美股铝板块

Mysteel朝闻铝市：市场聚焦降息信号 预计铝价随板块企稳反弹为主

【要点小结】宏观方面，多位美联储官员暗示降息在即，美股集体收涨市场仍等待鲍威尔周五在美联储杰克逊霍尔年会前讲话，美元指数跌破102，伦敦金属跳涨，沪铝跟随基本面方面，铝初级加工品铝水消耗量持续回升态势、预计后续铝锭入库量维持目前偏低水平，带动铝锭社会库存去库需求仍处于淡季、铝价企稳反弹后下游订单仍有走弱迹象，需求拐点是否到来仍需观察宏观情绪企稳、衰退恐慌渐消，预计带动铝价随板块企稳反弹为主。

行情简评

中信建投期货：沪铝空单继续持有

目前美股、原油及大宗商品均出现回落，市场有些交易衰退的意味而国内重要会议结束，短期刺激政策出台的预期落空，宏观情绪依然偏弱基本面看供应端压力仍存，消费处于传统淡季，库存小幅累增8-9月基本面有改善预期，虽然供应端仍有少量产能释放，但地产板块保交楼项目的后延完工，以及汽车板块的下半年销售冲量均会带来一些消费增量，8-9月库存仍有去库预期，而铝价能否阶段性反弹取决于宏观情绪能否改善 沪铝09合约运行区间19000-19700元/吨，空单继续持有。

期货公司评论

Mysteel朝闻铝市: 宏观情绪反复 短期铝价维持震荡为主

左翼的主张最不受市场欢迎的，是取消养老金改革，提高最低工资等扩张性政策 美股财报季本周开启，大摩、高盛齐发声：警惕美股三季度回调对冲基金抛售科技股，以五个月最快速度涌入能源和材料板块 全球商品库存告急，中国以外地区商品可用库存天数创31个月最大环比降幅，这一下降主要是由于原油和精炼产品的库存减少 【行业追踪】据Mysteel统计，截止2024年7月8日中国主要市场电解铝社会库存77.7万吨，与7月4日的76.8万吨增0.9万吨。

日报

商品总体情绪乐观，兔年有望实现“开门红”

春节假期全球主要市场普涨 春节假期期间，全球主要股市在A股休市期间普遍上涨，美股标普500指数累计上涨2.47%，港股恒生指数上涨2.92%，富时中国A50指数期货上涨2.94%商品方面，ICE原糖、LME锡3、ICE棉花涨幅均超4%；有色板块涨跌不一，铜小幅下跌0.77%，铝锌镍小幅收涨，铅锡分别上涨4.58%、3.52%涨幅居前；贵金属冲高回落，黄金小幅收涨0.06%，白银收跌1.31%；原油出现不同程度的下跌。

市场播报

[今日财经]：财经要闻（20220309）

原油,今日财经

财经要闻

多因素推动 大宗商品价格持续上涨

受益于能源价格上涨港股市场上，恒生能源板块5月份的3个交易日累计上涨3.35%；“三桶油”中国石油股份、中国海洋石油、中国石油化工股份同期分别上涨4.95%、2.43%、5.43%美股市场上，埃克森美孚、雪佛龙、康菲石油等能源股在本周前两个交易日均上涨 价格上涨不仅限于铜，其他有色金属市场方面，LME铝、LME镍、LME铅等期货价格5月延续4月的涨势。

市场播报

我的有色铜铝早餐： 期货有色金属板块涨幅居前 文灿股份收购百炼集团

金融与科技股领涨摩根大通收高2.5%，美国运通收高2.4%美股科技股普遍收涨，AMD涨超12%，台积电涨超7%，苹果涨近2% ◎【截止7月29日下午收盘，期货有色金属板块涨幅居前】 截止7月29日下午收盘，国内期市多数收涨，有色金属板块涨幅居前尿素、沪锌、铁矿涨超2%；豆一、橡胶、沪铝、郑醇涨超1%；螺纹、豆油、沥青、沪铜、玉米小幅上涨。

铜铝早餐

沪银跌逾3% 铁矿石跌近2%

11月8日，国内期市早盘多数下跌，避险品种贵金属领跌，沪银跌逾3%，沪金跌近2%；能化板块飘绿，尿素跌近2%，甲醇、橡胶、苯乙烯跌逾1%；农产品分化，白糖、棕榈油跌逾1%，红枣涨逾1%，菜粕、豆粕涨近1%；黑色系中，动力煤逆势涨逾1%，铁矿石跌近2%，热卷、螺纹跌近1%；有色飘红，沪铝涨近1% 多因素不利贵金属遭重挫 分析师称，市场风险偏好的转变令贵金属期货价格持续承压，迫使投资者在投资组合中降低黄金投资比例，而最近美联储的货币政策指引、美股走强、达成贸易协议的前景等因素则削弱了黄金期货的上涨潜力。

市场播报

铜：国内11月宏观数据继续走弱 铜价抛压

宏观面，美国公布的衡量美国消费者信心指数创三年最大跌幅，美股先抑后扬，有色板块承压回落国内方面，中国11月工业企业利润同比降1.8%，三年来首次负增长，商品市场情绪受到打压基本面，据SMM报道，2019年7月开始废铜废铝废钢等8品种被调入限制进口类固废目录，预计明年废铜供应将进一步趋紧，因此电铜消费将受到提振库存方面，LME库存维持在12.9万吨，现货端呈现贴水；国内方面，现货端升水收窄，年底需求端整体偏弱。

机构

亚太股市全线重挫 日经早盘大跌近3%

A股集体低开，钢铁板块领跌沪指开盘跌0.77%，深成指跌0.78%，创业板跌0.69%香港恒生指数开盘大跌1.4%，报30611.1点 隔夜市场方面，美股三大股指收盘大跌，道指跌1.68%，标普500指数跌1.33%，纳指跌1.27% 美国总统特朗普周四表示，美国计划对进口钢材征收25%的关税，对进口铝征收10%的关税，并预计在下周签署正式法令。

股票市场

2016年2月25日期货公司沪铝短线操作建议

我们认为目前新兴市场国家汇率稳定、原油价格暂稳，都将使通缩预期趋弱，风险偏好回归，为金属提供反弹的窗口加之国内铝市将要到来的收储和下游复工，铝价都将受到提振，偏多思路操作 国泰君安期货 隔夜欧股大跌，美股小幅收涨，贵金属冲高回落，近期市场情绪略有调整，工业品恐自前期的集体反弹转向休整，有色板块已有一定回调，但预计下方深度不大。

期货公司评论

国庆期间外盘走势

受助于公用事业板块攀升，欧股在假期内直线飘红北京时间10月5日晚，美日等12个太平洋周边国家宣布，就TPP达成基本协议，同意进行自由贸易利好消息使得美股大幅上涨9月美国非农数据不如人意，贵金属大幅飙涨，随后伦铝受基本面影响，大幅回落美国能源信息署(EIA)周二(10月6日)，美国9月原油产量较8月下降12万桶/日，反映出原油库存和精炼油库存下降，汽油库存出现增加油价大幅上涨 。

资讯

美股一季度盈利或两年来首降

十大行业板块中，金融板块预期表现最好，盈利增速有望达到两位数；能源板块预期最差，盈利可能同比下滑60%以上，创有史以来最大跌幅 金融医疗保健有望领跑 美国铝业将于4月8日盘后发布一季度业绩，拉开美股财报季的大幕。

不锈钢头条

瑞达期货：适逢宏观数据和财报公布敏感期 宜观望

资金方面，周三沪深两市总成交金额为2168.44亿元，和前一交易日相比减少30亿元，资金净流出3.7亿；资金流入较大的板块为煤炭石油、农林牧渔、通信、中小板；资金流出较大的板块为医药、有色金属、工程建筑、创业板 综合点评： 外盘：被视为美股财报季风向标的美国铝业周二发布了利好的第四季度业绩及展望，为新一轮财报季奠定了良好的开局，提振了欧美市场情绪。

机构观点

铜价上涨惹争议 江铜称需求未明显改观

据《证券日报》报道称，受美联储9月13日宣布正式推出新一轮的量化宽松政策（QE3）影响，美股、黄金、原油价格等出现大幅度上涨，而近期，A股市场中，有色金属、煤炭等相关资源类板块再次受到资金的关注 根据相关数据显示，上周LME3月期，铜、铝、铅、锌、镍、锡分别上涨5.1%、8.7%、8.1%、7.4%、7.7%、8.5%。

国内资讯

铜价上涨惹争议 江铜称需求未明显改观

据《证券日报》报道称，受美联储9月13日宣布正式推出新一轮的量化宽松政策（QE3）影响，美股、黄金、原油价格等出现大幅度上涨，而近期，A股市场中，有色金属、煤炭等相关资源类板块再次受到资金的关注 根据相关数据显示，上周LME3月期，铜、铝、铅、锌、镍、锡分别上涨5.1%、8.7%、8.1%、7.4%、7.7%、8.5%。

有色金属

有色金属表现低迷 东方锆业下跌2.39%

周二有色金属板块表现低迷，个股方面跌多涨少周一西、意两国借贷成本再次上升，市场对欧债忧虑重燃，美股尾盘涨跌互现，道指收跌0.20%今日国内大盘未能独善其身，早市低开低走，盘中一度有所企稳，不过仍未能翻红有色板块表现弱于沪指，截至10：50，板块收跌0.37%沪指跌0.22%至2311.69点 个股方面，东方锆业下跌2.55%，领跌板块，金马集团（-2.10%）、闽发铝业（-2.01%）跌幅紧随其次，厦门钨业下跌1.89%，株冶集团下跌1.88%。

资本市场

东亚期货：沪铝放出巨量拉升，突破新高依然可期

昨日伦铝开盘后未能突破2600点平台，晚间受到美国个人消费和收入指数不及预期的拖累，美股大幅下挫金属下行，最后收于2574.5点，下跌12.5点，跌幅0.84%LME库减少8125吨至443.7万吨，注销仓单8.19%伦铝昨日小幅下挫，在20日均线处获得支撑，短期将会围绕此处震荡，如能重新站上2600点，则涨势可以延续 今日沪铝主力1110合约小幅低开于18285点，开盘后沪铝再度展开急速拉升，领涨整个金属板块，放量增仓大幅上行，10点后站上18500点后展开整理，中午收于18545点，较昨日上涨210点，涨幅1.15%，成交量今日较昨日有所放大，持仓量暴增72006手至694334手。

国内

多重利空影响 美股涨跌互现 黄金油价大跌

企业财报未能提振市场美股大体收低 北京时间5月4日消息,尽管今日盘前公布的企业财报向好,盘中公布的3月工厂订单指数远超预期,但都未能提振市场信心,美股今日大体收跌｡ 截至美东时间下午4:00,道琼斯工业平均指数上涨0.15点,至12807.51点;纳斯达克综合指数下跌20.22点,跌幅为0.71%,至2841.62点;标准普尔500指数下跌4.60点,跌幅为0.34%,至1356.62点｡ 板块方面全面飘红,其中医疗与能源板块跌幅领先｡ 个股方面: 有媒体报道称,矿业巨头力拓集团有意对美国铝业公司提出收购报价｡虽然美铝公司发言人麦克贝尔伍德(MikeBelwood)否认了这一传闻｡ 美国制造业巨头艾默生电气公司本周二公布的最新财报显示,在2011年第一季度的经营中,该公司实现净利润5.67亿美元,较2010年同期的4.18亿美元大幅增长｡ 美国药品制造商辉瑞公司发布了公司今年一季度财报｡根据财报数据显示,得益于产品研发成本降低以及税赋有所减少,辉瑞当季盈利增长了10%｡ 世界最大的美容品直销商雅芳宣布,第一财季的利润同比增长两倍多,至1.436亿美元,合每股33美分｡上年同期雅芳的利润为4250万美元,合每股10美分｡ 万事达卡公司发布的财报显示,第一财季的利润总计5.62亿美元,较上年同期大幅增长23%,同时明显超出市场预期｡ 微软的必应搜索引擎将成为黑莓手机默认搜索引擎｡据报道,必应将"深度整合"进手机中｡这个消息是微软CEO史蒂夫•鲍尔默在佛罗里达州奥兰多举行的黑莓世界大会上宣布的｡鲍尔默表示,该合作将在今年晚些时候实行｡ 沃尔玛巴西部门CEO表示,沃尔玛今年将向巴西投资12亿雷亚尔(约7.59亿美元)｡ 经济数据方面: 美国商务部周二公布数据显示,美国工厂订单出现连续第五个月上涨趋势,3月订单总额环比增长3%｡至4629亿美元｡之前的市场调查显示,经济学家对3月工厂订单的普遍预期是增长2.2%｡ 多重利空致纽约黄金期货价格下跌1.1% 受美元反弹､白银期货暴跌以及印度央行加息等多重利空因素影响,纽约商品交易所黄金期货价格3日大幅下挫｡ 当日,市场交投最活跃的6月合约每盎司下跌16.7美元,收于1540.4美元,跌幅为1.1%,为3月15日以来的最大单日跌幅｡ 芝加哥商业交易所2日盘后宣布将白银市场交易的初始保证金额度由每张合约14513美元上调至16200美元,这是该机构两周内第三次提高白银市场保证金额度｡这一消息迫使许多小型投机商不得不清仓离场,白银盘中跌幅一度逾9%｡ 分析人士指出,除去保证金上涨令白银价格蒙受压力,白银价格今年以来过快的涨势,以及银价未能冲上每盎司50美元的关键心理价位也意味着白银市场面临较大的回调压力､ 据报道,巴克莱银行分析师表示,白银价格一直受到偏弱的供需基本面和旺盛的投资需求的夹击,目前投资者需求占据上风｡但近期墨西哥及秘鲁官方公布了偏高的白银产量,这对白银的投资需求有所抑制｡ 分析人士指出,白银大跌对金价走势构成利空,另外,当日美元汇率结束连续数日的跌势,强劲反弹也削弱了黄金的保值吸引力,导致部分投机力量选择清仓｡ 另外,印度央行当日宣布加息50个基点,紧缩幅度超出市场预期,由于基准利率上调意味着持有黄金的投资成本上扬,对金价未来走势形成利空｡ 当天,7月份交货的白银期货价格每盎司大跌3.499美元,收于每盎司42.585美元,跌幅为7.6%,为2008年12月以来的最大单日跌幅｡7月份交货的白金期货每盎司下跌15.2美元,收于每盎司1860.5美元,跌幅为0.8%｡ 国际油价3日大跌2%以上 由于美元走强､市场认为美国原油库存将增加以及印度加息影响原油需求预期,国际油价3日大跌2%以上｡ 当天,美元对欧元走强,跟踪美元对一揽子货币汇率变化情况的美元指数上涨0.2%左右,强势美元让以美元计价的原油缺乏吸引力｡ 市场预计美国商业原油库存将增加,也对油价构成打压｡美国能源情报署将于4日公布上周原油库存报告,市场普遍预计,受原油进口增加等因素影响美国原油库存将增加｡另外,由于价格不断上升影响汽油消费,汽油库存在经历连续10周下降后也将出现增加｡ 另外,印度中央银行当天宣布提高借贷利率50个基点,以应对通货膨胀｡原油市场投资者担心,此次印度的利率升幅大于预期,可能会抑制印度经济增速,进而影响全球原油需求｡ 投资依然继续关注本•拉丹被击毙的消息对市场的影响｡分析人士指出,如果本•拉丹支持者发动报复性恐怖袭击,对油田发动攻击,则会引发油价新一轮上涨｡ 到当天收盘时,纽约商品交易所6月交货的轻质原油期货价格大跌2.47美元,收于每桶111.05美元,跌幅为2.22%｡伦敦市场6月交货的北海布伦特原油期货价格下跌2.67美元,收于每桶122.45美元,跌幅为2.13%。

宏观资讯

多重利空影响 美股涨跌互现 黄金油价大跌

企业财报未能提振市场 美股大体收低 北京时间5月4日消息,尽管今日盘前公布的企业财报向好,盘中公布的3月工厂订单指数远超预期,但都未能提振市场信心,美股今日大体收跌｡ 截至美东时间下午4:00,道琼斯工业平均指数上涨0.15点,至12807.51点;纳斯达克综合指数下跌20.22点,跌幅为0.71%,至2841.62点;标准普尔500指数下跌4.60点,跌幅为0.34%,至1356.62点｡ 板块方面全面飘红,其中医疗与能源板块跌幅领先｡ 个股方面: 有媒体报道称,矿业巨头力拓集团有意对美国铝业公司提出收购报价｡虽然美铝公司发言人麦克贝尔伍德(Mike Belwood)否认了这一传闻｡ 美国制造业巨头艾默生电气公司本周二公布的最新财报显示,在2011年第一季度的经营中,该公司实现净利润5.67亿美元,较2010年同期的4.18亿美元大幅增长｡ 美国药品制造商辉瑞公司发布了公司今年一季度财报｡根据财报数据显示,得益于产品研发成本降低以及税赋有所减少,辉瑞当季盈利增长了10%｡ 世界最大的美容品直销商雅芳宣布,第一财季的利润同比增长两倍多,至1.436亿美元,合每股33美分｡上年同期雅芳的利润为4250万美元,合每股10美分｡ 万事达卡公司发布的财报显示,第一财季的利润总计5.62亿美元,较上年同期大幅增长23%,同时明显超出市场预期｡ 微软的必应搜索引擎将成为黑莓手机默认搜索引擎｡据报道,必应将"深度整合"进手机中｡这个消息是微软CEO史蒂夫•鲍尔默在佛罗里达州奥兰多举行的黑莓世界大会上宣布的｡鲍尔默表示,该合作将在今年晚些时候实行｡ 沃尔玛巴西部门CEO表示,沃尔玛今年将向巴西投资12亿雷亚尔(约7.59亿美元)｡ 经济数据方面: 美国商务部周二公布数据显示,美国工厂订单出现连续第五个月上涨趋势,3月订单总额环比增长3%｡至4629亿美元｡之前的市场调查显示,经济学家对3月工厂订单的普遍预期是增长2.2%｡ 多重利空致纽约黄金期货价格下跌1.1% 受美元反弹､白银期货暴跌以及印度央行加息等多重利空因素影响,纽约商品交易所黄金期货价格3日大幅下挫｡ 当日,市场交投最活跃的6月合约每盎司下跌16.7美元,收于1540.4美元,跌幅为1.1%,为3月15日以来的最大单日跌幅｡ 芝加哥商业交易所2日盘后宣布将白银市场交易的初始保证金额度由每张合约14513美元上调至16200美元,这是该机构两周内第三次提高白银市场保证金额度｡这一消息迫使许多小型投机商不得不清仓离场,白银盘中跌幅一度逾9%｡ 分析人士指出,除去保证金上涨令白银价格蒙受压力,白银价格今年以来过快的涨势,以及银价未能冲上每盎司50美元的关键心理价位也意味着白银市场面临较大的回调压力､ 据报道,巴克莱银行分析师表示,白银价格一直受到偏弱的供需基本面和旺盛的投资需求的夹击,目前投资者需求占据上风｡但近期墨西哥及秘鲁官方公布了偏高的白银产量,这对白银的投资需求有所抑制｡ 分析人士指出,白银大跌对金价走势构成利空,另外,当日美元汇率结束连续数日的跌势,强劲反弹也削弱了黄金的保值吸引力,导致部分投机力量选择清仓｡ 另外,印度央行当日宣布加息50个基点,紧缩幅度超出市场预期,由于基准利率上调意味着持有黄金的投资成本上扬,对金价未来走势形成利空｡ 当天,7月份交货的白银期货价格每盎司大跌3.499美元,收于每盎司42.585美元,跌幅为7.6%,为2008年12月以来的最大单日跌幅｡7月份交货的白金期货每盎司下跌15.2美元,收于每盎司1860.5美元,跌幅为0.8%｡ 国际油价3日大跌2%以上 由于美元走强､市场认为美国原油库存将增加以及印度加息影响原油需求预期,国际油价3日大跌2%以上｡ 当天,美元对欧元走强,跟踪美元对一揽子货币汇率变化情况的美元指数上涨0.2%左右,强势美元让以美元计价的原油缺乏吸引力｡ 市场预计美国商业原油库存将增加,也对油价构成打压｡美国能源情报署将于4日公布上周原油库存报告,市场普遍预计,受原油进口增加等因素影响美国原油库存将增加｡另外,由于价格不断上升影响汽油消费,汽油库存在经历连续10周下降后也将出现增加｡ 另外,印度中央银行当天宣布提高借贷利率50个基点,以应对通货膨胀｡原油市场投资者担心,此次印度的利率升幅大于预期,可能会抑制印度经济增速,进而影响全球原油需求｡ 投资依然继续关注本•拉丹被击毙的消息对市场的影响｡分析人士指出,如果本•拉丹支持者发动报复性恐怖袭击,对油田发动攻击,则会引发油价新一轮上涨｡ 到当天收盘时,纽约商品交易所6月交货的轻质原油期货价格大跌2.47美元,收于每桶111.05美元,跌幅为2.22%｡伦敦市场6月交货的北海布伦特原油期货价格下跌2.67美元,收于每桶122.45美元,跌幅为2.13%｡ 。

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