上半年煤炭運價

延長礦業煤炭運銷分公司圓滿完成2024年鐵路發運任務

這一年，該公司積極響應國家號召，大力推進煤炭“公轉鐵”運輸上半年，聯系國鐵西安局貨運處，共同對曹家伙場、牛家梁、紅石峽、魚河等集運站進行了全面調研測算，確定發運成本最低的陜煤紅石峽集運站，使用集裝箱卡車到巴拉素煤礦裝車，在紅石峽集運站經鐵路發運至黃陵站，最后通過集裝箱卡車配送至富縣電廠，將409公里汽車運輸優化為“公鐵聯運”模式，運價較原來汽運價格每噸降低21.05元，2024年紅石峽站累計發運煤炭53.79萬噸，為延長石油富縣電廠節省煤炭采購成本1132萬元。

原料

Mysteel年報：2023年鋁土礦市場回顧與2024年展望

印尼在6月如期執行禁礦政策，但由于氧化鋁廠早已做好應對，對氧化鋁的生產影響較小進口礦大部分被長單鎖定，貿易量很低，而且雖然非主流礦石也進入中國市場，但由于礦石數量較少、適配度低以及價格較高，這些只能作為應急或配礦使用 海運方面，上半年干散貨海運市場呈偏弱態勢；由于需運輸需求疲軟，運力供給充足，成交冷淡，主要船型運價均有不同程度下跌下半年因中國北方開始供暖，電廠日耗增加，進口煤需求上漲，市場即期運力偏緊，加上糧食貨盤均有增多，需求向好,推動多運輸煤炭及谷物的巴拿馬型與超靈便型船運價堅挺，海運費漲幅較大，海運費價格所展現出的連續上漲趨勢一定程度上給與當前鋁土礦現貨報盤有力支撐。

年報

BDI指數創年內新高！業內稱鐵礦石行情開啟，船東有望獲得較好回報

截至10月17日，波羅的海干散貨航運指數（BDI）達2058點，較前一日上漲4.36%，創下年內新高，扭轉了今年上半年的疲軟態勢 有業內人士告訴財聯社記者，近期受澳洲、巴西礦山發貨增加，疊加煤炭需求增加，好望角型（海岬型）散貨船市場需求旺盛，帶動該船型運價持續上升，一個月翻倍并且已經突破3萬美元/天，創出一年多新高另一業內人士表示，正是BCI帶動了此輪BDI指數的上漲 西南證券交運行業研究員也表示，鐵礦石行情開啟，今年四季度在太平洋板塊活躍成交的帶動下，鐵礦石運費整體顯著上漲。

爐料

地產基建觀察：全面加快基礎設施建設，砂石需求小幅回升

近期煤炭，砂石產地雨水天氣較多，拉運疊加安全檢查力度加大，供應層面較為緊張目前港口價格在限價區間內，基于成本支撐以及對后市的期望，后續降價阻力較大，報價維穩立秋以后電廠進入去庫存的階段，供大于需的局面還在繼續，預計后期運價小幅波動，整體持穩運行 據百年建筑網數據顯示，上半年以來砂石上船價格穩中偏弱，主要受長三角疫情影響較大，港口碼頭暫停作業時間較長，導致沿江砂石貿易交易量大幅下降。

熱點文章

2022年7月份中國沿海（散貨）運輸市場分析報告

同時，隨著鋼廠減產范圍擴大，鋼廠開工率與產能利用率雙雙下行，產量今年以來首次實現四連降，供需過剩的格局正在緩解鐵礦石需求在鋼廠自主性減產壓力下逐步回落，港口發運量小于到港量，港口庫存持續回升本月，金屬礦石弱勢局面延續，運價在煤炭市場帶動下，略有回升7月29日，金屬礦石貨種運價指數報收1069.42點，較上月同期上漲3.6%，月平均值為1069.83點，較上月上漲3.6% 3、糧食運輸 7月份玉米市場一改上半年的偏強走勢，在需求疲軟的背景下，玉米價格延續下行走勢。

船舶

BDI指數上周大跌20%！干散貨市場需求持續疲軟

其中，好望角型船市場上周持續受巴西暴雨影響，巴西南部礦區被迫安亭生產，也導致鐵礦石詢盤下降，BCI指數一周內暴跌40.4%巴拿馬型與超靈便型船市場，雖然有消息稱印尼考慮放寬煤炭出口禁令，但仍暫未有確切的船舶放行消息，市場情緒相對悲觀，BPI指數周跌15.4%，BSI指數周跌近8% 中國煤炭運輸市場呈下跌走勢，由于臨近春節假期和冬奧會，許多企業陸續停產放假，工業及民生用電量皆低于預期水平，致使中國沿海煤炭運價指數（CBCFI）失守700點大關，周跌幅11%；主要航線運價秦皇島-上海（4-5萬載重噸）周跌11.2%、秦皇島-廣州（5-6萬載重噸）周跌16.2%；中國鐵礦運輸市場微幅上漲，中國預計上半年將大力投資基礎建設，對鋼鐵仍存在一定的需求，使印度東岸-中國運價周漲近3%。

船舶

散貨船成了“海盜船”？大漲大跌如坐“過山車”

不僅如此，船員入港后還得花一天時間進行病毒檢測、航程結束后要隔離，人力、航班愈加緊縮如果有船員不幸確診，或不得不換掉整批船員 第二個因素在于貿易混亂業內專家推測，目前僅中國進出口就占散貨船近50%貿易量，中國政策變化會影響整個散貨船市場，也是今年運價大起大落的關鍵今年上半年中國停止進口澳大利亞煤炭，頓時導致全球航班大亂，許多航線應變不及，運力趕不上變化，進而引發供需失衡最近中國、歐洲、印度又紛紛爆出冬季缺電危機，開始搶購煤炭，更加劇運力緊縮。

船舶

Mysteel：煉焦煤2021上半年市場回顧及下半年展望

6月30日加拿大主焦煤海運價格307美元/噸，較1月4日197美元/噸相比，上調110美元/噸，漲幅為55.8%（價格均為CFR，美金） 數據來源：鋼聯數據 （二）、2021上半年基本面情況回顧 1、供應情況 （1）國內煤炭供應情況 據國家統計局最新數據顯示，2021年1-5月全國煤炭原煤產量為162099.9萬噸，比2020年同期增加10%，比2019年同期增加14%。

月評

[2021年內貿船燃半年報]：上半年穩步發展 下半年勢頭依舊

6月18日，上海航運國際信息中心發布的中國出口集裝箱綜合運價指數為2526.65點，較上期上升3.44% 對比之下，中國沿海散貨運價指數在2021年上半年走勢相對震蕩臨近春節及節后半月，下游企業停工放假疊加疫情影響，大宗商品需求減弱，沿海散貨運輸市場貨盤成交冷清，運力供大于求現象較為突出，運輸價格大幅下跌，于2021年2月19日跌至上半年最低值978.84點，后逐漸回升并漸穩走勢4月末以來，高煤價開始抑制下游用煤企業采購熱情，加上煤炭資源緊張，電廠采購多以長協煤為主，市場采購縮減明顯。

熱點聚焦

中國神華上半年凈利潤206.58億元

中國神華8月30日發布2020年半年度報告，2020年上半年公司實現營業收入1050.16億元，同比下滑9.8%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤206.58億元，同比下滑14.8%基本每股收益1.039元，同比下降14.8% 2020年上半年集團營業收入同比下降的主要原因有：①受下游需求及煤源組織影響，本集團煤炭銷售量、平均銷售價格同比分別下降5.4%和5.2%；②售電量同比下降21.6%，主要原因：一是上年同期的售電量，包含了本公司于組建北京國電交易中投出電廠于2019年1月的售電量；二是2020年上半年第二、三產業用電需求下降，導致本集團發電量同比下降；③受國際石油價格下跌等因素影響，本集團聚烯烴產品銷售價格和銷售量同比下降；④鐵路運輸周轉量下降，導致本集團鐵路運輸業務收入下降；⑤沿海煤炭運價下跌及航運周轉量下降，導致航運業務收入下降。

爐料

2019年水路運輸市場發展情況和2020年市場展望

上半年主要是受海砂貨源支撐，運輸需求特別是大型船舶運力需求旺盛，造成運力階段性供應緊張，運價上漲；下半年主要是受外貿市場行情持續轉好帶動，部分兼營國際航線的船舶運力轉投國際航運市場，一定程度上緩解了國內運力過剩的情況總的來看，沿海散貨運輸市場船舶運力總體上處于過剩態勢，市場行情明顯趨弱中國沿海散貨運價指數全年平均值為1059.98點，同比下跌7.8%，煤炭、礦石和糧食運價指數同比分別下跌9.7%，11.5%和13.6%。

船舶

電廠繼續消耗庫存 港口煤價上漲緩慢

今年發運到港的鐵路煤炭運力提升，除大秦線運量略有下降以外，朔黃線運量保持小幅增長，而蒙冀線成為運量增幅最大的鐵路從上半年鐵路運輸情況來看，在下游需求不足、工業用電不振的情況下，鐵路煤炭運力已顯寬松；而呼和浩特鐵路局下調唐呼線煤炭運價，加之產地坑口煤價下降，促使動力煤到港成本與其銷售價格倒掛現象得到緩解七月份，上游發運內蒙煤數量大增，秦皇島、曹妃甸等環渤海港口庫存回升加快，優質煤短缺現象得到緩解。

煤焦

MRI：鋼鐵行業下游一周動態及點評（20190726）

分船型來看，海峽型船主要承運鐵礦和煤炭，海峽型海運指數（BCI）上半年均值1132點，同比下降36%；巴拿馬型船主要承運煤炭和谷物，巴拿馬型海運指數（BPI）上半年均值1026點，同比下降25%；大靈便型船主要承運煤炭、鋁土礦、谷物等，大靈便型海運指數（BSI）上半年均值727點，同比下降27% MRI點評：從上半年運價走勢來看，BDI指數整體表現“過山車”式運行，2019年春節期間為傳統干散貨海運運輸淡季，同時全球最大鐵礦生產企業巴西淡水河谷礦區發生礦難，鐵礦發貨量受到影響，鐵礦海運市場情緒反應強烈，干散貨海運運價急速下滑，2月11日BDI指數降至595點，創2017年以來最低點，運價難以覆蓋運輸成本，船東入不敷出，然而“禍不單行”3月澳洲颶風再一次影響鐵礦發貨量，但得力于春節后中國作為煤炭最大進口國，煤炭進口量不斷增長，BDI指數震蕩上行，4月鐵礦需求穩中有增，鐵礦價格高位，在鐵礦發貨量快速恢復情況下，鐵礦海運熱情明顯升高，同時煤炭、糧食等干散貨貿易量穩中有增，BDI指數上漲勢不可擋，6月19日淡水河谷產Brucutu礦區復產請求獲批，然受前期巴西減產預期影響，部分船東調整了下半年的運力布局，減少大西洋運力投放。

周度報告

中國沿海(散貨)運輸市場周度報告 (2018.4.13)

本周，沿海煤炭運輸市場依舊“死氣沉沉”，運價徘徊于低位目前，多重利空重重圍繞煤炭市場需求層面，據統計，13日沿海六大電廠日耗煤量僅67.7萬噸，存煤量卻持續運行于1400萬噸之上，存煤可用天數近21天由于正值上半年的煤炭需求淡季中期，不僅當前用煤需求持續低迷，且之后近兩個月的時間內難有明顯好轉，煤價下跌仍將延續一段時間。

報告

上半年散貨船市場已溫和復蘇

波羅的海國際航運交易公會BIMCO近日表示，受益于中國需求強勢上升，2016年上半年散運市場已出現溫和復蘇，市場基本保持至供求平衡，然而上半年散運市場運價仍然低迷 BIMCO數據顯示，2016年上半年中國鐵礦石進口量相比2015年同期出現9.6%的的增長，同時運往中國的煤炭貨運量相比2015年同期同樣出現5.0%的上升。

不銹鋼頭條

8月大秦線運量2907萬噸 環比增長15.31%

大秦鐵路半年報數據顯示，上半年公司營業收入為212.25億元，同比下降23.01%歸屬于上市公司股東的凈利潤為36.8億元，同比下降49.87%每股收益0.25元，同比下降48.98% 公告表示，歸屬于上市公司股東的凈利潤同比大幅下降主要原因：一是受煤炭市場需求影響，2016年上半年公司各項業務指標較去年同期下降；二是自2016年2月4日起，煤炭運價下調減少公司營業收入。

煤焦

BDI指數8月以來跌幅逾三成

Penn指出，運往中國的原材料數量是一項清晰的指標今年上半年，3、4月份的時候，中國鋼產量的絕對數量多年來首次出現下降，截至目前的煤炭和鐵礦石的進口水平及運費體現出這一點 換句話說，可以通過對比波羅的海交易所與中國政府發布的原材料船運數據，推斷進出口的情況Penn稱，中國裝船量增速12年來首次減慢，但Penn并沒有給出具體數字 BDI（BalticDryIndex）是波羅的海干散貨運價指數的簡稱，是由波羅的海航運交易所發布的衡量國際干散貨海運價格的權威指數。

產業資訊

需求疲軟 大秦線7月煤炭運輸量降一成

前7個月，大秦線累計完成煤炭運輸量24020.1萬噸，同比減少2356.25萬噸，下降8.93%，累計同比降幅較1-6月份擴大0.43個百分點 據了解，除了煤炭需求下滑，鐵路運輸費用偏高也讓部分企業改選公路運輸 今年上半年，國家發改委提高國家鐵路貨物統一運價，每噸公里提高1分，由平均每噸公里由0.1451元提高到0.1551元。

資訊

沿海煤炭運輸市場再現回暖端倪

分析認為，端午節后，即到了六月下旬煤炭價格調價窗口前夕，一方面下游貨主不確定煤價走勢，擔心煤炭價格上漲，另一方面處于年中節點，部分下游電廠為盡量配合完成上半年拉運計劃，集中尋租28號之前的適期船舶，從而加速下游貨主訂船速度但端午節前期，部分貨主已陸續低調稀稀拉拉租船訂貨，導致節后可訂的適期船舶偏緊，船東開始試探性上調報價，然而市場新增貨源并不多見，多為節前未訂船的遺留貨盤，致使沿海運價繼續上漲有些乏力。

行業資訊

11月4日鋼聯晨訊速遞

長治部分地方煤企上調瘦煤價格20元/噸左右，漲幅為省內最高中國（太原）煤炭交易中心提供數據顯示，當地瘦煤每噸車板含稅均價為720元，也上漲了20元對目前煤炭所呈現出的漲勢，業內主要意見有兩種：一是認為該漲勢有望維持到明年上半年二是盡管有諸多利好因素，但考慮到市場需求形勢堪憂，煤市如再度大幅上漲，將依靠大型煤企提高煤價來實現 BDI指數上升 因較大型船舶運費增加 11月3日-波羅的海貿易海運交易所乾散貨運價指數周一上漲，因較大型船舶運費上升。

央行動態