烏克蘭粉礦價格

Mysteel日報：21日進口鐵礦石遠期市場早間回顧

昨日遠期現貨市場整體活躍度尚可，一級市場方面，公開平臺上有兩筆成交，為4月中下旬裝期的紐曼粉以62%計價106.1成交，4月中上旬裝期的麥克粉以60.8%計價103.4成交礦山私下議標方面，有54%印粉、IOC6、P2FG、揚迪粉和紐曼塊等，其中印粉以12.5%的折扣成交，揚迪粉為4月指數-0.79，紐曼塊為4月固定塊礦溢價0.1300 二級市場上整體流動性尚可，市場整體報盤較為積極，報盤價格相對持穩，詢盤相對一般，目前市場多關注中品粉礦資源，如麥克粉、PB粉及金布巴粉等，了解到有4月初裝期拼船金步巴粉和麥克粉成交價格約為4月指數+0.2左右，另外精粉溢價持續下跌，4月到港的烏克蘭精粉價格約在-5左右的水平。

進口礦區域日評

Mysteel數據：紅海局勢升級大宗航運暫未受阻 國際供應鏈風險需持續關注

駛出好望角的船數雖在12月13日經歷了一次高點，為21艘，但總體變動趨勢同樣不大 根據蘇伊士運河管理局(SCA)12月17日的消息，自11月19日以來，已有55艘船改道通過好望角，但較同期通過蘇伊士運河的2128艘船只相比，這個數字相形見絀，可見各類船舶尚未出現規模性的繞航行為 圖6 波羅的海指數(BDI) 來源：鋼聯數據-行業數據 圖7 布倫特原油、WTI期貨價格 來源：鋼聯數據-行業數據 單就干散貨輪市場而言，該航線運輸的貨種主要為糧食、煤炭及鐵礦石，黑海區域烏克蘭等地，以及歐美糧食運往中東、南亞和東南亞的糧食運輸可能會受一定影響；鉻礦方面，土耳其高品粉礦南下發往中國的航線受阻，南非-新加坡航線因可能受其他品種繞行船舶擠兌而引發關注，本來就處于較低水平的海運效率或進一步下降；在聚乙烯市場，中東發往歐洲地區的資源可能會重新調配。

商品洞察

28日Mysteel鐵礦實時詢報盤及成交匯總（18:30）【83筆】

鐵礦石聚焦

28日Mysteel鐵礦實時詢報盤及成交匯總（18:30）【83筆】

鐵礦石聚焦

28日Mysteel鐵礦實時詢報盤及成交匯總（18:30）【83筆】

鐵礦石聚焦

Mysteel：進口鐵礦石市場周評與預判（12.14-12.18）

截止12月11日，烏克蘭有17座高爐（共21座）正在運轉，14座轉爐（共16座）在運轉，5座電弧爐（共15座）在運行，17座連鑄機（共17座）處于在產狀態 3、12月NMDC第二次上調鐵礦石價格 據外媒報道，印度國家礦業公司NMDC宣布將鐵礦石塊礦價格上調700盧比/噸（約9.52美元/噸）；粉礦價格上調500盧比/噸（約6.8美元/噸），于2020年12月15日生效。

進口礦周評

海外鋼礦：1-11月烏克蘭粗鋼產量同比下降3%

截止12月11日，烏克蘭有17座高爐（共21座）正在運轉，14座轉爐（共16座）在運轉，5座電弧爐（共15座）在運行，17座連鑄機（共17座）處于在產狀態 12月NMDC第二次上調鐵礦石價格 據外媒報道，印度國家礦業公司NMDC宣布將鐵礦石塊礦價格上調700盧比/噸（約9.52美元/噸）；粉礦價格上調500盧比/噸（約6.8美元/噸），于2020年12月15日生效。

鋼礦動態

進口礦日評：礦價弱勢運行 市場交投減少

今日總體現貨表現一般截止筆者發稿：青島港PB粉863/865元/噸成交，較昨日基本持穩；青島港PB塊945元/噸成交，較昨日下跌3元/噸；嵐山港烏克蘭精粉925元/噸成交，較昨日下跌5元/噸 據筆者調研了解，進入十月份以來山東主港塊礦表現較為堅挺，粉塊價差由67元/噸擴大至目前的86元/噸，價差擴大了近20元/噸，一方面是因為港口塊礦資源相對緊缺，集中度很高，再加上部分鋼廠限產，貿易商看好塊礦溢價，因此價格相對粉礦堅挺，另一方面，粉礦后期到港量較多，部分套保的貿易商積極出貨兌現利潤，因此粉礦價格下跌較多。

區域日評

Mysteel：進口鐵礦石市場周評與預判（9.7-9.11）

粉礦價格2960盧比/噸（約40.30美元/噸），環比增加11.27% NMDC表示，上調后的價格不包含權利金、地區礦產基金(DMF)、國家礦產勘探信托(NMET)、稅金、森林采伐許可證和其他稅費 2、烏克蘭鐵礦石生產商（KZhRK）前8個月鐵礦石產量同比下降4.5% 據外媒報道，在今年一月至八月期間，烏克蘭鐵礦石生產商（Kryviy Rih Iron Ore Industrial Complex）開采了275.5萬噸鐵礦石，同比下降4.5%。

進口礦周評

Mysteel：進口鐵礦石市場周評與預判（8.10-8.14）

其中，中國占烏克蘭鐵礦石總出口額的63.55%，波蘭和捷克分別占8.93%和6.55% 烏克蘭鐵礦石七月出口量達390萬噸，同比增長11% 7、NMDC上調鐵礦石價格 據外媒報道，印度國家礦業公司NMDC周三將將鐵礦石價格上調300盧比/噸，并立即于2020年8月12日生效，調整后，塊礦價格2950盧比/噸（約39.4美元/噸），粉礦價格2660盧比/噸(約35.6美元/噸)。

進口礦周評

Mysteel鐵礦零距離 NO.12 暨國內鐵礦石專家講壇VIP紀要（20200521）

二季度國產精粉性價比依然呈現優勢： 燒結方面：自4月初以來，唐山精粉和京唐港燒結粉礦價差不斷縮小，是因為進口燒結粉礦價格漲幅超過唐山精粉，燒結粉礦總日耗和燒結用國產精粉的日耗都在增加，并且國產精粉比例有反彈趨勢，燒結方面內外礦價差確實也縮小到了年內新低的位置，國產精粉用作燒結的性價比也凸顯出來，但由于比例絕對水平較低，這部分對于國產精粉需求的影響量較?。?造球方面：4月初到現在，唐山精粉和京唐港烏克蘭精粉價差呈先縮小再擴大趨勢，較長一段時間呈擴大的趨勢，主要是港口進口球團礦庫存連續攀升以及唐山鐵精粉供應趨緊導致，但近期的價格上漲，進口精粉在大行情帶動下明顯漲幅超過國內精，價差又被壓制到年內平均水平，因此造球用國產精粉依然有性價比，從下面即將提到的國內球團廠造球用國內精粉比例微增也能看出趨勢，并且本身這部分比例較大，對于國產精粉需求影響也會比較大。

區域日評

Mysteel參考丨四季度中國球團礦市場供需形勢分析報告

圖5：日照港烏克蘭/俄羅斯球團礦價格 圖6：Mysteel球團溢價指數走勢 數據來源：鋼聯數據 圖7：Mysteel港口現貨球團價格 圖8：Mysteel球團溢價指數 數據來源：鋼聯數據 9月進口鐵礦石粉礦小幅上漲，球團礦美元價格整體維穩運行，港口現貨球團價格整體仍舊呈現上漲的態勢。

Mysteel參考

Metinvest 公布2018上半年采礦部門業績數字

受烏克蘭需求疲軟和歐洲鐵精粉溢價影響，出口至歐洲市場的銷售量同比增長55.4萬噸，烏克蘭地區銷售量同比下降32.7萬噸，東南亞地區銷量同比下降158.9萬噸由于全球高品礦溢價上升，且東南亞和歐洲地區的定價基準調整為65%品位礦石，鐵精粉的平均銷售價格同比上漲2018上半年，62％鐵粉礦CFR（中國）基準價同比下跌6％至平均70美元/噸 球團 據統計，2018年上半年，由于歐洲和烏克蘭等戰略市場球團需求強勁，Metinvest的球團銷量同比增加49％至361萬噸，球團銷售額同比增長65％至4.19億美元。

爐料

Mysteel 每日全球鐵礦石市場動態

另外，由于外銷礦產量下降和集團內部用量增加，導致鐵精粉成交量同比下降128.8萬噸至385.4萬噸受烏克蘭需求疲軟和歐洲鐵精粉溢價影響，出口至歐洲市場的銷售量同比增長55.4萬噸，烏克蘭地區銷售量同比下降32.7萬噸，東南亞地區銷量同比下降158.9萬噸由于全球高品礦溢價上升，且東南亞和歐洲地區的定價基準調整為65%品位礦石，鐵精粉的平均銷售價格同比上漲2018上半年，62％鐵粉礦CFR（中國）基準價同比下跌6％至平均70美元/噸。

鋼礦動態

24日mysteel進口礦價格指數

今日進口礦市場持續沖高，港口現貨成交活躍，價格小漲3-5元遠期現貨表現稍遜，平臺成交四單，指數價、固定價各半；1月到港紐曼粉成交價格分別為69.7和69.6；1月到港PB粉以1月指數+1.3價格成交礦山結標17萬噸PB粉，61%計價67.57，12.25-1.3日裝期（上單66.8）臨近周末，市場買盤情緒一般，恰逢本周進口礦價格一路走高，然鐵礦供給壓力較大，部分買家對后市仍有擔憂，尚未了結到有大量屯遠期現貨的情況，按需采購較多，12月份PB粉以及紐曼粉較受歡迎。

日評

1日mysteel進口礦價格指數

臨近清明小長假，進口礦市場略顯清淡；鋼長節前補庫多以港口現貨為主，遠期現貨需求較少，集中在中高品粉礦資源，且多以觀望為主貿易商近期操作謹慎，采購續期多以背對背為主另今日商家出貨積極性一般，4月裝期粉加塊資源居多，指數報價為主，鮮有還盤，市場成交清淡由于目前65%指數月62%指數之間差價較大，卡粉等高品資源溢價有所下滑，私下了解，4月到港卡粉以4月指數+1價格成交；烏克蘭精粉、智利精粉等有指數減價成交。

產業政策

Mysteel澳洲巴西鐵礦石運量2016年度回顧

從下圖來看，總體而言，今年澳洲塊礦除第一季度出現明顯下降之外，全年的的供應量變化不大，但是今年的塊礦整體處于供大于求的局面，塊礦的價格走勢遠不如高品粉礦，下半年塊礦溢價幾度逆向小跌 圖三、澳洲塊礦運量占比周度變化 數據來源：Mysteel鐵礦石運量統計 我們預測，2017年的球團礦和精粉礦運量會有所增加，原因為以下幾點：1）Samaco預計在2017年七月復產出貨；2）澳洲出精粉的礦山如KararaMining、中信泰富等有增產計劃；3）歐洲鋼鐵生產向好的預期下看，烏克蘭球團礦預計今年到中國的量依舊有限，但到中國的總量較少。

聚焦

鐵礦石市場：供應迎拐點 高礦價時代漸行漸遠

但較2012年有所不同的是，當年，當礦價跌破100美元/噸后，隨即就出現了快速的拉升，重回100美元/噸的上方然而，今年在90-100美元/噸的區間內已經徘徊近兩月 圖1：澳洲粉礦（62%）價格指數走勢 來源：鋼聯云終端 發達經濟體穩步復蘇 國內經濟增速放緩 上半年，北美遭遇罕見的漫長嚴冬，美聯儲削減QE（7月削減至350億美元），烏克蘭局勢動蕩，均對新興經濟體帶來不小的影響，但全球經濟依然在發達經濟體引領下有向好趨勢。

宏觀走勢

鐵礦石市場：供應迎拐點 高礦價時代漸行漸遠

但較2012年有所不同的是，當年，當礦價跌破100美元/噸后，隨即就出現了快速的拉升，重回100美元/噸的上方然而，今年在90-100美元/噸的區間內已經徘徊近兩月 圖1：澳洲粉礦（62%）價格指數走勢 來源：鋼聯云終端 發達經濟體穩步復蘇 國內經濟增速放緩 上半年，北美遭遇罕見的漫長嚴冬，美聯儲削減QE（7月削減至350億美元），烏克蘭局勢動蕩，均對新興經濟體帶來不小的影響，但全球經濟依然在發達經濟體引領下有向好趨勢。

市場評述

Evraz礦業2013年鐵精粉產量縮水

而2013年其燒結礦產量僅為440萬噸，同比下滑6.4%；在其烏克蘭礦區，塊礦產量共計297萬噸，同比上升14%；在南非礦區，塊礦和粉礦的年產量分別增加至143萬噸和65.1萬噸，分別上漲21.9%和7.2% Evraz礦業還表示，隨著全球基準價的波動，2013年四季度其鐵礦產品價格均呈現小幅上漲態勢

鋼礦動態