秘魯電解銅產能

【中國有色金屬報】上海鋼聯：人工智能在有色金屬企業決策支持系統中的嶄新角色

作為領先的大宗商品及相關產業數據服務商，上海鋼聯在2023年積極探索了行業大模型研發和另類數據采集領域上海鋼聯從數據交互方式的革新以及創新數據資源的利用兩個方面入手，幫助有色金屬等大宗商品企業迅速整合AI能力到其決策過程中，從而創造獨特的競爭優勢 大宗商品行業大模型“鋼聯宗師” “鋼聯宗師”是上海鋼聯于2023年底推出的行業大模型，旨在為大模型注入大宗商品垂直領域專業能力，幫助企業解決數據查詢、分析研究和決策支持等實際問題。

媒體報道

Mysteel：探究銅價強勢背后的原因

目前，中國精煉銅產能約1236萬噸/年，約占全球總產能的47%但中國銅礦資源貧乏，2022中國銅礦儲量約2600萬金屬噸，僅占全球的2.95%，2022年中國銅精礦年產量僅185萬金屬噸，無法滿足國內電解銅生產需求因此，我國近年大量進口銅精礦，2022年進口量達到歷史峰值的2530萬噸，占全國銅精礦供給約93.5% 數據來源：鋼聯數據 海外銅礦擾動延續 1：2022年12月，秘魯國內動蕩。

熱點分析

Mysteel李琦：需求結構轉型疊加宏觀壓力邊際消退，礦松錠緊銅價有望轉強

此外，地緣政治仍在持續；主要供應國智利、秘魯等經濟和財稅問題凸顯，礦業政策頻繁調整，選舉、政治變化、推行資源國有化、社區沖突等干擾供應等等問題帶來礦山供應增速放緩 三、冶煉端干擾率加大，礦寬裕未能傳導至金屬端 今年電解銅新增產能預期較大，但落地較緩，疊加部分冶煉廠因種種因素導致減停產等，電解銅產出低于預期。

有色聚焦

Mysteel銅晨會紀要20220921

負責評估和保證遵守秘魯政府、Las Bambas代表和社區之間簽署的協議的工作組，處理沖突的截止期限延長至2022年12月31日 電解銅：昨日廣東成交一般，但較前日有所好轉據反饋，前日廣東進口銅到貨1千噸，因此昨日市場出貨人數較多某貿易商認為，由于清遠江銅檢修結束，加之南國冶煉廠產能恢復正常，廣東庫存將有一定程度回升，再加上因為近期廣東升水堅挺，下游畏高情緒濃，需求不佳，成交都較為一般，因此預計廣東升水或有一定程度下調。

行情簡評

宏源期貨：有色重心逐步下移

此外，隨著全國多個城市推出汽車消費券等消費刺激政策，我國5月汽車銷量為186.2萬輛，環比增長57.6%，且同比降幅收窄，其中新能源汽車銷量44.7萬輛，環比增長49.6%，且同比增長105.2%以上因素使銅鋁鋅加工產能開工率有所恢復，但仍不及同期，說明國內經濟增長與消費需求好轉預期初步兌現，但進展仍偏慢 綜合來看，銅市場，智利和秘魯與銅礦相關的罷工活動逐步停止，疊加我國銅冶煉廠二季度銅礦備庫基本完成，下半年國內電解銅供給將逐步寬松。

市場播報

我的有色：秘魯Mina Justa第一車銅精礦已發往港口

秘魯16億美元的MINA Justa銅項目接近完工，目前礦山正在逐步滿產，生產的第一車銅精礦已于今年4月送往Matarani港口，今年5月第一批電解銅也已產出 礦山運營商是Cumbres Andinas的秘魯子公司Marcobre Mina Justa露天礦預計2021年生產10萬金屬噸銅，并逐步升至最大年產能15萬噸銅，其加工廠每年可加工1200萬噸銅氧化礦，礦山服務年限預計為16年。

上游企業

我的有色：銅三大原料冶煉利潤解析—銅精礦冶煉已現盈利空間

引言： 全球近一半電解銅冶煉產能集中在中國，全球銅礦資源卻主要集中在智利、秘魯及澳大利亞地區，中國僅占4%左右因銅礦資源相對匱乏，我國銅冶煉原料對外依賴度高達80%以上，且這一數字還在不斷增長國內銅冶煉廠生產受海外原料供應干擾明顯 自2018年起，銅精礦供應增速明顯下滑，進口廢銅原料也受禁廢政策影響減少，冶煉廠對銅原料爭奪加劇，加工費收益不斷下滑甚至出現虧損，對冶煉廠開工率干擾明顯。

主編視角

我的有色早餐：新興市場國家宣布加息，有色價格周五夜盤反彈

秘魯時間3月18日凌晨5點07分，秘魯政府表示與罷工貨運工會調解未能達成共識，罷工仍在持續此外，政府為即將到來的圣周假期（4月1日至4日）制定了限制措施，目的是減少人員流動，避免大規模新冠病毒感染具體措施為4月1日至3日，將暫停國內省際空運和陸運服務 ◎嘉元科技擬新增年產1.6萬噸高性能電解銅箔項目公司在做好位于廣東省梅州市梅縣區白渡鎮沙坪村“年產1.5萬噸高性能銅箔項目”的基礎上，擬在相鄰工業地塊投資約人民幣10億元（最終項目投資總額以實際投資為準）建設“嘉元科技園新增年產1.6萬噸高性能電解銅箔項目”（暫定名），項目建設完成后，公司在梅縣區白渡鎮沙坪總產能將達到年產3.1萬噸。

有色聚焦

我的有色：秘魯2020年銅產量因疫情大幅下降

2021年2月8日，秘魯能源礦產部稱2020年秘魯銅產量大幅下降12.5%至215萬噸，主要是疫情管控封鎖限制了秘魯的產能秘魯衛生部門要求秘魯眾多大型銅金礦在2020年3月中旬至5月之間大幅裁員，從而導致產量急劇下降 此外，秘魯2020年金產量下降32%至8730萬克，鋅產量下降5.3%至133萬噸 點擊查看電解銅報價 點擊查看2021有色金屬產業報告白皮書 匯總鏈接（建議收藏，持續更新）Top上游銅企2020四季度季報發布 。

上游企業

《中國銅市場一周報告》2021年第5期

本周現貨TC繼續下行，市場報盤在30美元中高位至40美元低位，實際成交主流在40美元附近，但是市場亦有30美元高位成交價格智利天氣與秘魯疫情造成船期延誤的影響仍在持續 圖1：標準干凈銅精礦現貨TC 數據來源：我的有色網 四、精煉銅市場 2021年1月中國電解銅產量82.96萬噸，同比增長10.2%，環比上年12月增長0.7%；1月銅冶煉企業檢修不多，湖北冶煉企業檢修產量稍有影響，其余銅冶煉企業生產均高產能利用率運行，冶煉企業成品庫存增長10%左右。

周報

銅價易漲難跌

12月14日，中銅、銅陵、江銅、金川與Freeport確定了2021年TC長單價格為59.5美元/噸，較2019年的62美元/噸減少2.5美元/噸中期來看，礦端供應偏緊態勢將緩解據市場預計，2021年秘魯、加拿大、巴西等礦山從疫情或其他干擾中恢復的產量將有28萬噸，加上新建和擴建項目，2021年銅精礦將有超過100萬噸的增量 庫存處于絕對低位數據顯示，11月我國電解銅產量為83.17萬噸，環比增加1.23%，同比增長4.11%，11月國內新增產能投產，疊加年末煉廠高排產，月度產量同環比出現明顯增長。

市場播報

我的有色：中國銅市情緒指數第86期

產業端，秘魯Las Bambas的銅精礦運輸和人員流動受阻；智利Centinela銅礦一工會簽署勞資協議，罷工風險解除；市場重點關注2021年銅精礦長單談判中國11月電解銅產量79.01萬噸，同比增1.7%，12月銅企檢修較少，預計電解銅產量86.38萬噸，同比增17.5%本周中國銅庫存續降0.75萬噸，去庫趨勢有所放緩，市場廢銅貨源仍然短缺，精銅替代作用已經顯現，精銅制桿產能利用率逐漸回升但12月河南地區受環保管控影響銅加工企業全面停產限產近一個月，原料用量隨之減少。

情緒指數

分析人士：銅價下半年回落空間有限

同時，全球銅礦品位持續下降、環保要求的不斷提高及主產地政治風險等因素，不僅提高了銅礦開采成本，還限制了銅礦新增供應量 “世界銅礦資源分布不均，主要集中于智利、秘魯等拉美地區，但近兩年當地新增銅礦項目寥寥無幾，同時部分大型銅礦山老化需要升級改造，使得全球銅礦供應增長受限”國信期貨研發部主管顧馮達告訴期貨日報記者，目前全球銅礦產能增速下滑、品位下降、成本提升，造成礦石供應緊俏，而電解銅冶煉產能卻處于快速擴張階段，此消彼長加劇了銅礦緊張局面，作為銅礦供需晴雨表的銅精礦加工費跌至5年來新低，中長周期銅資源的配置價值逐步顯現。

有色金屬

ICSG：全球1-7月精煉銅市供應短缺118,000噸

銅精礦產量增長0.1%，電解銅產量增長0.9% 全球四大產銅國其中三個-智利、秘魯和美國產量總計減少3.6%這三個國家銅礦產量占全球總產量的一半按地區來算，非洲銅礦產量增加3%，歐洲增加3%，大洋洲增加13%，但美洲產量減少約0.5%，且亞洲減少4%2011年前七個月平均產能利用率為77.2%，較2010年同期下降1.9%ICSG表示，在精煉銅供應方面，2011年前七個月全球精煉銅產量同比增長2.2%。

海關統計

ICSG：全球1-7月精煉銅市供應短缺118,000噸

銅精礦產量增長0.1%，電解銅產量增長0.9% 全球四大產銅國其中三個-智利、秘魯和美國產量總計減少3.6%這三個國家銅礦產量占全球總產量的一半按地區來算，非洲銅礦產量增加3%，歐洲增加3%，大洋洲增加13%，但美洲產量減少約0.5%，且亞洲減少4%2011年前七個月平均產能利用率為77.2%，較2010年同期下降1.9%ICSG表示，在精煉銅供應方面，2011年前七個月全球精煉銅產量同比增長2.2%。

行業資訊

ICSG:2014年全球銅礦產能料增至2420萬噸

贊比亞引領的非洲地區為銅冶煉產能增幅第二大者，而期間北美地區的冶煉產能將縮減10％，因加拿大將關閉銅冶煉廠 ICSG還預計，2014年全球銅精煉能力料升至2780萬噸，較2009年水平增長420萬噸或17.8％ 期間，銅精煉產能增幅的約50％或220萬噸來自中國的電解產能，印度，印尼和伊朗的銅電解產能約占23％或100萬噸，而剛果，秘魯和贊比亞的電解銅產能約占17％或720,000噸。

海關統計

ICSG:2014年全球銅礦產能料增至2420萬噸

贊比亞引領的非洲地區為銅冶煉產能增幅第二大者，而期間北美地區的冶煉產能將縮減10％，因加拿大將關閉銅冶煉廠 ICSG還預計，2014年全球銅精煉能力料升至2780萬噸，較2009年水平增長420萬噸或17.8％ 期間，銅精煉產能增幅的約50％或220萬噸來自中國的電解產能，印度，印尼和伊朗的銅電解產能約占23％或100萬噸，而剛果，秘魯和贊比亞的電解銅產能約占17％或720,000噸。

國際資訊

3月銅價高位震蕩

包括濕法生產電解銅(sx-ew)在內，2013年礦山產能將達到360萬噸，或較2009年高出19%新礦項目和擴張大多在巴西、智利、剛果、蒙古、秘魯、美國和贊比亞進行，約占到此期間開發項目產能的73%（260萬噸）其中，銅精礦產能每年預計增加270萬噸或4.3%，達到1790萬噸，濕法生產電解銅增加82萬噸或4.4%，至520萬噸 同時，ICSG表示，預期全球冶煉廠產能每年平均上升2.6%，從2009年的200萬噸升至2013年達到2020萬噸。

有色

全球銅礦年產能2013年將達到2310萬噸

“新礦項目和擴張大多在巴西、智利、剛果、蒙古、秘魯、美國和贊比亞進行，約占到此期間開發項目產能的73%(260萬噸)，”ICSG說到 其中，銅精礦產能每年預計增加270萬噸或4.3%，達到1790萬噸，濕法生產電解銅增加82萬噸或4.4%，至520萬噸。

國際綜述

中鋁加速戰略整合 或將收編陜西有色

2007年8月，中鋁收購1200萬噸儲量的加拿大秘魯銅礦；10月，兼并760萬噸儲量的云南銅業(000878)兩者儲量合計約2000萬噸，中鋁成為國內最大的銅儲量巨頭而在收購云南銅業之時，肖亞慶曾在昆明表示，中鋁將加緊開發銅資源，未來5年內爭取達到3000萬噸的儲量 在電解銅方面，中鋁將投資95億元，提升云南銅業電解銅產能達到100萬噸，再加上中鋁公司已有的電解銅30萬噸產量，未來3年內，中鋁公司電解銅產量將達到140萬噸的年產能，而目前世界排名第二的美國麥克莫蘭自由港銅業公司2007年銅產量為130萬噸。

熱點導讀