國外稀土價格

競爭格局：國外稀土礦山與輕稀土價格差異

公司在2012年1月與中國贛州虔東稀土集團(GanzhouQiandongRareEarthGroupLtd)簽訂了合作協議,成立合資公司(75%GWMG、25%GQD),計劃在Steenkampskraal稀土礦附近建立稀土分離廠等項目,規劃產能從2700噸/年提高到5000噸/年海外稀土礦系列之三:HoidasLake產能規模較小,預計于2015年投產_... 國外稀土開發公司股價紛紛上漲 09/23日阿瓦隆稀土金屬公司股價上升了11%，過去的三個月里增值80%，關于這家公司以及位于加拿大北部地區的Nechalacho稀土項目其實并沒有什么的新鮮消息，但是就像其他重稀土開發商一樣，他們都受到重稀土價格上漲的利好影響。

主編視角

海通證券：看好稀土價格穩步上行

12月4日，海通證券研報認為，稀土價格已經完成了底部調整，價格回升反映稀土冶煉生產成本支撐在需求復蘇的環境下，看好稀土價格穩步上行稀土供給格局正在改善，國內供給增速放緩，國外短期內難有較大增量，此外《稀土管理條例》正式實施將進一步強化稀土的供給約束同時，新能源相關需求持續增長，機器人有望成為下一個需求爆點庫存方面，下游需求景氣度回升，使得稀土中下游產品如鏑鐵、金屬鐠釹、燒結釹鐵硼等庫存有所下降。

國內資訊

Mysteel日報：稀土永磁企業觀望延續

一、今日價格 釹鐵硼N系列毛坯報價45N 145-165元/千克； 釹鐵硼M系列毛坯報價35M 135-155元/千克；釹鐵硼H系列毛坯報價45H 195-215元/千克； 釹鐵硼UH系列毛坯報價30UH 240-260元/千克；釹鐵硼SH系列毛坯報價35SH 190-210元/千克；釹鐵硼EH系列毛坯報價30EH 300-320元/千克 二、市場概述 今日稀土原料價格追高乏力，永磁企業觀望延續，近期永磁企業由于前期備貨減少，陸續開展剛需補貨情況，近期金屬采買情況有所改良，大多永磁企業認為短期內價格波動不大，后市整體心態穩中有升，目前毛坯對應金屬報價在47-51.5萬元/噸，甩帶對應金屬報價在51萬元/噸，后市有待觀望國外訂單釋放情況。

日報

Mysteel日報：稀土永磁企業持謹慎觀望態度

一、今日價格 釹鐵硼N系列毛坯報價45N 145-165元/千克； 釹鐵硼M系列毛坯報價35M 135-155元/千克；釹鐵硼H系列毛坯報價45H 195-215元/千克； 釹鐵硼UH系列毛坯報價30UH 240-260元/千克；釹鐵硼SH系列毛坯報價35SH 190-210元/千克；釹鐵硼EH系列毛坯報價30EH 300-320元/千克 二、市場概述 今日稀土原材料價格小幅走弱，市場整體詢報盤活躍度較低，成交量未及預期，如今隨著圣誕節，春節的臨近，國外訂單陸續在釋放，部分磁材企業訂單出現增長，近期采購需求或有增加，目前毛坯對應金屬報價在47-51萬元/噸，甩帶片對應金屬報價在51萬元/噸，極個別50.5萬元/噸貨源報出，后市有待觀望國外訂單釋放進度。

日報

Mysteel日報：稀土永磁企業采購意愿低

一、今日價格 釹鐵硼N系列毛坯報價45N 145-165元/千克； 釹鐵硼M系列毛坯報價35M 135-155元/千克；釹鐵硼H系列毛坯報價45H 195-215元/千克； 釹鐵硼UH系列毛坯報價30UH 240-260元/千克；釹鐵硼SH系列毛坯報價35SH 190-210元/千克；釹鐵硼EH系列毛坯報價30EH 300-320元/千克 二、市場概述 今日稀土原料價格報價持穩為主，臨近周末市場詢報盤活躍度較低，成交量未及預期，目前毛坯對應金屬報價在47-51.5萬元/噸，甩帶對應金屬報價在51萬元/噸，后市有待觀望國外訂單釋放情況。

日報

Mysteel解讀：8月未列明稀土氧化物進口量同比下降17.12%

1-7月進口數量共計77325噸，同比減少25%，25797噸從目前來看，進口數量的減少原因之一是國內稀土價格價位較低導致進口數量下降，另外一個原因是國外的產業鏈在不斷優化，出口的稀土產品可以本地消化。

主編視角

Mysteel解讀：7月未列明稀土氧化物進口量同比下降9.9%

1-7月進口數量共計77325噸，同比減少25%，25797噸從目前來看，進口數量的減少原因之一是國內稀土價格價位較低導致進口數量下降，另外一個原因是國外的產業鏈在不斷優化，出口的稀土產品可以本地消化 。

主編視角

Mysteel調研：8月磁材企業開工率及后市心態

中重稀土以鏑鋱產品為代表，本月價格整體持弱穩態勢，月初前三個工作日延續七月走勢持奮發向上姿態，主要原因一方面受國外礦因天氣原因開采較為困難以及利潤極為有限的情況下，礦企出貨意愿低，導致國外進口礦相應減少，二是部分企業考慮到稀土條例對后市鏑鋱價格較有支撐，主動低價詢貨采補，導致價格上行，但期間在下游中高端訂單釋放未及預期的情況下，整體成交量日益減少，后隨個別利空消息在市場傳導，導致企業整體采買意愿低，情緒回歸冷清，致價格理性回調，后持穩運行為主。

主編視角

Mysteel調研：2024年6月國內磁材企業接單情況及后市心態

圖一：2024年6月磁材企業接單情況調研 數據來源：上海鋼聯 圖二：2024年6月磁材企業接單情況調研 數據來源：上海鋼聯 二、磁材企業后市心態： 同磁材企業溝通了解，目前企業對于后市心態整體呈較悲觀態度，主要原因有一：往年6-7月份稀土永磁行業都處于較淡的時節，在不考慮人為引導下，僅從需求釋放力度來看難以支撐原料價格上行，從而無法刺激下游促成合作；二：當前大環境多變，對外貿易不穩定因素較多，拓客難度較以往有所上升；三、現在國外開采技術日漸成熟，從分離到磁材后面都會完善起來，從而搶占國內市場；四：在市場需求新增緩慢的情況下，部分企業為了保證生產需要，主動以成本價甚至虧本讓利下游，從價格上內卷同行，導致部分企業資金壓力過大，采買行為日漸謹慎；五：因原材料成本較高，部分終端產品如消費電子類，為了降低成本，在選擇產品的時候更多的偏向價格更有優勢的鐵氧體等；六：從技術及供應鏈和管理層面去考慮的話，中小企業難以同頭部企業比較，長期以往下去經營空間或日漸縮窄。

主編視角

Mysteel調研：五月終端訂單未及預期，磁材企業觀望對鎖

二是集團資金流入和消息面影響，導致金屬市場拉漲過快，永磁企業以及終端客戶認為價格上漲空間有限三是臨近暑期，金屬產品和永磁產品生產質量都會受到影響，稀土市場按市場規律都呈淡季狀態，包括金屬產品和永磁產品生產質量都會受到影響 國外：了解到海外訂單釋放力度較往年有所下滑，據調研，主要原因有以下幾點：1、供應商太多，內卷嚴重，很多供應商之前在國內都是找工廠合作，但目前已經開始尋找貿易商合作；2、歐美市場（主要是新能源汽車市場）因為政策及車企的購車補貼減少，導致整體銷量，需求減少；包括國內汽車類似于比亞迪、吉利等品牌市場占比加大，一部分海外訂單轉移到國內訂單；3、海外市場，主要是歐美市場，也存在一個地域偏見問題，可以價格高，可以質量差，但對中國制造業產品接受度不高；4、目前整體稀土市場國內相對海外生產成本較高，導致成品價格永磁產品價格不占價格優勢。

主編視角

Mysteel周報：稀土主要產品價格整體走勢偏弱（5.20-5.24）

市場總結：輕稀土鐠釹系產品雖有集團釋放資金流入市場采購，但受下游需求不振，磁材企業難以對鎖訂單，采購意愿低由下而上導致價格小幅下行，但隨著部分企業認為氧化鐠釹臨近國外礦的成本價，再加上部分磁材企業月初生產需要或要提前備貨，部分持貨企業認為短期下行空間較為有限，低價出貨意愿小幅回調，中重稀土鏑鋱產品本周受中高端訂單釋放進度較弱，市場詢報盤活躍度較低，成交量未及預期影響導致價格小幅下行，但隨著集團半年財報的臨近，有待觀望后市集團的采購情況。

周報

稀土類關鍵礦產首次被納入關稅，業內：短期影響有限

“ 中國外交部發言人汪文斌5月15日在例行記者會上亦表示，據穆迪公司推算，美國消費者承擔了加征對華關稅92%的成本，美國家庭每年增加開支1300美元，美方的保護主義舉措也將對全球產供鏈的安全穩定造成更大破壞 “考慮到短期之內影響也不大，我們還沒有外海布局的想法并且，目前全球稀土永磁體90%的供應都源自中國，剩下的10%可能是通過日本這些成本比較高的國家，最終即使加了25%的關稅，預計日本永磁體的價格還是會比中國的高。

國內資訊

銀河磁體：一季度產銷量同比有一定增加

近日，銀河磁體發布投資者關系活動記錄表關于公司銷售商品收入下降，銀河磁體表示，2022年稀土金屬鐠釹的價格從2月份最高每噸130萬元跌到年末的每噸80多萬元；2023年又從年初的每噸80多萬元跌到年末的每噸50多萬元2023年銷售收入下降主要是因為原材料價格下降，公司產品降價2023年，國外市場不見增長，國內市場競爭加劇，而公司2023年的產銷量是同比增加的，公司競爭力沒有減弱 公司一季度產銷量同比有一定增加。

企業動態

Mysteel日報：中重稀土走勢偏強，對應訂單按需采購

今日輕稀土市場價格呈弱穩姿態運行，持貨企業主動出貨意愿增加，鐠釹金屬廠家現款現貨含稅主流報價59.7-59.8萬元/噸，賬期60-60.5萬元/噸，少量59.5萬元/噸有所成交，中重稀土受集團采購影響價格持續上行，市場看漲情緒尚可，持貨企業捂貨惜售，磁材企業采購意愿較為猶豫，對鎖訂單按需采購為主 一、今日市場釹鐵硼產品主流成交價 數據來源：上海鋼聯 二、廠家心態： 磁材企業A：現在別說582的價格，只要現金，55價格都能拿貨，老客戶加現金可以成交，不是開玩笑，現在主要磁材都是看汽車什么的，現在市場上面汽車行業價格也下來了，那訂單就不行，加上國際市場上國內原材料價格比國外高，訂單自然就少。

日報

【證券時報】盛和資源擬認購VML增發股份，再度拓展海外稀土資源布局

同時，雙方還簽署了非約束性的諒解備忘錄，Peak公司指定盛和提供Ngualla項目大部分工作的固定價格交鑰匙EPC（工程、采購、施工）方案、項目融資解決方案，各方將評估盛和認購Ngualla Group UK Limited（Peak公司的全資子公司）的顯著規模的非控制性股權的可能性，并確保董事會代表權 而對于時隔僅兩月再度出手海外稀土資源，盛和資源也稱，公司堅持稀土業務為核心，堅持國內國外兩種資源、兩個市場，以維護全球稀土產業鏈的穩定供應為經營宗旨。

媒體報道

產量創新高、利潤卻銳減，北方稀土：完成年度業績目標壓力較大

下半年稀土市場行情主要由市場供需情況決定，預計稀土產品市場價格將保持相對穩定” 財聯社記者注意到，上半年北方稀土合同負債為4億元，較期初增長52.39%北方稀土財務總監兼董秘王占成解釋稱，合同負債同比增長是由于采用預收款方式銷售的產品數量增加，“稀土原料產品銷售先款后貨，功能材料銷售給予賬期” 值得一提的是，稀土供給增加與國外稀土原料產品進口量增加有關。

企業動態

稀土出口管制預期下：有人忙炒作，有人求生存，有人盼收儲

此前我國決定對鎵、鍺相關物項實施出口管制，引發了市場對稀土出口限制的預期就此，多位業內人士向財聯社記者指出，若對稀土實施出口管制，短期內有望刺激稀土價格上漲；長期來看，稀土的價格走勢還是由供需關系決定 中國稀土行業協會副秘書長陳占恒對財聯社記者表示，“國外稀土產業近年來有很大進步，控制稀土出口會進一步刺激海外稀土投資，削弱我國稀土產業的國際影響力”另有行業人士認為，相比于稀土出口管制，收儲更有必要性。

聚焦

橫店東磁：宜賓高效電池項目二期計劃今年四季度啟動

同時，還在推進國際化產能布局，新能源和磁性材料均會分步到海外設廠 宜賓年產20GW高效電池項目一期、二期的TOPCon技術路線我們還是比較確定的一期產品目前正在調試階段，二期產品計劃今年四季度啟動三期技術路線目前還沒有確定，若屆時BC類技術有進一步進展的話，我們可能會考慮，但如果沒有的話，TOPCon可能也會考慮，因為國內國外的產能布局可能會做同步匹配 今年上半年磁材毛利同比增長了約3.2%，原因主要有以下幾個方面：1、磁材產品結構中毛利較高的產品出貨增幅較大；2、公司材料采購控制較好，在原材料價格處于低點時有進行一定的戰略儲備；3、銷售結構有所調整，今年向兄弟公司采購稀土外銷的比例同比有所下降。

企業動態

【財聯社】稀土企業上半年業績集體“遇冷”，稀土價格修復寄望需求改善

楊佳文對記者表示，“今年以來，稀土進口量的大幅增長導致供應量比較充足同時，今年經濟情況恢復一般，下游需求持續較差在供應較為充足，而需求較差的情況下，今年的稀土價格就一直起不來” 北方稀土在業績預告中也表示，供給方面，國家下達的第一批稀土總量控制指標同比增長，國外稀土原料產品進口量增加，稀土資源回收再利用產能穩定釋放，稀土產品市場供給穩中有增；需求方面，稀土行業下游需求不足，消費乏力，需求拉動效應較弱。

媒體報道

稀土企業H1業績集體“遇冷”，稀土價格修復寄望需求改善

北方稀土在業績預告中也表示，供給方面，國家下達的第一批稀土總量控制指標同比增長，國外稀土原料產品進口量增加，稀土資源回收再利用產能穩定釋放，稀土產品市場供給穩中有增；需求方面，稀土行業下游需求不足，消費乏力，需求拉動效應較弱 對于未來走勢，熊文廣表示，下半年稀土價格行情主要看下游在第三季度后訂單能否回暖 “目前來看，終端消費依舊未及預期，稀土價格受終端需求影響較為疲軟，短期價格上漲空間較為有限，部分企業或將考慮減少進口用量。

國內資訊