智利電解銅收購

Mysteel: 2024年9月5日銅產業早讀

銅精礦：為保住其全球最大銅供應商的頭銜，智利國家銅業公司(Codelco)計劃出價5億美元從國有企業Enami手中收購QuebradaBlanca銅礦10%股權QuebradaBlanca銅礦是智利重要銅礦之一，泰克資源為其大股東，持60%的股份，今年該銅礦產量顯著增長得益于其擴建項目，QuebradaBlanca二期為今年最大的銅礦新增擴產項目，預計新增產能18.5萬噸 電解銅：昨日上海市場現貨成交還是有所提升，銅價這邊大幅下跌，部分貿易商反饋點價的人比較多，而且像非注冊，濕法這類的貨源成交很好，主流的品牌相對有所壓價，貿易商這邊挺價的情緒還是比較強烈，但是高價升水貨源，市場反饋還是有所抵觸，部分人認為升水還是比較難持續走高，高度相對有限。

行情簡評

Mysteel: 2024年9月4日銅產業早讀

銅精礦：澳大利亞礦業公司South32首席執行官表示，由于年度利潤超出預期，公司將考慮收購和建設現有礦山，表示在理想的情況下，希望收購智利SierraGorda的更多股份，該礦去年生產了8.62萬噸銅目前他們擁有該礦45%的股份，剩下55%的股份歸波蘭KGHM礦業公司所有，但該公司目前尚未有出售意愿 電解銅：昨日上海市場現貨成交相對上個交易日的話有所下滑，高價升水貨源下游接貨情緒不是很好，持貨商反饋的話，主流品牌成交比較有限，類似于非注冊、濕法、差平貨源成交還行，但是因為市場到貨比較少的原因，持貨商挺價情緒還是比較強烈，現貨升水較為堅挺，但是了解到進口銅陸續到貨的時間在周四、周五，預計升水后續升水再度上漲的空間相對有限。

行情簡評

中財期貨：宏觀數據低迷 銅鋁如坐過山車

美國方面，截止11月19日當周首次申請失業救濟人數增加2000人美國10月份耐用品訂單較上月下降0.7%，至1,976.8億美元 供需面：國內銅業龍頭企業銅陵有色產能大幅擴張在收購了金隆銅業和赤峰金劍銅業以后公司的冶煉產能實現了突破性增長，電解銅產量從2006年的32.14萬噸增長至2010年的81.36萬噸智利國家銅業公司稱該公司2011年銅產量達到170萬噸，為產量最好的年度之一。

機構

現貨價格“拖后腿” 期銅扶搖直上

消息面，國內目前保稅區銅庫存開始增加，由于價格倒掛較厲害，目前近2400元/噸的差距，因此部分保稅區電解銅轉至國外，流入國內進口電解銅較少中國境外投資建成的第一座有色金屬礦山簽署探建設計合同；紫金礦業首涉澳洲資源，擬1.93億元收購金礦項目國外消息，智利Escondida銅礦罷工持續，政府將介入協商目前國內外消息對于銅價大多數為利空消息，國外銅礦的罷工將會影響到全球銅礦的產量，針對與中國銅產能大國而資源又貧瘠的國家將會受到直接影響，或可能直接影響國內銅企年底產量，從而影響銅價。

日報

中國五礦看重銅等有色金屬產業

中國五礦是目前國內最具運作實力的有色金屬資源型企業之一，產品涉及銅、鋁、鎢、銻、錫、稀土、鉭鈮等金屬 在鎢金屬業務方面，中國五礦投資江西省鎢及鎢制品行業，先后控股了修水香爐山鎢礦、江鎢集團、南昌硬質合金廠，形成了完整的產業鏈條 在銅金屬業務方面，中國五礦與波蘭銅業公司保持長期密切合作，已成為中國最大的電解銅進口商；與智利國家銅業公司成立合資公司，聯合投資開發智利銅資源；聯手江西銅業公司共同收購加拿大北秘魯銅業公司。

行業資訊

中國五礦過去十年凈資產規模擴大20倍

在境外，五礦集團分別于2006年與智利國家銅公司組建合資公司，取得智利約85萬噸電解銅供應權；2008年收購德國硬質合金加工企業--HPTec公司100%股權；聯合江西銅業收購加拿大北秘魯銅業公司100%股權；全資收購南非VIZI公司100%股權，獲取2億噸鉻礦資源探礦權特別是，2009年6月，五礦以13.86億美元成功收購世界第二大鋅礦生產商、澳大利亞第三大礦業企業OZ公司主要資產這一成功收購不僅增加了我國在鋅、銅、鉛等緊缺金屬的礦產資源儲備，提高了中國金屬礦產品原料的供應保障程度；而且使OZ公司免于破產，使新公司迅速擺脫困境，為當地稅收、就業和社區建設做出貢獻，獲得并購企業員工的擁護、當地社會的好評，樹立了中國企業的良好形象，提升了中國企業在國際行業中的地位。

行業資訊

五礦集團與湖南有色打造“鉛鋅鎢銻航母”

2008年，五礦集團總經營額為277億美元，營業收入1809億元，利潤達到71億元人民幣，位居世界500強企業第331位五礦集團的產品涉及銅、鋁、鎢、銻、錫、黃金、白銀、稀土、鉭鈮等金屬在鎢金屬業務方面，中國五礦投資江西省鎢及鎢制品行業，先后控股了江鎢集團、修水香爐山鎢礦、南昌硬質合金廠，形成了完整的鎢產業鏈條；在銅金屬業務方面，中國五礦與波蘭銅業公司保持長期密切合作，已成為中國最大的電解銅進口商；與智利國家銅業公司成立合資公司，聯 合投資開發智利銅資源；連手江西銅業公司共同收購加拿大北秘魯銅業公司。

國內綜述

五礦集團與湖南有色打造“鉛鋅鎢銻航母”

2008年，五礦集團總經營額為277億美元，營業收入1809億元，利潤達到71億元人民幣，位居世界500強企業第331位五礦集團的產品涉及銅、鋁、鎢、銻、錫、黃金、白銀、稀土、鉭鈮等金屬在鎢金屬業務方面，中國五礦投資江西省鎢及鎢制品行業，先后控股了江鎢集團、修水香爐山鎢礦、南昌硬質合金廠，形成了完整的鎢產業鏈條；在銅金屬業務方面，中國五礦與波蘭銅業公司保持長期密切合作，已成為中國最大的電解銅進口商；與智利國家銅業公司成立合資公司，聯合投資開發智利銅資源；連手江西銅業公司共同收購加拿大北秘魯銅業公司。

國內資訊

3家中國企業獲阿富汗最大銅礦開采權

受國內需求推動，我國已經成為全球最大的銅消費國，去年我國的銅消費量總計達到400萬噸，約占全球供給總量的22%左右，我國銅資源長期短缺，三分之二以上依賴進口而據美國地質調查局11月13日的報告預估，阿富汗擁有6000萬噸的銅資源、222.6億噸的鐵礦石資源和其他礦產，包括寶石和大理石 目前，國內僅有少數幾家中央企業在海外擁有銅資源，中國有色礦業集團在1998年獲得贊比亞謙比希銅礦85%的控股權；中國五礦也在去年從智利國家銅業公司獲得83.625萬噸電解銅供應合同；此外，今年8月，中國鋁業總公司通過收購加拿大秘魯銅業公司，獲得了秘魯特羅莫克銅礦的開采協議。

國際資訊

中企獲阿富汗最大銅礦開采權 可數十年原料無憂

受國內需求推動，我國已經成為全球最大的銅消費國，去年我國的銅消費量總計達到400萬噸，約占全球供給總量的22％左右，我國銅資源長期短缺，三分之二以上依賴進口而據美國地質調查局11月13日的報告預估，阿富汗擁有6000萬噸的銅資源、222.6億噸的鐵礦石資源和其他礦產，包括寶石和大理石 目前，國內僅有少數幾家中央企業在海外擁有銅資源，中國有色礦業集團在1998年獲得贊比亞謙比希銅礦85％的控股權；中國五礦也在去年從智利國家銅業公司獲得83.625萬噸電解銅供應合同；此外，今年8月，中國鋁業總公司通過收購加拿大秘魯銅業公司，獲得了秘魯特羅莫克銅礦的開采協議。

熱點導讀

中國五礦轉型金屬礦業初顯成果

在資源開發上，中國五礦與國家智利銅業公司簽署合資協議，獲得未來15年總計85萬噸電解銅的供應；成功收購安徽諾普礦業有限公司，新增鐵礦資源量1.05億噸，同時還與巴西CVRD、南非PMC等國際重要鐵礦石供應商簽署長期協議，迅速擴大了鐵礦砂資源目前中國五礦已經擁有近6億噸鐵礦資源儲量、38.5萬噸鎢資源、2.8億噸焦煤儲量，以及每年251萬噸氧化鋁供應量 中國五礦還進入礦業權市場，目前已經獲得了牙買加得福德鋁土礦獨家勘探權，與玻利維亞礦業部簽署了礦產資源開發協議并對當地銅、銻、錫等金屬礦產進行勘探，對毛里塔利亞、越南和澳大利亞等地的礦產資源也進行了深入考察和調研，國內甘肅的銀鉛鋅多金屬礦的風險勘探和廣西的鎢鉬多金屬風險勘探都在進行之中。

歷史資訊