱截至發稿，市場2.75*1250*C薄卷4740元/噸，4.75*1500*C普卷4560元/噸，低合金卷4680元/噸。

周報

Mysteel周報：預計下周唐山帶鋼市場價格或存在再度反彈空間（3.10-3.17）

心態方面：近期的回落主要是受恐慌情緒影響，有鐵礦石，也有產量平控，還有美國硅谷銀行危機蔓延至歐洲的影響海外宏觀消息導致恐慌情緒增加，貿易商也認為近期風險大，選擇暫時觀望為主 下周預測：目前行情存在回調風險，仍需耐心等待回調后企穩行情出現再考慮“抄底”。

唐山品種周報

Mysteel周報：全國熱軋帶鋼價格漲跌互現 預計下周降后反彈（3.10-3.17）

本周價格回落主要是受恐慌情緒影響，有鐵礦石，也有產量平控，還有美國硅谷銀行危機蔓延至歐洲的影響海外宏觀消息導致恐慌情緒增加，貿易商也認為近期風險大，選擇暫時觀望為主目前基建需求穩定，需求向上已經得到確認關注現實端驅動，可能會有現實不及預期的情況目前行情存在回調風險，仍需耐心等待回調后企穩行情出現再考慮“抄底”整體而言，預計下周西南帶鋼價格仍以窄幅震蕩為主

周報

Mysteel周報：供需矛盾突出 預計下周西南鋼市全品種價格或震蕩偏弱運行（3.10-3.17）

本周價格回落主要是受恐慌情緒影響，有鐵礦石，也有產量平控，還有美國硅谷銀行危機蔓延至歐洲的影響海外宏觀消息導致恐慌情緒增加，貿易商也認為近期風險大，選擇暫時觀望為主目前基建需求穩定，需求向上已經得到確認關注現實端驅動，可能會有現實不及預期的情況目前行情存在回調風險，仍需耐心等待回調后企穩行情出現再考慮“抄底”整體而言，預計下周西南帶鋼價格仍以窄幅震蕩為主 五、型材市場情況 西南型鋼：市場價格盤整偏強運行，近期期貨價格沖高回落，主流鋼廠指導價上漲20元/噸，市場成交仍然保持較低水平。

周報

Mysteel周報：全國生鐵市場價格穩中有漲（3.3-3.10）

市場方面，本周華北生鐵市場交投氛圍未見明顯好轉，表現一般據市場反饋，目前下游企業雖以全部復工，但訂單較少，尤其是海外訂單同比下滑嚴重，部分下游企業為降低成本，開始采購低品位資源此外今日尾盤市場傳出鐵礦石監管消息，鐵礦石期貨尾盤大幅跳水，疊加第一輪焦炭提漲尚未落地，預計下周華北地區生鐵市場或震蕩偏弱運行 華南地區：今日華南地區生鐵市場價格暫穩，較上周持平目前廣東球鐵Q10報3860元/噸，鑄造生鐵Z18報3800元/噸，煉鋼生鐵L8報3450元/噸，以上均為含稅價格。

每周評述

Mysteel參考丨近期華南市場熱軋卷帶走勢分析

整體看，焦炭供需結構仍顯寬松，短期延續弱勢，預計仍存兩輪提降預期 鐵礦石：前期宏觀利好消息被市場逐步消化，臨近春節市場整體交易活躍度會逐漸下降供需方面，1月份海外礦山年末發運沖量預計帶來鐵礦石進口量的增加，但國內礦山年終檢修產量預計下降，鐵水在鋼廠虧損情況下難有增加從冬儲需求來看，雖今年春節提前，但持續虧損下，鋼廠補庫力度不強，原料采購謹慎，后續雖仍有補庫空間，但幅度預計低于往年鐵礦繼續跟隨成材趨勢運行。

Mysteel參考

印度Vedanta恢復Karnataka鐵礦石出口

2022年5月，卡納塔克礦山（Karnataka）解除海外銷售禁令后，12月印度南部卡納塔克州以韋丹塔（Vedanta）為代表的礦山首次向中國大量出口鐵礦石據悉，在2022年12月的最后一周，印度資源巨頭Vedanta的Karnataka礦山共被預定了16.8萬噸鐵含量為57%的低品鐵礦石消息人士指出，盡管5月就已經解除禁令，但由于政府對低品鐵礦石征收50%的出口稅，實際成交較少，而在11月政府取消出口稅之后，Vedanta礦山才在12月有大量的訂單。

礦山動態

Mysteel月報：1月生鐵市場將弱勢整理

鐵礦方面：隨著前期宏觀利好消息被市場逐步消化，1月份由于元旦、春節假期疊加國內陽性人數的增加，市場整體交易活躍度會隨著下降，市場情緒有望降溫鐵礦供需方面，1月份海外礦山年末發運沖量預計帶來鐵礦石進口量的增加，但國內礦山年終檢修產量預計下降，鐵水在鋼廠虧損情況下難有增加，整體供需差或有所擴大另外節前鋼廠補庫空間預計不大，對現貨價格支撐較弱一月份預計鐵礦石價格將震蕩回落 廢鋼方面：年末疫情防控政策優化，但隨著感染人數增加，廢鋼市場受挫嚴重。

研究報告

Mysteel月報：1月鋼坯累庫加劇 坯價或回歸現實

從冬儲需求來看，雖有元旦假期與今年春節提前，但持續虧損下，鋼廠補庫力度不強，原料采購謹慎，后續雖仍有補庫空間，但幅度預計低于往年 展望2023年1月份， 隨著前期宏觀利好消息被市場逐步消化，1月份由于元旦、春節假期疊加國內陽性人數的增加，市場整體交易活躍度會隨著下降，市場情緒有望降溫鐵礦供需方面，1月份海外礦山年末發運沖量預計帶來鐵礦石進口量的增加，但國內礦山年終檢修產量預計下降，鐵水在鋼廠虧損情況下難有增加，整體供需差或有所擴大。

研究報告

2023：需求筑底復蘇，黑色金屬等待預期兌現

而此后，在國內外經濟持續承壓疊加國內疫情擾動下，鋼礦價格抹去了上半年全部漲幅，并且始終未能走出向上的趨勢，一直維持弱勢震蕩直到年末，多重利好消息齊出，穩樓市“三支箭”落地有聲，央行全面降準，防疫政策逐步優化，美聯儲加息也開始放緩，鋼礦價格在樂觀情緒支撐下快速修復，不過作為原料的鐵礦石拉漲更加迅猛，鋼廠利潤并未得到有效改善 需求向上彈性空間有限2023年鋼材依舊供大于求 展望2023年，需求仍舊主導著鋼礦的走勢，此前已經提到，全球經濟或將呈現“內強外弱”的格局，在海外經濟表現出不同程度衰退的情況下，國內經濟尤其是同時作為拉動經濟增長的重要動力和黑色產業鏈終端需求的房地產究竟將呈現如何的恢復態勢？ 中航基金首席經濟學家鄧海清持相對樂觀的態度，他表示，此次房地產對經濟的提振作用，是出于消費目的的房地產購置需求，近兩年大量的具有消費屬性的房地產購置需求其實是被壓抑的。

鋼材

印度螺紋鋼需求表現較弱 市場仍持觀望態度

另外有消息稱建筑業需求預計將回升也有稱當前價格上漲趨勢不具備可持續性，需求將在下一季度建筑高峰期上升 短期來看，印度成品材價格不太可能下跌印度鋼鐵、鐵礦石和球團礦的出口關稅的取消可能有助于恢復海外銷售，將推動國內價格上行，尤其是球團和海綿鐵的價格隨著球團出口的恢復，鋼廠投入成本可能增加，帶動成品材價格上行，因此螺紋鋼價格下跌可能性較低 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業鏈長周期數據，囊括行業熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

海外鋼管

Mysteel周報：國際長材價格多數走強 土耳其成交持續弱勢（11.25-12.2）

賴布爾5.5mm線材成交價格46850盧比/噸（577美元/噸）EXW左右，較上周同樣增加30余美元/噸 當前印度長材市場前景喜憂參半，尚不明朗市場消息表示，價格上漲可能是由于原材料價格上升導致投入成本增加另外有消息稱建筑業需求預計將回升也有稱當前價格上漲趨勢不具備可持續性，需求將在下一季度建筑高峰期上升 短期來看，印度成品材價格不太可能下跌印度鋼鐵、鐵礦石和球團礦的出口關稅的取消可能有助于恢復海外銷售，將推動國內價格上行，尤其是球團和海綿鐵的價格。

周報

Mysteel快訊：印度螺紋鋼價格上漲 市場前景尚未明朗

另外有消息稱建筑業需求預計將回升也有稱當前價格上漲趨勢不具備可持續性，需求將在下一季度建筑高峰期上升 短期來看，印度成品材價格不太可能下跌印度鋼鐵、鐵礦石和球團礦的出口關稅的取消可能有助于恢復海外銷售，將推動國內價格上行，尤其是球團和海綿鐵的價格隨著球團出口的恢復，鋼廠投入成本可能增加，帶動成品材價格上行，因此螺紋鋼價格下跌可能性較低 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業鏈長周期數據，囊括行業熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

產業資訊