煤炭運費走勢圖

[船用油]：需求疲軟，內貿船用燃料油市場跌意未止

導語：2024年即將過去，伴隨進入四季度，北方天氣逐漸轉冷，受冷空氣影響，船用燃料油市場仍顯冷清多數時期在成本及需求面雙重拖拽下，船用燃料油價格持續走弱，業者入市謹慎觀望情緒濃郁。

熱點聚焦

[隆眾聚焦]：需求端驅動不足，PVC價格震蕩走低

目前北方逐漸進入淡季，需求量有所降低，庫存消耗不足據統計生產企業庫存走低，但內蒙地區因受近端時間海運費暴漲，船艙緊張，運輸周期拉長，天津港運力緊張，PVC貨物存在累積新疆地區集中運輸煤炭、玉米等雖較前期有緩解，但不足以解決目前運輸問題，站臺累庫依舊，綜合來看市場貨源過剩較多 三、臨時反傾銷稅未落地，外商觀望為主 圖三：簽單量走勢圖 數據來源：隆眾資訊 本周國內PVC出口企業樣本簽單量初步統計環比減少3%在2.46萬噸，市場成交價格重心走弱，受印度BIS政策次月到期及臨時加征關稅未落地影響印度方向依然較少，外商觀望下周即將公布的亞洲地區12月船期預售報價。

熱點聚焦

百年建筑：多地集火長三角砂石市場，價格累漲2-4元/噸

成本端：江運、海運費價格持續上漲，現北方-江陰航線5萬噸船型運價報28-29元/噸市場商談受進口煤擾動影響，沿海散貨運價承壓下跌沿海干散市場的拉運正在回升，而氣溫回暖帶來日耗下降，以及進口煤逐步放開，國內煤炭采購放緩，其他貨種采購需求未明顯釋放，預計短期內沿海散貨運價將承壓運行 二、長三角重要港口價格走勢圖 截止3月15日，江陰港砂石均價在95元/噸，龍吳港砂石均價在97元/噸。

熱點文章

百年建筑網：遼寧省砂石供需雙弱，價格持續走低

引言：9-10月遼寧地區在受到煤炭漲價，限電，限產等因素的影響下，供需雙弱，但是遼寧地區通過港口的運輸，并不過分依賴本地需求，導致價格小幅上漲現進入冬季，施工進度緩慢，需求萎縮加上遼寧部分地區降雪量大，船運費高漲以及疫情波及等因素，遼寧地區砂石價格后續走勢如何？ 一、近期大連市場主流品牌機制砂碎石價格走勢圖 截止到11月9日，據百年建筑網統計，全國機制砂中砂均價108元/噸，16-25mm碎石102元/噸。

APP頭條

Mysteel：3月原煤產量提升 煤價區間波動為主

受國內疫情影響，進口船只不讓靠泊，對后續煤炭進口有一定阻力不過隨著國內產地煤炭復產加快，這一缺口有望得到緩解，加之近期海運費小幅上漲以、國家煤炭平控政策沒有改變和北港煤價小幅下降等因素，進口煤價同樣也會走低 圖1：國際動力煤進口價格走勢圖單位：（日）美元/噸 三、國內港口庫存及價格 春節假期后，北方港口庫存持續走低，港存現貨資源及特殊煤種供給緊張，價格也隨之小幅上漲，但在長協煤到港情況穩定下，煤價并未出現大幅上漲，基本處于平穩階段。

月評

新承接量增幅超過六成，手持訂單環比大幅增加6.8%【點評：1-12月我國三大造船指標】

以上等因素，導致12月干散貨海運運費出現先揚后抑態勢12月鐵礦石進口量8414 萬噸，同比下降 5.41%，環比下降11%，煤炭進口2274萬噸，同比減少15.3%，環比增加70萬噸截至1月23日，BDI指數報1157點，較12月初大幅下滑28.8%，月環比下降15.3%，同比上漲26.6% 圖5： 波羅的海干散貨海運指數BDI走勢圖 數據來源：鋼聯數據、MRI 。

產業分析

11月動力煤市場或繼續偏強運行

其中，秦港來看，大秦線檢修即將結束，沿線煤炭調入量逐步增加，且長時間封航使得裝船量明顯少于調入量，截止10月26日，秦港煤炭庫存431.5萬噸，環比9月底增加60.5萬噸，其他港口均有增庫存跡象但隨著天氣的好轉，港口積壓的船舶壓力會逐步減緩，沿海煤炭運費也進一步拉漲4-6元/噸 圖2：主要港口煤炭庫存變化量走勢圖單位：萬噸 四、國內動力煤市場情況 產量方面：全國原煤產量連續下降，但環比下降幅度減緩，從統計數據來看：9月份全國原煤產量27696萬噸，環比減少-0.41%，同比下降11.4%；1-9月原煤累計產量244164萬噸，同比下降10.5%。

月評

8月份海運市場仍將底部盤整

截止至月底，BPI指數報收于619點，環比漲196點隨著南美谷物即將結束與阿根廷港口工人罷工影響谷物出口等因素出現后，買家抓緊囤貨刺激巴拿馬型船反彈上漲，僅大西洋地區平均日租金便上漲了4288美元/天至5021美元/天，漲幅高達585%而太平洋地區表現不溫不火，煤炭船運活動略顯乏力至月底，澳洲東岸至青島港海運費11.6美元/噸，環比跌0.25美元/噸 圖三：2014年至今BPI走勢圖 來源：我的鋼鐵網 超靈便型船本月穩中趨漲，BCI指數報收于716點，環比上漲41點。

爐料

4月海運市場或將弱勢下行

目前國內煤炭港口庫存居高不下，國內外煤價繼續倒掛，導致煤炭船運活動清淡，盡管大西洋地區有部分谷物貨盤支撐航線運費，但仍無法帶動巴拿馬型船市場走高，并且國內大豆產量較高后對進口需求下降，僅日韓地區進口稍顯活躍截止至月底，太平洋地區平均日租金報收于10329美元/天，環比下跌1230美元/天；巴拿馬型船平均日租金報收于7600美元/天 圖三：2014年至今BPI走勢圖 來源：我的鋼鐵網 三、超靈便型船先揚后抑 超靈便型船本月走勢與上月相反，整體小幅下跌。

研究報告

9月海運市場料將震蕩上行

兩大洋表現截然相反，大西洋方面由于南美谷物貨盤旺季結束后，空閑運力持續打壓運費上行，且哥倫比亞煤礦工人長時間罷工影響下，船運活動清淡；而太平洋地區由于國內持續高溫影響與港口煤炭庫存連續下降，煤炭船運活動有所起色，不過由于印尼的齋月影響，上漲幅度有限截止至月底，大西洋地區平均日租金報收于7314美元/天，環比下跌3182美元/天；太平洋地區平均日租金報收于7363美元/天，環比上漲816美元/天 圖三：2013年至今BPI走勢圖 來源：我的鋼鐵網 四、超靈便型船穩中趨漲 超靈便型船本月小幅上漲，BSI指數報收于939點，環比上月小漲27點或2.96%。

研究報告

大秦線檢修結束 煤市穩中趨弱

大秦線檢修已經結束，二季度迎峰度夏接踵而至，受此影響，后期海運費不排除有一定的反彈空間 圖2 2-3萬噸船型煤炭海運費走勢圖 綜合看來，檢修結束后，短期內秦港庫存將呈現連續小幅回升的態勢，煤市主流平穩運行，煤價迅速進入下行通道的可能性不大。

日評

11月份國內鐵礦石市場以小幅盤整為主

目前中國鋼鐵企業迎來第二次節能減排風暴，中小民營鋼廠受到的沖擊最大，這些以使用印度貿易礦為主的鋼廠減少產能，直接影響印度鐵礦石的需求進入11月，東南亞的煤炭貨盤會對市場有較大的支撐，鐵礦石的需求還是要緊盯國家節能減排政策的執行力度 圖7：海運運費走勢圖 。

研究報告

6月1日港口鐵礦石庫存統計

進口礦資源集中度的增強給貿易商帶來信心，多數貿易公司并不急于拋售，采取一邊觀望一邊走貨的策略 下圖為天津港進口鐵礦石價格走勢圖 本周國際海運價格開始回落，而隨著澳洲、巴西港口擁堵狀況改善，夏季歐洲煤炭需求減弱，運費存在進一步下跌的可能。

鋼聯評述