硅鐵市場份額

Mysteel：府谷市場蘭炭及配套產業鏈現狀簡析

一、府谷市場蘭炭企業產業鏈配套情況 據中國有色金屬工業協會鎂業分會發布今年上半年全國原鎂產量統計數據，數據顯示，2024年1-6月我國原鎂產量48.75萬噸，其中，府谷鎂產量達25.1萬噸，占據了陜西省30.66萬噸總產量的81.86%份額，同時達到了全國總產量的51.48% 目前，Mysteel調研府谷市場41家蘭炭樣本企業，核定產能共計2747萬噸，據不完全統計，41家蘭炭企業中，配套硅鐵產業鏈15家，配套金屬鎂產業鏈27家，兩者都包含共13家，其中1家蘭炭企業包含金屬鈣產業鏈，除生產原料不同外，生產工藝與金屬鎂基本相同、用途一致。

主編視角

Mysteel解讀：印度硅鐵價格拉漲對國內市場影響分析

反觀國內硅鐵市場卻疲軟依舊，因此本文將對比印度與中國市場走勢情況，希望為讀者提供更緊貼市場行情的發展思路 一、印度市場 近幾年，在海外大多數國家鋼材供應下降的情況下，印度鋼材市場份額不斷增長。

研究報告

【期現商】2024年鐵合金尋底路漫漫

觀點：2023 年是鐵合金行業充滿困難和挑戰的一年硅錳高供應導致的過剩全年難以化解，需求端雖有國儲收儲但是數量不大，行業面臨較大壓力硅鐵全年供需矛盾小于硅錳，但進入下半年后，供應增加，風險累積，同樣引發市場悲觀情緒展望2024 年，硅錳過剩背景下內蒙選擇投產，力圖實現對市場份額的搶占，硅鐵投產亦是供應端重要擾動因素，政策如無調控，需求如無亮點，鐵合金尋底路漫漫

硅鎂

永安期貨：鐵合金尋底之路漫漫

2023年，硅錳高供應導致的過剩難以化解，需求端雖有國儲收儲，但是數量不多，鐵合金行業面臨較大壓力硅鐵供需矛盾小于硅錳，但進入下半年后，供應增加，風險累積，同樣引發市場悲觀情緒展望2024年，硅錳過剩背景下，內蒙古選擇投產，力圖實現對市場份額的搶占投產亦是硅鐵供應端的重要擾動因素整體上，需求端難有亮點，鐵合金尋底之路漫漫 回顧2023年，硅鐵主力合約從年初的8400元/噸下跌到6800元/噸左右，硅錳主力合約從7600元/噸下跌到6400元/噸左右，價格振蕩偏弱。

爐料

本周海外鐵合金熱點（10.16-10.20）

2023年9月鐵合金出口量降至12620噸，下降了3%國外鐵合金的交付量也同比下降了3%，降至1000萬美元波蘭是烏克蘭鐵合金的最大買家，占貨幣出口總額的54.7%土耳其以12.7%的份額位居第二，荷蘭以8.5%緊隨其后 印度市場 由于全球和國內市場需求疲軟，印度鐵合金價格總體保持低迷硅錳、錳鐵和鉻鐵市場不景氣，而硅鐵價格保持穩定。

海外鐵合金動態

印度硅鐵價格持續下跌，全球市場情緒低迷

這一舉措也可能是對市場競爭或消費者偏好變化的回應，生產商可能需要調整定價以保持競爭力，并保留其在市場中的份額 不銹鋼需求疲軟：進口和需求疲軟使得印度不銹鋼市場降價，賣家難以找到買家因此，不銹鋼需求的減少影響了硅鐵的需求和價格，使其價格進一步下跌 全球影響：本周，中國75硅鐵的主流價格從7000-7100元/噸（975-989美元/噸）降至6950-7050元/噸（968-982美元/噸）。

海外鐵合金動態

[隆眾聚焦]：第五屆中國苯乙烯產業大會暨ABS-PS-EPS-UPR-終端供需交流會圓滿落幕

他表示，宏觀政策和事件會帶來相關品種價格的大幅波動，雙控政策：2021年，受雙控政策影響，煤、PVC、硅鐵硅錳等商品的供應出現階段性的短缺，價格大幅上漲后來由于配套增產政策出臺，供應恢復，價格又大幅回落 俄烏沖突：俄羅斯和烏克蘭均是全球最重要的大宗商品出口國，兩國在工業品（如原油、有色金屬、化肥）、農產品（小麥、玉米、葵花籽油）等很多商品領域，在全球出口市場中占據較大份額，因此俄烏沖突導致供需格局迅速緊張化，相關大宗商品衍生品市場價格出現大漲大跌、劇烈波動。

熱點聚焦

第二屆智能家電新材料應用高峰論壇塑料及原料分論壇圓滿落幕

2023年2月22日至24日，由中國家用電器協會、中國塑料加工工業協會、中國鋼鐵工業協會、安徽省經濟和信息化廳、上海市經濟和信息化委員會、上海期貨交易所、中國家用電器研究院指導，安徽省信息家電行業協會、上海有色金屬行業協會主辦，上海鋼聯電子商務股份有限公司承辦的“第二屆智能家電新材料應用高峰論壇”于安徽合肥順利舉行。

塑料分論壇

鐵合金宏觀預期主導

海關總署數據，2022年1—10月硅鐵出口同比增加39%，雖然依舊維持正增長，但與一季度創下的120%的超高增速相比，下半年硅鐵出口其實是在不斷下滑的展望明年，海外加息帶來的需求收縮和衰退風險將逐漸顯現，鐵合金出口份額面臨較大回落風險 總的來看，四季度以來宏觀預期與鐵合金供需持續分化，多空博弈下，鐵合金維持寬幅振蕩行情12月新一輪鋼招及下游補庫陸續展開，市場信心修復將對鐵合金需求形成一定支撐。

爐料

浙商期貨：鐵合金 鋼鐵行業的調味劑

鐵合金企業數量多，單個企業產能較小，產業集中度很低單個企業產能一般在20萬噸以下，大多數在10萬噸以下目前，我國硅鐵行業市場集中度較高，政策使得高成本的小型企業淘汰，進一步促進行業集中度提升具體來看，我國硅鐵行業市場份額CR3為33%左右，CR10為50%左右其中鄂爾多斯以23%的市場份額牢牢占據第一的位置 2、需求格局 鋼鐵行業是鐵合金最主要的下游行業，因此硅鐵、 錳硅消費區域與我國鋼鐵行業產能布局相吻合，主要集中在華北和華東地區。

企業推廣

2021年印度硅錳出口同比增加47%

因印度硅錳產能約為300萬噸，然而實際產量為225萬噸/年印度出口商可利用烏克蘭有限的市場份額而增加產量提高出口量在225萬噸產量中，有102萬噸用于出口，其余用于國內消費據行業消息人士稱，利潤豐厚的出口幫助生產商賺取了4.5萬-5.5萬盧比/噸的利潤 埃及的高需求：埃及當地生產商只能滿足國內硅鐵需求，鋼廠則依賴進口硅錳去年，印度占埃及錳合金進口總量的80%左右。

海外鐵合金動態

Mysteel：廢鋼品種2020年市場回顧及2021年展望

（2）全球廢鋼貿易量近15年以來并沒有明顯增長，維持在8000-11000萬噸的全球年貿易量，且貿易格局較為穩定，我國能搶占多少市場份額仍是未知數 （3）進口標準會有嚴格的限制，在一定程度上減少了我國實際可參與貿易的份額，即使按照2009年我國進口高量1369萬噸廢鋼計算，對于年廢鋼消耗量超過2億噸的我國來說，沖擊較為有限 2、廢鋼期貨上市對廢鋼行業的影響 目前黑色系商品有螺紋鋼、熱軋卷板、線材、不銹鋼、鐵礦石、焦煤、焦炭、硅錳和硅鐵九個期貨品種已經上市，現在中國的黑色系規模大的商品中只有廢鋼沒有上市，將來廢鋼的上市將會使得我國的黑色衍生品市場更加豐富，實現品種全覆蓋，有利于企業更加有效的進行風險管理。

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鐵合金市場一周評述（11.11-11.15）

鋼廠方面，11月招標結束，鋼廠招標價格重心下移，市場信心較差，而從鋼廠電爐開工來看，全國71家電弧爐鋼廠,平均開工率為69.81%，較上周上升1.09%；同比降8.82%，電爐爐鋼廠盈利能力較好的情況下，預計電爐產能利用率可能會繼續上升，產量增加，或將對硅鐵需求形成一定的刺激 關稅方面，據業內認識消息，商會與主營企業準備了大量國內外數據和行業資料，從國際市場份額丟失，出口走私，兩高一資政策調整等角度，起草了建議下調硅鐵關稅的報告，9月份上報了財政部、商務部，11月份得到財政部關稅司的回復，結果并不讓人滿意，明年關稅暫不調整。

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關稅方面，據業內認識消息，商會與主營企業準備了大量國內外數據和行業資料，從國際市場份額丟失，出口走私，兩高一資政策調整等角度，起草了建議下調硅鐵關稅的報告，9月份上報了財政部、商務部，11月份得到財政部關稅司的回復，結果并不讓人滿意，明年關稅暫不調整。

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【硅鐵】信心好轉 四大關鍵因素影響后期走勢

1、從新開工來看，后期仍有5-7臺新建投產的硅鐵爐子投產，大小均為32000KVA-40500KVA，對于今年本就不算太好的下游需求是個沖擊2、廠家檢修來看，前期由于觸及硅鐵成本線，部分企業均有檢修計劃排出，但對于自身市場供應量并不會讓步，表示不會讓出自己的市場份額3、大廠庫存目前仍處高位，雖不至于低拋市場，但對于其他家喊價也形成一定的壓制，市場零售價格上漲略顯乏力4、據期貨交易人員反饋，交割庫有4-5千張單子需在月底注銷，換算成現貨近2萬噸，如其中部分不再重新注冊，此波現貨量流入零售市場同樣是個沖擊。

日評

期貨點價助力企業風險管理

多數企業處于產能利用不足、礦熱爐關?；蜣D產狀態 產能過剩，供需失衡，各主產區為爭奪下游客戶，競爭激烈電力、煤炭、物流等方面具有成本優勢的內蒙古，擠占了寧夏、青海等企業的市場份額 “作為青海的硅鐵企業，我們對近幾年由于市場價格波動導致的裝置循環或持續關停記憶猶新在總體產能過剩的大背景下，要想維持公司的正常生產經營，只能提升自身的風險管理水平”甘占奎說 “找準公司定位，有針對性地進行創新嘗試，才能在眾多的鐵合金企業中拔得頭籌。

資訊

鐵合金期貨鑄鎧甲 企業經營再無軟肋

在我國，鐵合金產量最大、使用最多的就屬硅鐵和錳硅 從行業發展來看，硅鐵合金行業在2013年前后產能急劇擴張后，整體過剩非常嚴重，導致各主產區之間為爭奪下游需求展開激烈競爭從2015-2016年全國硅鐵產量分布可以看出，電力、煤炭、物流等具有成本優勢的內蒙古地區，繼續擠占寧夏、青海地區市場份額 “公司作為青海地區硅鐵生產企業之一，對近幾年以來市場價格波動下，導致的企業持續、循環關停、開啟礦熱爐，記憶猶新。

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【寧夏區域】鐵合金市場簡述

由于原料方面錳礦、焦炭價格上調，廠家均表示成本這塊稍顯壓力，價格上調是勢在必然，就了解，目前廠家的錳礦庫存還是較為充裕，部分廠家在前期價格下行期間及時補庫，環保這塊目前還沒有什么明顯的影響，少數廠家為了預防后期下游需求縮減的風險，產能釋放還沒有處于高位隨著近期華東區域有鋼廠提前開始招標，且由于十一長假十月份的采購會有所增加，目前市場基本處于觀望的狀態 硅鐵：前期價格大幅上調使得大部分停產的小廠陸續的恢復生產，隨著開工率的上升，價格又急速的回落，雖然大型廠家大部分份額直供鋼廠，報價較為堅挺，但是小廠資金壓力比較大，為了回籠資金，在利潤可行的前提下還是愿意低價走貨，據了解，現在寧夏區域的廠家庫存正在逐漸的累積，成交還是較為清淡，目前72鐵出廠報價在6200元/噸左右。

日評

【硅鐵】從漲停到跌停的距離

上周一72鐵報價從7400大幅攀升到8400的出廠價格，很多廠家也是始料未及，上周72鐵更是有8800元/噸的成交價格出現 ，連生產廠家都認為此價成交自己也沒有想到，再者加之下游鋼廠接連爆出9月份的招標價格大幅上調的消息，部分鋼廠含稅到廠價格在9500-9700元/噸不等，更是加劇了市場的瘋狂程度上周筆者帶隊也是在青海地區進行了一系列的調研考察，據我網了解，環保入駐對當地的影響并不明顯，硅石采購確實受到了諸多影響使得廠家的成本上漲，但并沒有外界所說硅石不知從何來，當地無法滿足采購可以去其他區域拉來相對價格比較高的硅石，但硅石成本占總成本的份額并不顯著，目前高額的硅鐵利潤空間即使硅石成本增加也不足以有所文章。

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鐵合金市場一周評述（8.14-8.18）

高錳市場表現較為平穩，隨著相關品種價格的上調，市場參與者也想順勢而上，但是整體幅度還是偏小，大多廠家對后期還是較為樂觀，部分惜售不出中低錳方面：中低錳表現淡淡，由于市場本身份額較小且在鋼招需求集中釋放后，基本就是回歸平穩狀態，后期市場大多持觀望態度，雖然有心上調，奈何還要看需求是否向好短期內錳鐵變動不大，基本以穩為主，需要鋼招指引（熊燕 021-26094394） 【硅鐵】本周國內硅鐵市場接連上揚、報價混亂，目前西北主產區72鐵出廠含稅自然塊報價均在7200元/噸以上，青海地區廠家7300元/噸也有小批量成交，現貨偏緊格局仍無明顯改觀，隨行就市跟漲心態濃。

周評