快訊播報
2011電解銅價快訊
- 2021-11-18 09:07
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【周三市場熱點回顧】
國常會：再設立2000億元支持煤炭清潔高效利用專項再貸款；
商務部：今年1-9月，中非貿易額達歷史同期最高；
英國10月份CPI同比上漲4.2%，為2011年11月以來的最高增幅；
日本10月出口額創八個月以來最低水平；
天津市工商業峰谷時段電價浮動比例將調整為4:1；
世界第二電解銅生產商LS Nikko回收5萬部手機以回收銅和貴金屬；
托克表示歐洲能源危機冬天有可能加深，看好銅鎳鈷需求；
2021年3季度Kaz Minerals銅總產量環比減少5.5%；
Kamoa-Kakula2021年銅產量指導量上調；
必和必拓：預計未來30年全球銅和鎳需求增加數倍；
WBMS：1-9月全球銅供應短缺10.31萬噸，原鋁短缺126.8萬噸。
2011電解銅價相關資訊
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周三，巴基斯坦最高法院完成了盡職調查，確保該項目符合巴基斯坦法律不過，最終結果要到下周宣布Reko Diq項目擁有世界上最大的未開發銅金礦之一，自2011年以來一直被擱置，原因是有關其許可程序合法性的爭議 電解銅：昨日電解銅市場成交表現好轉，一方面剛步入12月，前期的回籠資金需求，發票開具限制等因素基本消失，因此市場現貨成交再次步入常規階段；另一方面市場銅價出現回升跡象，加上近期美聯儲表示減緩加息以及國內防疫政策的進一步優化，利好銅價，市場擔心銅價有持續回升趨勢，因此采購表現積極。
行情簡評
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公司是國家發改委、國家商務部、國家工信部、國家統計局、國務院發展研究中心的數據合作單位，于2011年在深交所創業板上市 上海鋼聯深耕產業逾20年，躋身國際大宗商品數據服務商前列 上海鋼聯銅現貨價格最早可追溯至2006年，一開始以華東、華南、華北、西南、西北、華中區域價格為報價基礎，后不斷細化和演變致現在城市價格和品牌價格，緊跟市場和客戶需求，目前銅現貨價格涉及十大品種，其中包括銅精礦、電解銅、銅桿、銅板帶、銅管、銅棒、銅排、銅合金、銅箔、廢銅；以下為銅現貨價格總體介紹： 一、Mysteel銅精礦價格介紹 Mysteel銅精礦價格分為進口礦美元價、內貿礦人民幣價，代表了礦企/貿易商和中國冶煉廠之間的可交易價格，均為日度價，準確及時全面地反映市場變動情況，為外貿及內貿交易提供市場指引。
行情簡評
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海外 在未來30天內，采礦公司Las Bambas將支付2011年和2012年未繳納的一般銷售稅（IGV）和所得稅（IR），總額為6.9億索爾 電解銅 廣東市場升水創年內新高，遠超上海市場持貨商挺價意愿明顯，由于庫存減少，后期貨源緊缺情況緩解時間暫未確定，導致升水大幅上漲。
有色聚焦
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據市場消息，2021年6月已確認拋儲電解銅事實，本次拋儲銅以外，還有鋁、鋅，且拋儲對象為下游終端企業，目前品種接貨量存在最低要求標準，投放時間為每個自然月月底 眾所周知，自2005年市場拋儲以來，多年來幾乎沒有銅拋儲消息；因此拋儲電解銅消息令市場反應激烈 2021年倫銅一路“高歌猛進”，截止時間2021年6月10日，倫銅在2021年最高價10747.5美元/噸，創下歷史新高，之前歷史高位需追溯到2011年2月15日倫銅價格10190美元/噸。
主編視角
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10月15日，上海電解銅現貨報升水銅成交價格51350元/噸~51410元/噸，平水銅成交價格51330元/噸~51390元/噸，報價升水130元/噸~升水180元/噸 滬期銅呈現下行趨勢，跌幅百元，下方支撐于51000元/噸一線 今日隔月價差擴大至100元/噸附近，市場報價轉向2011合約，早間報價升水130~180元/噸，低價貨源仍受貿易商的青睞，平水銅集中成交于升水130~升水140元/噸，后推高至升水150~升水160元/噸，好銅貨源充裕，升水160~180元/噸成交僵持，買盤主動性遜于平水銅，下游維持剛需狀態，濕法銅報價僵持于百元左右。
行情簡評
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期貨公司評論
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廣東市場電解銅交易價55500-55600元/噸，價格持平，市場下游企業拿貨需求表現較弱，當地市場拿貨不佳，成交清淡；重慶市場電解銅成交價55800-55900元/噸，價格不變，市場成交清淡天津市場電解銅成交價格在55600-55700元/噸，當地采購企業采購需求一般，成交清淡 國內方面：據三大行年報數據統計，截至2012年末，三大行不良貸款總額達到2259．14億元，同比2011年年末可比數據增長約2%，分行業和分地區看，不良貸款主要集中在制造業及長三角地區，反映出國內制造業的困窘。
日報
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海亮股份2月25日晚間發布業績快報，公司2012年實現營業總收入為103.58億元，同比下降12.79%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.22億元，同比下降3.12%；基本每股收益0.28元 公告稱，公司營業總收入下降幅度較大的主要原因有下：（1）公司產品采用“原材料價格+加工費”的定價模式，電解銅等主要原材料價對公司產品的價格影響重大，2012年均價57234元/噸，比2011年的66303元/噸下降13.68%，因此導致營業收入下降。
行業資訊
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近三年及一期利潤同樣主要來源于低壓電器和輸配電兩大板塊以2011年為例，兩大板塊毛利潤合計26.36億元，占公司合計毛利潤的比重為84.96%從產品毛利率看，2009年-2011年，低壓電器和輸配電板塊均呈一定的下降趨勢，主要是由于原材料（電解銅和鋁）價格上漲所致2012年1-6月，由于原材料價格有一定下降，公司毛利率有所回升 正泰集團近三年及一期毛利率結構及變化 。
機械
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2006年至2011年，中國銅消費量由486萬噸增加至730萬噸，占2011年全球銅金屬消費量的36.52% 4、銅金屬價格情況 2008年下半年由于金融危機的影響，全球銅消費萎縮，國際銅市場呈現出供過于求的局面，銅價出現大幅下滑，2008年12月，上海有色金屬電解銅月平均價跌至27,139元/噸，比年內最高價下跌59%。
產業報告
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日前有關人士稱：中國冶煉廠商及交易商向倫敦交易所（LME）的韓國倉庫交運11萬噸精煉銅其實這是國內大型冶煉廠利用免關稅方案出一定量的電解銅，這是罕見的銅庫存大批量外流現象，當精煉銅出口量開始在LME庫存中顯現時，LME價格可能會承壓下滑不難看出，這是促進近期銅價下行的重要因素之一 目前銅價處于2012年春節以來較低位，走勢更與2011年下半年走勢相似。
海關統計
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有分析指出，中國國內銅消費疲弱而美國、歐洲外圍因素持續改善，或為上述銅價外強內弱的主要原因 盡管如此，上述出口對于江西銅業本身的經營模式而言實在是有些反常因為中國本身是世界最大的銅進口國和消費國，國內各大產銅企業的自給率一向較低根據公開研究數據，江西銅業2011年的銅精礦自給率約為20-30%左右，大部分的銅料需要通過進口解決，加上國內銷售旺盛和出口關稅較高，理論上電解銅不存在出口的條件。
行業資訊
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（二）精礦供應短缺，源頭上控制總體供應國際銅業研究組織（ICSG）的最新報告稱，2011年全球精煉銅市場供應短缺35.8萬噸，與2010年情況相同（短缺37.7萬噸）ICSG稱，盡管中國的消費量觸及紀錄高位，但由于年底節假日期間其他主要銅消費地區的需求疲軟，2011年12月全球精煉銅市場供應過剩4.1萬噸從礦產利用率角度考慮，精礦產量受到客觀因素限制，上游呈現供應偏緊態勢，電解銅生產將受牽連，短期內因再生銅的補充或許不會出現太大的供應缺口，但長期看，一定會限制銅價的下跌空間。
行業資訊
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在業務交往過程中，中國五礦也逐漸成為波銅集團在中國獨家進口商，同時成為波銅集團全球最大的客戶之一 截至2011年，中國五礦從波蘭直接簽約采購60萬噸電解銅，總價值超過28億美元10多年來，中國五礦從波蘭年度進口銅金額增長了近18倍1998-2009年間，中國五礦每年從波蘭直接進口金額占我國從波蘭進口總額的40%-60%之間，極大地改善了中國對波蘭、乃至歐盟的貿易不平衡局面。
爐料
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銅礦方面消息，智利Codelco公司重申2012銅市仍將供應緊俏，銅價將維持在2011年的水平其預測2011年銅均價為每磅4美元，而年初以來，銅均價為每磅3.76美元 今日上海電解銅現貨報價貼水320元/噸至貼水250元/噸，平水銅成交價格59450-59500元/噸，升水銅成交價格59500-59600元/噸。
國內
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紐約/倫敦3月27日消息,期銅周二小漲,交投縮量,昨日2%的升勢未能延燒,因對中國需求放緩的擔憂繼續壓制市場利多人氣. 上述憂慮蓋過了周一美聯儲主席貝南克講話的影響.貝南克的講話令投資人寄望美聯儲可能采取進一步放寬貨幣政策的措施,引發工業金屬市場普漲. 但今日升勢動能消退,令銅價陷入近期區間內,且缺乏誘因令其突破該區間. "在可預見的未來,銅價可能保持在交投區間頂部附近."芝加哥KingsviewFinancial交易部門主管MatthewZeman表示. 倫敦金屬交易所(LME)指標三個月期銅合約收高2美元,報每噸8,535美元. 紐約商品期貨交易所(COMEX)5月期貨合約跌0.75美分,報每磅3.88美元,盤中在3.8550至3.9040美元區間交投. 根據湯森路透初步數據,紐約尾盤,成交量約53,600口,較30日均值低逾20%. 2月,銅價觸及近五個月最高水準每噸8,765美元或每磅3.9950美元,但之后未能有所突破. VTB分析師AndreyKryuchenkov表示,"預計銅價不會突破8,200-8,765美元區間,銅價要上漲,中國要消化過度庫存,消費要有增長." "確實,中國2月銅進口好于預期,但都是希望消費增加的中國買家補充庫存,而不是終端用戶需求." 分析師表示,中國目前持有超過100萬噸商業精煉電解銅庫存,為2009年來最高,顯示終端用戶需求更加疲弱. 中國1-2月全國規模以上工業企業利潤同比下降5.2%,為2009年9月以來首次下降,其中國企利潤降幅近兩成.分析人士指出,政府應進一步放松政策,以促企業效益增長. 瑞信指出,基本金屬要走出目前的區間,市場需要新的基本面推動因素,可能構成這些因素的包括周三美國將公布的耐久財訂單數據以及4月1日中國將公布的官方采購經理人指數(PMI). 三個月期鋅收高13美元,報2,034美元.三個月期鉛收報每噸1,986美元,跌16美元. 以下為1805GMT基本金屬主力合約報價: 2011年年初迄今 最新報價變動漲跌%收市價漲跌% ------------------------------------------------------------------- COMEX期銅388.05-0.70-0.18343.6012.94 LME期鋁2196.0010.00+0.462020.008.71 LME期銅8535.002.00+0.027600.0012.30 LME期鉛1985.00-17.00-0.852035.00-2.46 LME期鎳17775.00-355.00-1.9618710.00-5.00 LME期錫22550.0050.00+0.2219200.0017.45 LME期鋅2035.0014.00+0.691845.0010.30 上海期鋁16250.0015.00+0.0915845.002.56 上海期銅60710.00530.00+0.8855360.009.66 上海期鋅15640.00150.00+0.9714795.005.71 ------------------------------------------------------------------- 注:COMEX期銅報價為美分/磅,LME各合約為美元/噸,上海期貨交易所合約為人民幣/噸. 。
LME行情
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此項收購若能成功落實，五礦資源電解銅產量每年將增加6萬噸，增幅約60%，同時其銅儲備增加約75%Anvil現為加拿大上市公司，其銅資產主要位于非洲剛果 普華永道稱，2011年全球礦業合并和收購交易的總價值為1490億元，比2010年增長三分之一，平均交易價值也從上年的7000萬元升至1.05億元目前全球礦業企業現金充足，花旗估計2012年該行業將投資1340億美元增加資產，比2010年增長23%。
熱點及評述
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據《證券日報》獲悉，精藝股份2月27日晚上發布2011年年報，報告期內公司營業總收入25.49億元，同比下降1.31%；歸屬上市公司股東凈利潤2149萬元，同比下降67.82%；基本每股收益0.1015元 公司表示，2011年9月開始，銅加工業務主要原材料電解銅價格大幅下挫，部分客戶將原訂單計劃推遲結算，使得產品在隨后的結算過程中毛利率出現較大降幅；同時下游空調制冷行業客戶因減產，導致銅加工業務訂單在第4季度同比大幅減少，導致報告期內利潤減少。
行業資訊
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我的有色 上海訊：中國人民銀行在2月18日晚20點整宣布，從2012年2月24日起，下調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點此消息一出，市場反應與2011年11月30號下調準備金率截然相反，這一次似乎只有A股略有反應，基本金屬似乎置之不理，銅價反而“背道而馳” 對于存款準備金的下調銅板帶廠家表示很有壓力，微調可能促使銅價上漲，但是原料電解銅從08年的2萬多到之前的6萬多，價格上升了很大的空間，已經大大超多原料4萬多的邊際成本。
海關統計
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該部長還稱，目前該國銅年產量為22萬噸此外，該國擁有570億噸的已探明和可能礦產儲量，價值近7700億美元自本伊朗財政年(始于2011年3月21日)，該國投資了約80億美元于銅工業 今日上海電解銅現貨報價貼水350元/噸至貼水200元/噸，平水銅成交價格59500-59700元/噸，升水銅成交價格59600-59800元/噸滬期銅高位整理，節后保值盤繼續被套無法出貨，持貨商無意擴大貼水，下游對上行銅價駐足觀望，周一總體市況顯謹慎。
國內
