亞太稀土

中華人民共和國進出口稅則（2024）：鋼鐵類

根據《中華人民共和國進出口關稅條例》及相關規定，現公布《中華人民共和國進出口稅則（2024）》，自2024年1月1日起實施法律、行政法規等對進出口關稅稅目、稅率調整另有規定的，從其規定 附件：中華人民共和國進出口稅則（2024） 國務院關稅稅則委員會 2023年12月28日 第七十二章 鋼鐵 注釋： 一、本章所述有關名詞解釋如下［本條注釋（四）、（五）、（六）適用于本目錄其他各章］： （一）生鐵： 無實用可鍛性的鐵碳合金，按重量計含碳量在2%以上并可含有一種或幾種下列含量范圍的其他元素： 鉻不超過10%； 錳不超過6%； 磷不超過3%； 硅不超過8%； 其他元素合計不超過10%。

鋼材

【鈦媒體】越南擬重啟最大稀土礦開發，業內：短期對全球稀土市場影響有限

中國社科院亞太與全球戰略研究院研究員、東南亞研究中心主任許利平也對媒體談到，建立稀土等關鍵礦產的產業供應鏈是美國“印太經濟框架”的重要一環，中國是全球最大的稀土生產國和出口國，美國想要通過布局越南稀土產業達成對抗中國的目的 稀土技術多掌握在中國手中 至于越南加大開礦力度對國內稀土市場的影響，業內普遍也認為影響不大。

媒體報道

【鈦媒體】包鋼股份擬將Q3稀土精礦價格下調35%，業內：短期稀土上行阻力大

6月23日，韓國總統尹錫悅對越南進行國事訪問，訪問期間韓國與越方簽署合作開發稀土的協議韓國作為美國平衡亞太及對話貿易限制的前哨站，近期與我國周邊國家預聯合開發稀有礦產資源，一定程度損害我國利益，繼而我國予以出口管制政策反制 在李怡然看來，“我國預實施鎵、鍺相關物項出口管制，或驅動稀有金屬及稀土價格共振反彈”

媒體報道

工信部公布2021年國家技術創新示范企業復核評價結果的通知

有關省、自治區、直轄市及計劃單列市工業和信息化主管部門，有關中央企業： 根據工業和信息化部、財政部《技術創新示范企業認定管理辦法（試行）》（工信部聯科〔2010〕540號）和《工業和信息化部辦公廳關于開展2021年國家技術創新示范企業復核評價工作的通知》（工信廳科函〔2021〕93號）要求，工業和信息化部對2018年認定及通過復核的214家國家技術創新示范企業組織開展了復核評價。

鋼材

大盤守住3600點，鋼鐵板塊跌幅收窄至1%

造紙印刷板塊較昨日跌0.79點，跌0.03%，個股跌多漲少，其中景興紙業以6.97%的跌幅領跌，其次是樂凱新材、東方精工、金城股份、界龍實業，跌幅分別在5.19%、4.74%、4.40%、3.99%；漲幅靠前的有永新股份、智慧松德、青山紙業、山鷹紙業、華泰股份，漲幅分別在10.02%、10.02%、9.97%、6.63%、4.32% 有色金屬板塊較昨日跌59.03點，跌1.10%，個股跌多漲少，其中贛鋒鋰業以8.76%的跌幅領跌，其次是五礦稀土、云南鍺業、羅平鋅電、花澤鈷鎳，跌幅分別在8.43%、6.01%、5.75%、5.30%；漲幅靠前的有洛陽鉬業、金貴銀業、寧波富邦、麗鵬股份、亞太科技，漲幅分別在9.92%、5.35%、4.37%、3.00%、2.25%。

數據

瑞達期貨：反彈較為曲折 盤內波動加劇 三期指波段操作

三期指主力表現 名稱收盤價漲跌漲幅成交量持倉量日增倉基差 滬深3004016.13 -50.54 -1.24%3397.99億 IF15083966.8 -48.4 -1.21%198919862184472-49.33 上證502561.13 -29.58 -1.14%1039.60億 IH15082548.0 -18.6 -0.72%22805614096-848-13.13 中證5008336.34-98.99 -1.17%2179.32億 IC15088082.2 -197.4 -2.38%11370910608-455-254.14 外盤表現： 亞太股指收盤漲跌漲幅 上證指數3886.32 -41.59 -1.06% 深證成數13117.10 -206.00-1.55% 創業板指2622.19 -76.72 -2.84% 中小板指8807.99 -116.77-1.31% 恒生指數23916.02 -582.19-2.38% 消息面： 1.單日貶值千點 人民幣打破盤局 2.國企改革頂層設計出臺倒計時國務院已經正式通過 3.鋰電池產能供不應求 前七月投資近500億 4.2.5天夏日周末漸近萬億旅游產業待掘金 5.稀土出口創3年新高 有色金屬行業有望觸底回升 6.兩融余額日增幅創4個月新高 7.周二全球股市普遍下跌人民幣意外貶值令市場承壓 消息面分析： 周二歐美股指收跌。

研究報告

瑞達期貨：上行曲折 波動加劇 三期指波段操作

三期指主力表現 名稱 收盤價 漲跌 漲幅 成交量 持倉量 日增倉 基差 滬深300 4066.67 -17.69 -0.43% 4169.97億 IF1508 4001.2 -61.0 -1.50% 1777406 61712 -8305 -65.47 上證50 2590.71 -26.95 -1.03% 1264.16億 IH1508 2562.4 -31.0 -1.20% 207352 14944 -411 -28.31 中證500 8435.33 41.24 0.49% 2630.75億 IC1508 8200.6 -155.6 -1.86% 103813 11063 -1412 -234.73 外盤表現： 亞太股指 收盤 漲跌 漲幅 上證指數 3927.91 -0.51 -0.01% 深證成數 13323.10 20.10 0.15% 創業板指 2698.91 -7.81 -0.29% 中小板指 8924.76 -30.42 -0.34% 恒生指數 24498.21 -22.91-0.09% 消息面： 1. 初審會即將提上日程 再融資重啟小額項目或先行 2. 國務院發文促管線企業入廊 地下管線革命正式開啟 3. 稀土行業整合提速 六大集團年底完成重組 4. 發改委繼續深化改革 下半年擴圍輸配電價改革試點 5. 滬指大漲近5%收復3900點 兩市成交重上萬億元 6. 期現聯動放量上攻 市場預期未現“一邊倒” 7. 周一全球股市多數上漲美聯儲副主席暗示推遲加息 消息面分析： 周一歐美股指收漲。

研究報告

大宗商品：黎明前的黑暗

其次，大宗商品的價格已開始抬頭另外，去庫存已經完成，而且要推動制造業發展，必須得到大宗商品的支持 原油、有色金屬、鋼鐵、農產品、鐵礦石、煤炭和稀土等都是他關注的重點板塊郭東謀表示，中國的國際競爭力越來越強大宗商品的整個預期被“一帶一路”改變，既解決了我國的能源問題，又解決了亞太地區資源配置的問題 厄爾尼諾則是大宗商品多頭耐心等待的抄底信號。

熱點新聞

一季度有色上市公司營收增速放緩 后市政策支撐有望提升

一季度，有色金屬市場整體保持小幅增長態勢受經濟增速持續放緩、有色金屬行業用電增速回落，市場需求乏力等因素影響，有色金屬市場利潤增速也有所回落 有色金屬上市企業營收近半出現下降 據近期出爐的一季度有色上市公司業績報告顯示，絕大部分企業一季度實現盈利。

有色金屬

瑞達期貨：金融板塊延續低迷 IH1505區間操作為宜

國內表現： 名稱收盤價漲跌漲幅成交量持倉量日增倉基差 上證503223.96 -49.44 -1.51%2975.8億 IH15053233.0 -40.2 -1.23%22429736034-35399.04 IH15063236.8 -41.8 -1.27%94375629-21812.84 IH15093243.6 -49.6 -1.51%209724117319.64 IH15123289.4 -51.4 -1.54%329554-265.44 外盤表現： 亞太股指收盤漲跌漲幅 上證指數4393.69 -20.82 -0.47% 深證成數14598.70 -144.52 -0.98% 創業板指2734.75 28.56 1.06% 恒生指數28074.66 246.96 0.89% 日經22520020.04 -167.61 -0.83% 韓國綜合2159.80 -13.61 -0.63% 消息面： 1.李克強考察廈門大學：支持大眾創業萬眾創新 2.李克強再提銀行降費：幫企業爬坡過坎 3.24省份公布一季度GDP數據：21省增速同比下降 4.各方強烈期待改革指導意見 國企整合成大勢所趨 5.創業板公司業績延續高增長 6.新股一個月兩發 證監會市場手段“養慢?！?7.稀土關稅5月1日正式取消 資源稅能否及時跟進待考 8.國稅局能源局明確煤炭資源稅優惠政策落實措施 9.互聯網+”空間無限 基金經理積極“擁抱” 10.兩融余額突破1.76萬億改寫新高 “新玩法”出現 11.核電“十三五”規劃正在制定 12.證監會投保局再次提醒投資者樹立風險意識 13.一季度國企利潤同比下滑8% 利潤與稅金增長背離 14.派思股份等10只新股4月24日上市 15.歐元區4月PMI走低法國或再成歐洲經濟復蘇障礙 16.上周美國初請失業金人數29.5萬高于預期 17.美國3月Markit制造業PMI不及預期新出口訂單5個月來首降 市場分析 今日上證50指數跳空低開收十字星，最終收報于3223.96點，下跌49.44點。

研究報告

瑞達期貨：股指周七連陽 下周區間操作為宜

國內表現 名稱收盤價漲跌漲幅成交量持倉量日增倉基差 滬深3004702.64 -38.25 -0.81%7212.7億 IF15054722.0 2.0 0.04%1411169100972418719.36 IF15064736.8 1.2 0.03%17165966964230634.16 IF15094733.4 -3.4 -0.07%30381317678230.76 IF15124783.4 -1.2 -0.03%12921677-30 80.76 外盤表現： 亞太股指收盤漲跌漲幅 上證指數4393.69 -20.82 -0.47% 深證成數14598.70 -144.52 -0.98% 創業板指2734.75 28.56 1.06% 恒生指數28074.66 246.96 0.89% 日經22520020.04 -167.61 -0.83% 韓國綜合2159.80 -13.61 -0.63% 消息面： 1.李克強考察廈門大學：支持大眾創業萬眾創新 2.李克強再提銀行降費：幫企業爬坡過坎 3.24省份公布一季度GDP數據：21省增速同比下降 4.各方強烈期待改革指導意見 國企整合成大勢所趨 5.創業板公司業績延續高增長 6.新股一個月兩發 證監會市場手段“養慢?！?7.稀土關稅5月1日正式取消 資源稅能否及時跟進待考 8.國稅局能源局明確煤炭資源稅優惠政策落實措施 9.互聯網+”空間無限 基金經理積極“擁抱” 10.兩融余額突破1.76萬億改寫新高 “新玩法”出現 11.核電“十三五”規劃正在制定 12.證監會投保局再次提醒投資者樹立風險意識 13.一季度國企利潤同比下滑8% 利潤與稅金增長背離 14.派思股份等10只新股4月24日上市 15.歐元區4月PMI走低法國或再成歐洲經濟復蘇障礙 16.上周美國初請失業金人數29.5萬高于預期 17.美國3月Markit制造業PMI不及預期新出口訂單5個月來首降 市場分析 今日滬深300指數呈探底回升態勢，最終收報于4702.64點，下跌38.25點，跌幅0.81%，成交金額為7212.7億元，較上一交易日減少309.9億元；主力合約上漲2.0點，漲幅0.04%。

研究報告

瑞達期貨：期指持續貼水 IC1505區間操作為宜

國內表現： 名稱收盤價漲跌漲幅成交量持倉量日增倉基差 中證5008419.09 8.39 0.10%3040.3億 IC15058327.2 60.8 0.74%12638114603-202-91.89 IC15068240.0 45.4 0.55%69432235474-179.09 IC15098120.0 40.8 0.50%595384-80-299.09 IC15128039.0 21.2 0.26%35789393-380.09 外盤表現： 亞太股指收盤漲跌漲幅 上證指數4393.69 -20.82 -0.47% 深證成數14598.70 -144.52 -0.98% 創業板指2734.75 28.56 1.06% 恒生指數28074.66 246.96 0.89% 日經22520020.04 -167.61 -0.83% 韓國綜合2159.80 -13.61 -0.63% 消息面： 1.李克強考察廈門大學：支持大眾創業萬眾創新 2.李克強再提銀行降費：幫企業爬坡過坎 3.24省份公布一季度GDP數據：21省增速同比下降 4.各方強烈期待改革指導意見 國企整合成大勢所趨 5.創業板公司業績延續高增長 6.新股一個月兩發 證監會市場手段“養慢?！?7.稀土關稅5月1日正式取消 資源稅能否及時跟進待考 8.國稅局能源局明確煤炭資源稅優惠政策落實措施 9.互聯網+”空間無限 基金經理積極“擁抱” 10.兩融余額突破1.76萬億改寫新高 “新玩法”出現 11.核電“十三五”規劃正在制定 12.證監會投保局再次提醒投資者樹立風險意識 13.一季度國企利潤同比下滑8% 利潤與稅金增長背離 14.派思股份等10只新股4月24日上市 15.歐元區4月PMI走低法國或再成歐洲經濟復蘇障礙 16.上周美國初請失業金人數29.5萬高于預期 17.美國3月Markit制造業PMI不及預期新出口訂單5個月來首降 市場分析 今日中證500指數探底回升，最終收報于8419.09點，上漲8.39點，漲幅0.10%，成交金額為3040.3億元，較上一交易日減少188.5億元；主力合約上漲60.8點，漲幅0.74%。

研究報告

瑞達期貨：滬指跌破3300日線三連陰 期指區間操作為宜

國內表現： 名稱收盤價漲跌漲幅成交量持倉量日增倉基差 滬深3003481.80 -43.52 -1.23%2519億 IF15023493.6 -40.8 -1.15%1232704102412-593611.80 IF15033519.0 -47.6 -1.33%13603561239-34737.20 IF15063561.6 -54.6 -1.51%3248240702-32079.80 IF15093572.0 -61.2 -1.68%6335959679678.40 外盤表現： 亞太股指收盤漲跌漲幅 上證指數3262.30 -43.43 -1.31% 深證成數11249.04 -105.16 -0.93% 創業板指1711.37 -20.04 -1.16% 恒生指數24595.85-265.9 -1.07% 日經22517606.22 -189.51 -1.06% 韓國綜合1951.02 -10.56 -0.54% 消息面： 1.李克強：加快鐵路核電等中國裝備“走出去”； 2.申建自貿區納入多地政府工作報告津粵閩方案呼之欲出； 3.六大稀土集團有望年底完成整合； 4.證監會回應重啟“兩融”檢查：屬于日常監管； 5.美聯儲1月FOMC聲明：重申加息應保持耐心； 6.80萬億存量貸款1月起大調整企業融資成本微降； 7.外媒稱中國今年GDP增速降至7%左右料創11年最低； 8.機構預計今年新增信貸規模超10萬億元； 9.“上車”好機會 海外資金加速進入A股； 10.資金流出效應明顯 一月地產信托成立規模降八成； 11.證券市場保證金現大幅凈流出結束凈流入； 12.80家公司預披露高送轉方案引發監管層高度警覺； 13.三部門發文：無房職工連繳公積金3個月可支取付房租； 市場分析 今日滬深300指數跳空低開呈窄幅震蕩態勢，最終收報于3481.8點，下跌43.52點，跌幅1.23%，成交金額為2519億元，較上一交易日減少268.5億元；主力合約下跌40.8點，跌幅1.15%； 消息面上，外媒稱中國今年GDP增速降至7%左右料創11年最低，經濟下行壓力猶存；國務院部署加快中國裝備“走出去”，申建自貿區納入多地政府工作報告津粵閩方案呼之欲出，同時六大稀土集團有望年底完成整合，行業政策利好繼續釋放；傳言“兩融”檢查再度重啟，證監會回應屬日常監管工作，安撫市場情緒；80萬億存量貸款1月起大調整，企業融資成本微降，利好資產負債率偏高的行業公司；股市短期調整，海外資金借道滬股通加速進入A股市場；80家公司預披露高送轉方案引發監管層高度警覺。

研究報告

包鋼稀土為APEC會議做保障

根據包頭市政府下達的《包頭市2014年亞太經合(APEC)組織會議期間空氣質量保障方案》及包鋼環保專題會議精神，包鋼稀土制定了《包鋼稀土亞太經合(APEC)組織會議期間空氣質量保障實施方案》，要求各生產單位做好空氣質量保障工作 2014年亞太經合組織(APEC)領導人會議周活動將于11月5日至11日在北京舉行。

經營管理

有色金屬板塊再次發力

海通證券也表示，仍看好基本金屬，推薦質地好或者沒有大幅上漲的板塊或個股鋁板塊值得推薦，建議關注中國鋁業、中孚實業、江西銅業、馳宏鋅鍺中長期仍推薦有新興產業概念以及業績大幅增長的加工股，如銀邦股份、亞太科技、海亮股份安信證券認為，應把握當前大宗走勢特點，順勢而為外盤金屬價格與A股風格輪動共振，超跌金屬品種修復行情預期濃厚，還可適當配置稀土、鎢、鈦等底部金屬品種。

宏觀新聞

2014年度有色金屬行業投資策略:仍然關注鋁深加工

中長期重點關注稀土永磁材料的投資機會,關注個股為中科三環、寧波韻升鋁深加工受益于政策支持和市場需求前景較好支撐較強仍須關注,重點關注個股為亞太科技、利源精制 4.投資風險 金屬價格走勢低于預期;金屬新材料政策執行的不確定性;中國經濟結構調整步伐進程的不確定性

行業資訊

有色金屬行業或緩慢復蘇

?小金屬板塊建議關注行業景氣度上行的品種：小金屬板塊建議關注行業供需集中、價格把控能力強的鍺品種，以及下游需求有望出現擴容的鋰電池板塊，同時密切關注國內供給端整合以及收儲預期強烈的稀土板塊 ?下半年投資策略“輕行業、重個股”：在價格低迷，業績持續探底的情況下，我們建議輕行業、重個股，關注業績成長確定的材料加工個股，亞太科技、正海磁材；關注行業景氣度較高的鍺、鋰、鋯小金屬品種，云南鍺業、天齊鋰業、東方鋯業；建議關注資源優勢明顯的中金嶺南以及成本結構改善的焦作萬方。

產業報告

政策推動有色金屬產業結構升級

從上述47家上市公司的二級市場表現來看，有10家公司股價年內漲幅超20%，它們分別為：五礦稀土（185.25%）、建新礦業（132.16%）、金瑞科技（108.27%）、盛和資源（39.34%）、西藏珠峰（37.46%）、亞太科技（34.41%）、格林美（33.71%）、贛鋒鋰業（31.79%）、鵬欣資源（23.23%）和方大炭素（21.19%）。

行業聚焦

政策推動有色金屬產業結構升級

從上述47家上市公司的二級市場表現來看，有10家公司股價年內漲幅超20%，它們分別為：五礦稀土（185.25%）、建新礦業（132.16%）、金瑞科技（108.27%）、盛和資源（39.34%）、西藏珠峰（37.46%）、亞太科技（34.41%）、格林美（33.71%）、贛鋒鋰業（31.79%）、鵬欣資源（23.23%）和方大炭素（21.19%）。

行業聚焦

政策推動有色金屬產業結構升級

從上述47家上市公司的二級市場表現來看，有10家公司股價年內漲幅超20%，它們分別為：五礦稀土（185.25%）、建新礦業（132.16%）、金瑞科技（108.27%）、盛和資源（39.34%）、西藏珠峰（37.46%）、亞太科技（34.41%）、格林美（33.71%）、贛鋒鋰業（31.79%）、鵬欣資源（23.23%）和方大炭素（21.19%）。

證券/債券